2023年最具价值投资机会分析1（附相关标的名单）

一、先回顾一下2022年的几只牛股：

1、九安医疗
九安医疗涨势起步于2021年11月15日，见顶于2022年4月15日，其间102个交易日共收获38个涨停，最大连续涨停天数为9连板，区间最高涨幅达到惊人的1105%。
成为当年跨年妖股的逻辑是，从2021年年底拿到美国抗原检测的大单，一季度直接挣143个亿，再到2022年年初国家卫健委发布的抗原检测的有关公告，直接催生了后面的第二波行情。
2、新华制药
从2020年的口罩手套，到2021年的集装箱运输，近年来不少行业的强势表现都与新冠疫情发展紧密相关。随着疫情防控步入常态化阶段，新冠特效药无疑是人民群众翘首以盼的方向。
今年4月27日，此前表现默默无闻的新华制药披露了一则关于签署战略合作协议的公告。公告称，公司与河南真实生物科技有限公司签署《战略合作协议》，真实生物同意新华制药为其拥有的阿兹夫定等产品在中国的产品生产商和经销商。
公告一出，新华制药一跃成为A股新冠特效药概念龙头。从4月26日起步到5月30日见顶，新华制药在22个交易日内收获16个涨停，最大连续涨停天数高达11连板，区间最高涨幅为274%。
在国产新冠药的研发进程中，真实生物无疑走在前列。今年7月25日，国家药监局按照药品特别审批程序，进行应急审评审批，附条件批准真实生物阿兹夫定增加治疗新冠病毒肺炎适应症注册申请。这是国内第一款上市的新冠口服药。
一波未平，一波又起。在新冠特效药炒作刚刚有所收敛之际，今年11月，随着各地疫情防控优化政策逐步落地，市场对于布洛芬等解热镇痛类药物需求大增。而新华制药恰好又是我国布洛芬生产的龙头企业之一，公司不止一次在公开渠道表示，公司是全球最大的布洛芬生产企业之一，经过多年积累，具有显著的规模、质量、产业链配套等优势。
受此带动，新华制药股价年末再度飙涨，股价在12月5日至16日期间的10个交易日内收获8个涨停，区间涨幅达116%，并再创历史新高。
3、安奈儿
临近年尾，随着疫情防控优化政策密集出台，国内疫情形势发生很大变化。A股市场中，新冠检测、新冠防治等题材再度活跃，其中一个名为“抗病毒面料”的新兴热点引发大量短线资金追捧。
回溯来看，安奈儿是较早一批提出“抗病毒面料”概念的A股上市公司。早在今年10月26日，安奈儿披露了一则“关于合资公司收到武汉大学病毒学国家重点实验室检测报告的公告”，其中提到公司“独有的电子束接枝改性面料对痘病毒抑制率超过99%”。
值得玩味的是，这则公告在当时并未引起市场注意，公司次日股价仅仅出现小幅波动，收盘涨幅不到1%。
随着11月疫情形势发生变化，安奈儿的“抗病毒面料”技术被推至风口浪尖，公司股价从11月18日起算的26个交易日内，共收获14个涨停，其中包括一波7连板，区间最大涨幅达到202%。
当然了还有核酸、抗原、疫苗、退烧药、止泻药、血氧仪、制氧机、旅游、饮食、消费等一系列板块出了很多牛股，大部分都是和老百姓 最关系的疫情相关。
那么来到2023年还有那些机会？
二、2023年最具价值投资机会分析1：“防感染”转向“保健康、防重症”
2023年1月3日，卫健委：我国疫情防控工作重心从“防感染”转向“保健康、防重症”，所以接下来防重症是重点。
2022年12月放开后，各省感染高峰接次到来，而重症高峰一般在感染高峰后2周左右。
2023年1月8日就要放开入境，境外新毒株大概率再掀起一波感染高峰，而1月底春节流动高峰，可以预计的是春节左右应该重症高峰，然而国外新的毒株再加上不断变异，可以预测的是2023年防重症任务艰巨。






