风格切换再成热议，打不过就加入？

兄弟们晚上好！新年第二个周就要开始了！

按照我们周四晚上复盘的思路，两市成交量持续恢复，那么和指数反弹共振启动的数字经济 的第一次强分歧理论上是有比较大的修复机会的，如果如期走修复的话，那么3进4的争夺就会是市场的焦点，但如果市场没有抓住这个机会，后面再修复的时候预期就要降低了。从周五市场表现来看，安妮股份 竞价直接就被4个多亿的封单核死跌停，海得控制 则直接被摁到深水区，这种开局无疑是非常不及预期的，完全没有要走修复的样子，虽然安妮股份开盘后就快速被反核，但分歧转一致已经被证伪，反核的尝试最终也是无力回天。连最该修复的数字经济都没有修复，题材这边陷入全面分歧的困局，赛道则趁势崛起，光伏板块越战越勇，全面高潮，指数也随之一路推高。午后指数开始出现单边回落，赛道也暂时停下了进攻的步伐，此时题材这边开始有资金尝试趁着赛道喘息之际发动食品消费的反弹，先后拉动了黑芝麻 、反核麦趣尔 和桂发祥 ，西安饮食 见状也紧随发动攻势，其中桂发祥险些拉出地天板，但即便如此，板块的整体跟风力度还是非常有限。随着桂发祥和西安饮食持续回落，短线情绪再度陷入僵局，尾盘唯一晋级的3进4品种中远海科 突然炸板跳水，瞬间砸到深水区，题材炒作的分歧进一步扩大，3进4也全部晋级失败，数源科技 封住唯一3板成为新晋连板高度。


操作上，早盘看众业达 竞价承接比较不错，同时题材上不仅有数字经济还叠加了最近最强的光伏概念。就多留意了一下，随后开盘快速涨停，除了盘口稍微弱点，其他各方面都符合我们1进2战法的要求，就小仓上了一点。这里严控仓位一方面是出现了核按钮，一方面是盘口差了点意思。但周四撬板的英飞拓 ，周五早盘在安妮股份核按钮影响下也继续开在地板附近，由于开得太低了，就没急着割，感觉既然安妮股份被撬开，盘中应该会有些不死心的资金去尝试数字经济的修复，后面终于等来了久其软件 的逆势拉板，其实久其软件 这种不识时务的个人英雄主义是注定要失败的，所以它上板后看到并没有什么小弟第一时间做出响应，也就差不多到了数字经济的情绪高点，就在盘口衰竭处卖了英飞拓，刚好卖在分时最高点，小亏一个多点，尚可接受。


说说明天的市场。

周五两市成交8381亿，继续保持在8000亿以上水平，按照正常理解，最近的市场流动性是一直在良性恢复的状态的，这种流动性环境短线应该是要比之前好做很多才对，那为什么事实上并非如此，到底是哪里出了问题呢？从周五赛道的疯狂表现其实我们就可以得到答案。最近这一轮放量过程中，其实赛道一直在隐隐发力，虽然没有像数字经济那样走上台前，但一直在默默发力，在最近几个交易日已经是一改以往单边下跌，反弹即卖点的走势，板块K线走势也悄悄走出了向上倾斜的形态。所以我们可以理解为，这一轮市场增量，其实是来源于赛道的暗暗发力，来源于机构在赛道方向的仓位回补，而扣掉赛道这边的增量后，题材炒作这里的流动性增幅就所剩无几了，所以题材炒作最近并没有表现出和两市成交相匹配的赚钱效应。

过去一个星期的整体走势，很明显是赛道强于题材的，那么这是不是意味着风格切换呢？在之前的6000亿市场，每一次赛道的反弹我们都可以毫不犹豫地判断赛道不可能出现持续反弹，因为流动性环境根本不支持，但是现在流动性环境已经慢慢恢复，而且增量主要就在赛道这边，那么此一时彼一时，目前的流动性环境已经开始支持风格切换的可能性了，所以接下来是需要提高对赛道这边的关注度和预期的。赛道的打法会更偏向于趋势，但这里面也会有一些投机品种浑水摸鱼，短线投机仍会有操作机会。

关于赛道这边的逻辑，周末也稍微学了一下，由于此前光伏、储能产业链过剩，产业链各环节产品的价格出现持续下滑，装机锐减，由于下滑得比较丝滑，目前价格已经都跌到底部区间，如果组件价格触底，装机成本大幅降低，就有可能出现基本面的反转，装机量可能开始回升，而因为目前组件价格已经在底部附近，市场预期提前反映，这里就不能排除持续性的反弹了。也就是说，这里光伏储能的逻辑是属于触底反弹，跟以往的技术性反弹不一样，既然已经在底部了，那么反转就只是时间问题，就好像我们之前一直跟踪的流动性底部一样，所以即使现在不走出持续性，后面也必然会有一波反转行情，这也是今年确定性比较强的一个市场逻辑，启动只是时间问题，那么机构由于体量大，建仓时间需要比较长，所以现在提前建仓也是合理的。

那么题材炒作这边，接下来就要看赛道的态度了，如果赛道开始接管市场，那么流动性倾斜下，题材炒作可能会沦为配角，很容易出现一波流的情况，就是启动日最强，然后一天比一天弱，最后直接退潮没有二波。所以后面如果赛道继续崛起的话，大家对题材炒作的节奏也要有所改变。那么仅从周五的盘面看，数字经济错过了最好的分歧转一致机会后，后面是要降低预期的，即使再出现修复，也暂时只当成技术性反弹看，而大消费这边周五下午已经兑现了修复，下周预计也就是继续小打小闹，难有特别大的反转了。

风格切换是需要过程的，不会一蹴而就，现阶段这就是我们最需要重点关注的市场问题了，这属于大局观问题，比哪个题材要分歧哪个题材要修复的重要性大得多。

天下风云出我辈，明天市场见！

看复盘点赞是非常优秀的X惯哦！