美诺华比中国医药更好，理由如下

同花顺（300033）F10数据显示，2022年12月16日美诺华（603538）（603538）新增“新冠特效药”概念。

入选理由是：2022年4月26日互动易回复：宣城美诺华拥有完备的多功能 GMP 车间；目前是公司“年产 60 吨抗新冠药奈玛特韦原料药及其关键中间体项目”的建设主体。公司在核酸及新冠特效药等领域开始布局，目前已承接了小核酸药物合成基础片段，核酸检测试剂原料等CDMO业务，为国内主流核酸检测产品提供原料，并已经部分实现商业化供货，未来公司也将小核酸CDMO业务作为核心业务之一。

美诺华比中国医药 更好：好在哪里呢？有以下几个持续炒作的引爆点：

第一、辉端核心认可的供应商，而且量大。

第二、MPP仿制药未来也可能获批，这个也是一大卖点。

第三、盐野义的原料药中体也有产生。

第四、真实生物路线也有，口头第二供应商。

第五、市值才60多亿，相比众生287亿，新华制药 218来讲，整体非常有优势。

第六、中国医药只是辉瑞 的代理商，就好比富士康赚点幸苦钱的。但美诺华直接是辉瑞新冠药的原料药，就好比新能源汽车赚不赚钱不知道，但锂矿是肯定大赚特赚的。

从上面可以得到的逻辑是，现在疫情逐步放开，放开必定将大面积用到口服药，口服药当下比较确定的就是未来4个路线：1、辉端原药、2、MPP仿制药、3、盐野义、4、真实生物。你会发现任何一条多有可能持续引爆市，不管你走哪个路线最后上游多会要找美诺华，因为这个药不是你想生产就能生产的，也是要持牌可要许可才能有产量，而且是卖方市，而他当下就是最全最稳定的供应商。这个就是牛B之处！

二、价值面：

说完这个之后你可以感受到我为什么比中国医药更牛了，讲完这些我再给算一下业绩，让你感受一下，我们是怎么牛的，第一季度已确认了必超1.5亿利润 。而年报我们周末算了一下，SM1预期120吨今年产量和利润预期10亿，而SM2产量按220吨得到了15亿，也就是今年预期可能达到25亿，而三月份开始放量，未来只增不减，而且价格还可以上升。按这样算，如果PE10也是值250亿，如果PE按8倍算也是达到了200亿，所以这个就是超过中国医药。（这里就不再深入了详细的，自己有时间自己去算一下，内部我自己不公开了） $美诺华(sh603538)$