从预期迈向现实

#1月收官 #外资1月净买入1400亿 #强势震荡 #

市场情况

2023年1月收官，沪指1月上涨5.39%，北向资金净买入超千亿

1月最后一个交易日，A股主要指数均现调整，主要股指均现调整。

截至收盘，沪指跌0.42%，深成指跌0.8%，创指跌1.26%

白酒、旅游等消费股持续低迷，金融、医药表现不振，半导体、信创题材回调。

两市成交较昨日有所缩量，成交额约9000亿元。

北向资金全天净买入超百亿元，为连续第十五个交易日净买入，1月累计净买入超1400亿元。

新闻解读

1、外交部发言人毛宁昨日主持例行记者会。据报道，美国与荷兰、日本达成一致限制向中方出口半导体相关的设备。对此，毛宁表示，中方对此坚决反对，这种做法损人不利己，破坏全球产业链稳定。

点评：最近半导体、芯片相关消息在发酵，美、荷、日一起搞事情，限制芯片制造设备对中国的出口，,欧洲议会工业和能源委员会通过了“芯片法案”立法草案,也是针对中国的。

所以随着外部先进技术的对中国芯片技术的出口限制不断加强，发展自主可控、国产替代，软件、硬件国产化趋势不可逆转。

从技术层面上，我们会优先推出软件层面国产化，“从软到硬”，从易到难的进行科技突围。半导体和芯片板块，今年有望迎来戴维斯双击，值得关注。

2、地摊经济又来了:北京重点商圈将开展外摆试点

近日，北京市发改委、北京市商务局联合印发了《清理隐性壁垒优化消费营商环境实施方案》。方案提出51项改革任务打通痛点堵点，其中包括在重点商圈组织开展外摆试点，由区政府统筹组织相关部门划定外摆位。

点评:“地摊经济”概念这两天涨得不错，不过也属于偏短线的炒作。乐观者认为这个放大招，为拉动消费拼了。悲观者认为，这都用上了，看来是真不行了。你怎么看呢？

3、昨日，四川生育登记取消结婚限制、取消数量限制的消息在网上引起热议。

取消是否结婚和生育数量的条件限制，将“夫妻应当在生育前进行生育登记”更改为“凡生育子女的公民，均应办理生育登记”引发的讨论最多

点评:这是国家在催生呀~ 2022年我们的人口出现了负增长，人口的拐点提前到来了，这种格局想要扭转还是比较难的。

预计四川这个政策出来之后，其他各省市也都会有效仿和跟进。这种政策红利，对于婴童概念+辅助生殖概念来说都是利好。不过，短期操作上，还是不建议大家轻易去追高。

4、财政部:2022年证券交易印花税2759亿元比上年增长11.4%

点评:2022股市熊了一年，散户人均亏损6万元，但印花税增速依然达到两位数，说明还是有人玩，而且操作频率也很高，今年行情好了，还是多做做波段和趋势吧，动得少可能盈利更多。

5、截至1月30日晚10点，有2055家上市公司披露了年报预告，业绩预喜的比例44.43%。

从预告净利润上看，中国石油 以1550亿元的年度净利润位居榜首，中国海油 、贵州茅台 、陕西煤业 、宁德时代 位居二至五名，预计年度净利润分别为1436亿元、626亿元、362亿元、315亿元。此外，兖矿能源 、通威股份 、天齐锂业 、赣锋锂业 、紫金矿业 预计2022年归母净利润超200亿元。

点评：A股2022年年度业绩预告披露收官。接下来一段时间，业绩雷会少很多，大家也能安心一些。

6、ChatGPT带动的AIGC（AI生产内容）热度火到了A股

点 评：ChatGPT是美国人工智能实验室OpenAI推出的人机对话模型。据说现在可以把编程工作交给这个GPT去做，很多学生写论文也可以交给它做。不过，问题是，它底层系统开发是建立在英语基础上的，对英文使用者来说更优，效率更高，如果是用中文可能会比较受限。

至于AIGC概念，之前的文章里给大家做了解读，这里不赘述了。

总之，它们都可以理解为数字经济 或者人工智能的一个分支，今年还是比较有想象力的赛道。

公司新闻：
1、漫步者 在互动平台表示，公司为《流浪地球2》独家耳机合作品牌。
2、三大航空公司发布业绩预告。其中，南方航空 预计2022年净亏损303亿元到332亿元；中国东航 预计2022年净亏损360亿元至390亿元；中国国航 预计2022年净亏损370亿元到395亿元。合计亏损超千亿元。
3、药明康德 公告，2022年净利同比预增约73%。
4、万华化学 公告，上调中国地区MDI价格。
5、比亚迪 公告，预计2022年净利润同比增长425%-458%。
6、海螺水泥 公告，2022年净利同比预减50%到58%。
7、顺丰控股 公告，预计2022年净利60.5亿元-62.5亿元，同比增42%–46%。
8、牧原股份 公告，预计2022年净利润120亿元-140亿元，同比增长73.82%-102.79%。
9、京东方Ａ 公告，预计2022年净利润75亿元-77亿元，同比下降70%-71%，扣非后净亏损18亿元-20亿元。
10、康希诺 公告，2022年预亏8.3亿元-9.96亿元。
11、以岭药业 公告，预计2022年净利润21.5亿元-24.2亿元，同比增长60%—80%。
12、春秋航空 公告，预计2022年净亏损23.5亿元-26亿元。
13、8天7板恒久科技 发布业绩预告，2022年预亏1300–1900万元。
14、华夏幸福 发布业绩预告，2022年预计净利11亿元-16亿元，同比扭亏。

技术分析+后市展望

从技术上来看，昨天大盘的高点是打到了月线的MA20，出现压力，短线上交易难度会增加。

今天的市场是一个正常的震荡调整，大盘并没有跌破5日线，是个较为强势的震荡。

今天的成交额9000亿，较昨天所有缩量，依然是存量博弈，小盘股和大盘股形成了跷跷板的效应，市场的风格也在切换，今天赛道股的表现明显强于权重股。比如消费相关的白酒和旅游是领跌的，赛道方向的光伏、风电领涨。

当大家都觉得“白酒”真香的时候，它就跌给你看。这情景简直跟2021年初，如出一辙。

外围市场，昨天美股三大指数都出现调整。中概股跌了-3.84%。

港股这两天也跌去了4个多点。港股是很重要的一个风向标，容易带节奏，也是我们近期需要重点关注的一个指标。

这波港股从洼地里爬起来，已经反弹了50%，短期出现调整也是正常的。目前大A军工和粮食安全是相对较稳的板块。

今日操作

股票没动，等机会。



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