2023年2月7日 星期二 晨会

2023年2月7日 星期二 晨会试用

一、昨日小结
01昨日沪指情况：低开，震荡，低收。沪市早盘集合竞价卖盘大于买盘，沪指低开。开盘后沪指快速下跌，之后在水下围绕着3237上下震荡，全天都没有翻红，盘面整体很弱，最终低收，沪市成交3491亿，深市成交5256亿，两市合计成交8747亿，较前一日减少400亿，板块方面，科技线的软件、互联网、IT设备等数字经济 方向继续涨幅靠前。
02昨日涨幅前一名的板块ChatGPT5.73%。另AIGC3.5%、IDC涨5.65%。 上涨原因：
⑴消息面：ChatGPT商业变现，OpenAI推出付费版ChatGPT Plus，北京市《2023年市政府工作报告重点任务清单》表示，加快建设全球数字经济标杆城市，着力建设全球数字经济标杆城市 ⑵盘面看：虚拟现实板块是人工智能及数字经济两大核心热点的延伸性炒作，再叠加了消费电子困境反转的预期。 ⑶前景，《新一代人工智能发展规划》，到2025年，我国人工智能产业超4000亿元，带动相关产业5万亿元。 ⑷证券推荐重点留意“1、超大平台型科技公司；2、具备内容生产场景，如图片创意、文学小说等领域的公司；3、在底层算力以及中间环节布局的AI技术公司 ”(5)短线情绪高潮。当前市场震荡市，大环境并不好，防短期一致性过高后的分歧整理风险。
03昨日操作：买入美的和伊利

二、今日预测
01今日A股沪指预测？（±0.25%）

平 开 震走 平 收
02沪指预测的理由？（国内、国际、疫情、战争、其他）
连续三天的下跌，沪指有反弹需求，年线3200大概率止跌反弹，明天低开下杀可买入博反弹。
03看好的板块及理由 ⑴ 关注科技成长线：人工智能（AIGC、WEB3.0、ChatGPT），数字经济（软件、互联网），半导体，机器人 ，工业母机的后续机会。短线注意风险
⑵新能源赛道线：关注新能源车 中上游产业链，及业绩超预期各股。
04今日操作计划 ⑴观察盘面和点位变化，按模型操作。⑵观察板块热点。

05昨日重要新闻分享
1、中共中央、国务院印发《质量强国建设纲要》，目标是到2025年，质量整体水平进一步全面提高，中国品牌影响力稳步提升。《纲要》提出，集中实施一批产业链供应链质量攻关项目，突破一批重大标志性质量技术和装备；支持通用基础软件、工业软件、平台软件、应用软件工程化开发；推动基本公共教育、职业技术教育、高等教育等提质扩容；大力发展公共交通；规范发展网上销售、直播电商等新业态新模式；大力发展绿色建材。
2、央行2月6日开展1500亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日有5230亿元逆回购到期，因此净回笼3730亿元。
3、北向资金全天净卖出5.43亿元，盘中一度净卖出超45亿元。
4、周一在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7832，较上一交易日跌367个基点，夜盘报6.7988。人民币兑美元中间价报6.7737，调贬355个基点。交易员表示，非农数据表现令市场修复美联储升息预期，美元指数大幅反弹，不过在6.8关口附近存在逢高结汇。
5、在第77届联合国大会上，古特雷斯警告称警告：俄乌和平前景愈加渺茫 担忧世界走向更广泛的战争；美国计划本周对俄罗斯铝征收200%关税，如此之高的关税实质上意味着美国将停止购买俄罗斯铝；加拿大已经开始向乌克兰运送首辆计划交付的“豹2”主战坦克，搭载坦克的飞机已从加拿大哈利法克斯出发。
1）上周周五，北向资金结束连续买入，呈现净流出。请问如何判断后续北向资金的流入流出情况？
2）我们有研究过北向在历史上大幅流入后的市场变化吗？
1）外资快速流入的惯性减弱后，将逐步回归常态。近期外资快速流入的行业结构与其重仓股结构线性吻合度高，是对之前降低仓位的回补；配置型和交易型资金去年三季度净流出479亿元和776亿元的“缺口”在1月上旬已经基本补齐，其后，北向资金依然保持大幅“惯性”净流入，春节后，配置型资金流入已放缓，交易型资金开始流出。北上资金的主动流入也与重仓板块的估值水平有关，但今年1月即便部分重仓行业的估值达到了中高水平，外资的净流入速度依然远高于其对应估值区间的历史均值。北向资金前100大重仓股动态P/E估值已从去年底部的12X修复至14.2X，短期快速修复后，2月起外资流速回归常态预计将是正常现象。
外资今年增配A股趋势不变，依然是重要的增量资金来源。
首先，海外近期扰动因素增多，但对A股的影响依然停留在情绪层面，实质影响有限，诱发脉冲式快速流出可能性小。其次，2月美联储加息25bps符合市场预期，鲍威尔讲话并无更鹰派措辞，美联储加息终点已近，预计将在5月的议息会议上最后一次加息，暂停加息兑现前预计市场仍将总体乐观，流动性预期改善将驱动美股修复，全球权益市场整体环境较好。再次，“东边日出西边雨”的全球宏观周期分化下，预计中国相对基本面优势会日益明显，A股基本面的弹性在当前估值和全球主要权益市场中吸引力依然较强。最后，随着经济替代货币成为主驱动，人民币已进入中期易升难贬的阶段，有利于强化外资增配意愿。
2）我们统计了陆股通开通以来北向资金快速流入的交易周，在北向资金累计净流入超200亿元的33次中，沪深300 指数在后续3个月有20次上涨，上涨的样本中，平均涨幅达8.8%。历史回溯显示，无论是对市场左侧布局还是右侧行情强度的判断，北向资金快速流入，特别是配置型资金快速净流入有比较明显的领先意义。

“
请问固态电池距离实际应用还有多远？主要替代优势以及核心技术难点在哪里？
固态电池在安全性和能量密度方面具有明显优势，目前主要难点在于产品稳定性。根据三星SDI公开文件披露，预计2026年固态电池将实现批量量产出货。