赛道+数字

早盘指数大幅高开留下本轮行情的第四个缺口，技术面有强烈的回调预期，大幅高开后限制了场外资金入场的积极性，高开低走符合预期，短期指数有回调的迹象。

两市成交骤升3000亿，市场的流动性一下子就回来了。这些人节前在怕什么，我也不知道。好像一个春节就能天翻地覆一样。北上资金全天净流入190亿，去年一年才900亿。人家不怕高，逼着内资追高，资金主要流向以新能源车 为首的赛道。

早盘开盘前给了两个方向，分别是新能源车和数字，今天操作上主要也是往这两个方向靠。

赛道方面，元旦后我就重仓了大票，这个大家都知道，从一开始的光伏到后期的新能源车和半导体，今天短线开了仓。


板块26号启动以来，辨识度最高的是通达动力 ，早盘小幅高开出买点。这只股即使避开十个交易日四次异动走二波，累计涨幅过高也会面临监管，所以在前排股中又选了一只强趋势股参与。除了通达其他九支股只有一个光韵达 走的比较流畅，没得挑。累计涨幅早盘只是第五，尾盘已经冲到了板块第二。

数字方向，从集合竞价来看就知道今天主角是汽车不是他。恒久作为跨年高度板肯定要享受极高的溢价，中军中国软件 全天调整。

我们做短线，要么参与高度，要么参与人气，人气就是成交量。既有高度又有人气，不是龙头就是中军。高度，很明显是恒久科技 ，不让进，那就选人气。板块内的人气股主要就两支：中国软件和久其软件 。中国软件强度弱一些，久其软件 的买点通常都是大跌低吸。考虑到节前反复剧震可能是节前效应的影响，节后有主升预期，今天打了个久其的回封，求轻虐。

至于成飞的相关炒作，正股大家都买不到，现在炒的都是吃瓜群众。大资金都在买赛道，小资金炒作，随时要准备兑现，尤其是中航电测 复牌时是兑现压力最大的时候。光韵达有成飞和汽车的双重属性，纯粹的炒成飞概念的个股我没去不关注。手里还有一些节前买的证券盘中修复比较弱，都出了。集中精力做新能源车+数字。



去年8月我写了一篇龙头战法的变与不变，假期和朋友沟通了下，感觉今年的短线又是大变的一年。短线之所以很难学，不是难度大，而是变化快，每年都在变甚至于每个周期都在变，大家学到的术都是过去有用，未来未必有用的。真正需要学的是道。简而言之，就是挖掘短线本质的利润来源。

短线的交易者是很辛苦的，很多人努力到半夜，是否更多的只是自我感动，实际上在做一些无用的工作。就比如数板战法，很明显连续几个月都是冷门模式、小众模式，今天早盘4000多支个股上涨，连板股才十来家，趋势才是主流。而指数这一段近300点的大涨行情，大票才是核心，小票在节前是很难做的。如果一味地守着一个所谓的“战法”去复制，就着相了。法无定法，式无定式，不变的是赚钱效应的周而复始的轮回。结合目前的监管规则以及市场的反馈，我分享下自己对下一阶段短线模式变化的几点看法。

1. 十个交易日四次异动停牌，即使错开十个交易日，四次异动后随时会迎来监管甚至是盘中监管。因此，一波流出大妖股的概率越来越低。竞业达 是停牌新规后第一个吃螃蟹的，类似于当年天山生物 试探20cm监管尺度的作用，这个高度以后很难再突破。只有两种情况会出现一波流的大妖股。

第一，指数大涨，个股借指数强势将一次异动的周期拉到三个交易日，这样理论上是能够出现10连板以上的妖股，恒久科技5+1板只有一次异动就是借了指数的力。
第二，指数出现极弱走势，监管对做多的监管有所放松。比如2022年指数在4月底和9月底两次跌破3000点，这两个节点短线分别走出中通客车 和竞业达，监管睁只眼闭只眼一直到高位才出手。

这两种情况一年也不会出现几次，所以一波流的大妖股以后可遇不可求。既然高度上不去，市场做多的动能又很充沛，那么宽度就会增加。宽度，指的是同时上涨的个股数量会从原先龙头股一枝独秀过渡到百花齐放。

以12月份为例：
人人乐 一波主升涨幅116%；
全聚德 涨幅112%；
英飞拓 涨幅100%左右；
麦趣尔 117%
西安饮食 119%
黑芝麻 116%
如意集团 109%
亨迪药业 110%左右
新华制药 115%
……

以上这些股都是大家的老熟人了，一波涨幅都差不多，谁是龙头？这些股都缺乏中通客车、竞业达那种绝对的霸气和唯一性。大部分都在三次异动左右开始震荡，异动监管对妖股高度的限制是很明显的，包括通达动力在三次异动之后也开始震荡。所以无脑做高度股在新的监管制度下是不合适的。对龙头股的关注度开始向领涨股集团倾斜。同一个板块，多支个股轮涨；不同板块的领涨股切换会是常态。在轮动的过程中拉长交易周期，降低涨速，所以强趋势股现在越来越多。

2. 传统的情绪周期分大周期（板块周期）、中周期（龙头周期）、小周期（情绪周期）。大周期能持续几个月，比如去年年中的新能源行情，年底的医药行情。中周期以龙头股为准，分启动、上升、补涨、退潮等几个部分。小周期一般三四天，爆发、分歧、回流这么划分。接下来变化最大的应该是以某一只龙头股为首的中周期，也是市场最常用的情绪周期。我认为这个模式在今年基本是可以推倒不用，会被大周期取代。

道理也很简单，第一条里面就提到，龙头不那么清晰，那么以龙头为首的周期当然也不那么容易划分了。

大家回想一下，竞业达11月15、16号连续跌停，按理说总龙头见顶，情绪开始退潮，市场要开始杀高度了。结果是那几天以岭药业 主升，带动特一药业 等防疫线轮番大涨。医药在12月底开始大面积退潮的时候，消费立即补上。消费被监管退潮，数字立即接上。除节前效应导致节前一段时间短线难做以外，其他时间只有独立题材退潮，没有情绪的整体退潮。龙头高度受限之后这个现象更加明显。主升阶段就是轮动，轮着涨，轮着跌，自然不会全面退潮。

9月底以来的这轮超长的题材接力，与其说是某一只龙头股的周期，不如说是指数见底后的一轮大的上涨周期行情，去年年中的新能源也是类似的走势。

情绪什么时候退潮？指数大幅调整的时候，情绪跟随指数一起退潮。大家回想下去年8、9月指数单边下跌那段时间，题材有多难做。从8月11号大港见顶一直到9月26号情绪冰点，短线煎熬了40多天。中间只有新华联 、贵绳股份 等少数个股抱团取暖。

大周期、长主升，弱龙头，轮动可能是今年短线交易的新常态，龙头股和常用的主升、退潮这类的周期都在边缘化。小周期依然可以作为短线买卖的依据。并且随着轮动和趋势成为常态，小周期的使用频率会越来越高。

总的来说，就是淡化龙头、淡化情绪周期，找市场的赚钱效应这个核心。哪个板块强，哪种风格是主流，就参与进去，不再拘泥于某一种战法和某一只个股。