佳沃食品的投资逻辑

$佳沃食品(sz300268)$
1、涨价逻辑比较硬核。三文鱼的养殖依靠牌照管理，每年产能增长非常有限。未来3年，产能供给增速为4%左右。根据Ko­n­t­a­li预测，2022年全球三文鱼供给增长率低于-1%，2021-2026年供给复合年增速仅为4%。分析师表示，三文鱼供需紧平衡态势延续，叠加资源税征收催化，供给有望进一步缩窄，在需求景气度上行背景下，2023年三文鱼价格有望大涨；
2、疫情消费恢复逻辑。三文鱼的检验检疫政策调整，进口量和进口速度有望恢复，同时国内的需求将会恢复；
3、公司既往在车厘子、奇异果上的运营非常成功。公司在智利收购的三文鱼养殖公司属于前十大，在三文鱼的运作上同样值得期待。目前排名7-8名）。