2023年最强逻辑：“防感染”转向“保健康、防重症”，重症（有创呼吸机、人工肺ECMO、ICU)相关概念股名单：

（一）呼吸机概念股名单：
呼吸机，通常分为有创呼吸机和无创呼吸机。
很多人分不清有创呼吸机和无创呼吸机的区别，医用呼吸机由政府相关部门或医院采购，只能由医生、护士或呼吸治疗师等具备相关资质的专业人士使用，以有创呼吸机为主，属于III类医疗器械，其技术门槛相对较高；家用呼吸机以无创呼吸机为主，直接面向普通患者及其家属，属于II类医疗器械。
重症肺炎的患者在给予鼻导管供氧或者面罩供氧，甚至无创呼吸机的情况下，症状仍然不能改善，甚至有持续加重的趋势，这个时候需要进行气管插管，有创呼吸机的使用。
重症肺炎的诊断标准中，主要诊断标准一项是需要上有创呼吸机，另外一项就是伴有循环衰竭，这两条只要符合一条，可以诊断为重症肺炎。
有创呼吸机被列入治疗新型冠状病毒感染肺炎的基础必要设备之一。
只有两家上市公司能生产有创呼吸机
1、航天长峰 ：有创+无创，2022年5月航天长峰宣布公司研制的Athena8200、Athena8300两款呼吸机通过了国家药品监督管理局的审评及审批，获得了三类医疗器械注册证，成功上市。这是继2020年Athena8500呼吸机成功上市后，公司在呼吸机领域的又一新进展，也是继一氧化氮治疗仪上市后公司又推出的两款新产品。Athena8300呼吸机专注于重症有创通气支持，定位为小巧的ICU治疗呼吸。与进口同类产品相比，功能方面拥有全面的通气模式和有创补偿机制，具有安全的通气策略和高可靠性。
2、迈瑞医疗 ：有创+无创，国产医疗器械龙头老大，生命信息与支持、体外诊断、医学影像类三大类产品，公司的产品都以面向医疗机构为主。有创呼吸机和无创呼吸机都有，呼吸机产品已获得FDA的EUA认证。2021年公司总营收超过250亿元。有数据显示，2020年，迈瑞医疗呼吸机出口超过27万台。
3、鱼跃医疗 ：无创，大众消费者最为知晓的国产医疗器械企业～旗下医疗器械有五大类。第一大是呼吸治疗解决方案。鱼跃医疗的呼吸制氧产品，主要包括制氧机、呼吸机、高流量呼吸湿化治疗仪、雾化器等。呼吸机和制氧机是大头。
4、怡和嘉业 ：无创，生产销售家用无创呼吸机、通气面罩，是一家呼吸健康医疗设备与耗材企业。从主营业务收入构成来看，家用无创呼吸机2021年这块营收3.97亿元，占公司总营收60.06%。公司两大类呼吸机，“睡眠呼吸机主要适用于打鼾的患者，肺病呼吸机主要针对慢性阻塞性肺疾病患者。”
5、可孚医疗 ：无创，医疗护理类为公司第一大品类板块，呼吸支持板块是公司第四大品类，主要产品包括呼吸机、制氧机、雾化器、鼻腔护理产品等。2021年公司呼吸支持类产品营收1.996亿元，占公司营收8.77%。据公司在互动平台回应，去年以来，公司已推出多个型号的新款制氧机，同时也正在加快研发新款呼吸机。
6、华康医疗 ：无创，今年1月份在创业板上市，主营医疗净化系统集成，也生产呼吸机，列入医疗设备销售，2021年年报显示医疗设备销售收入4094万元，占公司营收4.76%。
7、华盛昌 ：呼吸机检测类仪器，主营仪器仪表，已将测量科技应用在医疗健康上，拥有生命体征检测的血压、血氧仪和呼吸机、制氧机等方面的检测类仪器。目前公司营收占比还比较小，医疗这块业务与建筑汽车类业务合并列为公司第四大业务板块，2021年合计营收7426万元，占公司营收10.03%
8、康泰医学 ：注册产品型式检验阶段，公司主要产品是血氧仪，血氧类产品2021年营收4.6亿元，占公司总营收50.76%。最新公司在互动平台回应投资者，正在积极筹备呼吸机产品的国内注册事宜，现处于注册产品型式检验阶段，暂未上市销售。
（二）人工肺ECMO（重症白肺）概念股名单：
根据2020年2月，华中科技大学同济医院等多家医院共同发布的《重症新型冠状病毒感染肺炎诊疗与管理共识》，对于危重型的新冠肺炎患者，危重患者需要有创呼吸机进行通气，如果进一步恶化，则使用体外膜肺氧合(ECMO)治疗，同时辅以更加精细化的对症手段。
