2023年度策略整理，全年三大主线+波段性板块机会！

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2023年年度策略梳理，全年看好三大主线行情，仓位配置上会占据7成仓位左右，其他留一些仓位做一些中短期策略，整体逻辑围绕趋势做价值投资，但是所选股票的原则：第一行业与发展趋势是关键，不做逆趋势投资；第二还是回归基本面，所选个股离不开业绩和公司发展；第三坚持不熟悉的不碰！

先说结论：三大主线为储能（大储），周期（有色中铜、金、油），信创（数字经济 、软件硬件）；
第一：大储的逻辑分析
储能逻辑我们梳理过，简而言之即明年储能行业的増量率在60%以上，个股层面很多个股都会迎来业绩大爆发，叠加国家对于新能源政策上引导强制配储，行业发展政策和业绩双向利好！宏观策略上的政策要求强制配储，行业发展上迎来业绩爆发，技术革新上多重技术突破引领新的革命，供需关系中原材料成本下降利润再分配，储能商业盈利模式更清晰！
根据中关村 储能产业技术联盟最新的预测，23年中国电化学储能累计装机量增速将达82%。叠加行业内个股的业绩预期都是大幅增长，很多个股的预期业绩都是翻倍，所以明年新能源整个板块分化下，大储是较好的策略！
新能源强制配储政策预期下，储能继续走强的逻辑分析！
4个理由坚定看好储能未来的发展，附储能产业链及部分个股优劣势分析！
个人持有标的：鹏辉能源 、阳光电源 ！

第二：周期的逻辑分析
周期的思考是基于宏观背景下的机会，全球以美为代表的的经济衰退，我们按照计划继续增长，即此消彼长的逻辑，基于历史性的美衰退前后的投资策略分析，明年上游原材料会迎来阶段性的机会！尤其是围绕经济复苏后的铜需求，叠加黄金的避险属性！
美国衰退可能出现的情况是：对中国的出口制造业造成较大冲击，但是由于金融资产缺乏增长和 技术进步两种回报来源，反而是未来没有产能投放的实物可能更具有吸纳货币的能力：资源型工业品（铜）、黄金、能源。近期对于铜明年的价格预期增加较多，叠加北向资金一直持续买入铜金，这些都是基本面之外的利好！
美联储加息尾声+衰退前期：金融属性主导，大宗商品大多反弹；
衰退中后期，商品属性主导：铜、油进入下行；金融属性主导：黄金继续上涨。
个人持有标的：铜陵有色 、银泰黄金 ！

第三：信创的逻辑分析
信创的思考即国家安全主题下，自主可控和国产替代概念的持续性机会，未来我们要走出大国竞争的格局，自主可控的持续性会比我们想象得更强，因为核心技术必须要掌控在我们自己的手中！基于信创行业的发展，预计将于2025年行业突破两万亿大关，2021至2025年复合增长率有望达到35.7%。
另外，信创整个板块从2020年开始调整，很多个股今年创历史新低之后走出右侧趋势，上涨之后的第一波回调往往是二类买点！我们更看好信创明年中期的机会，不过基于信创的弹性很大，所以信创是最容易出现大涨大跌的板块之一，所以有预期依然要降低预期！
关于信创的当前估值，也是历史低位。计算机自2013年来PE分位数仅为24%，电子10%，通信0.2%，公募基金的超配比例也处于过去10年的低位。另外机构的配置当前也较低，行业的拥挤度还算很不错！22Q3公募基金持仓中计算机市值占比相对于沪深300 低配0.5个百分点（处13年以来2.6%分位）、电子超配2.2个百分点（处7.8%分位）。
云可信，创未来，2023年预期翻倍个股研究-1！个人持有标的：深桑达 A！

最后中短线仓位会围绕港股区间趋势（互联网etf和互联网企业）、猪肉、中短期的趋势（大消费医美白酒食品等），保险、半导体的波段性机会！
$阳光电源(sz300274)$ $鹏辉能源(sz300438)$ $深桑达Ａ(sz000032)$
以上不作为股票推荐，更多的是个人观点！