ECMO（体外膜肺氧合，俗称“人工肺”），新冠肺炎疫情来袭，ECMO因为屡屡出现在急救场景中而进入公众视线。
目前，这一重要的医疗设备我国全部依赖进口，其关键核心技术长期被国外垄断，设备及耗材价格昂贵，“ECMO一响，黄金万两”成为了很多人对ECMO的第一个认知，是卫生健康领域的“卡脖子”问题。
ECMO是心肺系统重症治疗的一种设备，原理是把静脉血引出体外，让血液与氧气充分氧合之后，再泵回体内，以代替心肺功能，可广泛应用于危重病人的急救。
武汉抗疫期间，ECMO（体外膜肺氧合，俗称“人工肺”）在医院临床使用成功救治重症新冠肺炎患者，并被纳入国家卫健委发布的新型冠状病毒肺炎诊疗方案，被誉为“救命神器”。
ECMO核心技术由欧美垄断，国内ECMO依赖进口。MAQUET、Medtronic和LivaNova为ECMO全球主要三大生产厂商，占据ECMO市场大部分份额。ECMO行业布局上游为ECMO设备材料供应商，中游端ECMO主体设备、耗材生产商和下游终端医疗机构。ECMO核心技术为动力泵、氧合器和肝素表面涂抹技术，均由欧美垄断。中国及全球大多数参与者仅集中在配件和耗材生产
1、迈瑞医疗：2023年1月4日，深圳汉诺医疗科技有限公司的ECMO于获批上市，2022年2月14日，迈瑞医疗入股以研发ECMO系统为目标的深圳汉诺医疗科技有限公司。
2、航天长峰：航天长峰的ECMO人工肺是国家重点研发项目，科技部唯一立项项目，虽然产品上市被深圳艾诺抢先一步，但是他制定了ECMO相关审评注册指导原则(征求意见稿)等多项标准规范,对未来规范国内市场和提升我国在国际合作领域的话语权有着重要意义。国家药监局刚发布了促进高端创新医疗 器械研发上市的会，国资委、工信部装备工业一司最近专门考察了航天长峰ECMO项目并说要支持其急需产品尽快投产达产，估计航天长峰的ECMO比预期的上市速度要快了，毕竟汉诺的也是应急批准缩短了时间.
3、微创医疗 ：2021年10月4日，微创医疗全资收购拥有ECMO产品技术的德国公司Hemovent GmbH。
（三）ICU（重症手术)概念股名单：
2020 年 5 月 20 日发改委公布了《公共卫生防控救治能力建设方案》，提出按照编制床位的 2-5%设置重症监护病床扩增 ICU 床位，ICU 配套医疗器械种类较多，包括监护仪、呼吸机、输液泵、除颤仪、心电图机等必选设备以及生化、血液分析仪、B超、ECMO 等可选设备。
1、航天长峰：航天长峰是国内唯一一家集手术室产品（麻醉机、呼吸机、手术床、手术灯、吊塔、便携式超声）、洁净工程、数字化手术室多功能工作站为一体的“手术室整体装备供应商”。公司作为国内最早生产医疗呼吸机、麻醉机的单位之一,是中央企业中极少数具备生产三类医疗器械资质的医疗企业。公司通过持续自主开发和协同研发,以国产高端医疗装备器械制造为核心,以数字化手术室与洁净工程为辅助,不断优化市场布局,逐渐成为国内一流手术室及ICU整体解决方案供应商。上半年顺利完成一氧化氮治疗仪、8200/8300呼吸机注册取证,全力开展市场推广。公司高度重视新一代医疗器械产品创新突破,全力推进更安全、更可靠机型研制
2、迈瑞医疗：涉及产品包括呼吸机、监护仪、输注泵、AED、便携彩超等，单床出厂价计算的设备金额超10万元，公司市占率超过50%
3、联影医疗 ：移动DR、车载CT等
4、鱼跃医疗：呼吸机等
5、怡和嘉业 ：呼吸机等
6、开立医疗 ：便携式彩超等
7、理邦仪器：心电图机、监护仪、血氧仪、便携超声等
8、万东医疗 ：DR、CT等
9、宝莱特 ：监护仪、心电图机、除颤仪等
10、健帆生物 ：CRRT等
11、新华医疗 ：消毒感控
12、华康医疗：净化系统
13、尚荣医疗 ：医院设施工程

$航天长峰(sh600855)$ $迈瑞医疗(sz300760)$ $鱼跃医疗(sz002223)$ $联影医疗(sh688271)$ $开立医疗(sz300633)$ 理邦仪器(sz300206)