12.15市场几个热点

一、市场热点
1、数据要素:关注本身拥有数据资源的公
司价值重估
◇个人或者企业对数据才具有直接拥有权，
数据要素的前提是数据确权。政府并不直接
拥有个人和企业数据所有权，但可以去使用
脱敏的公众数据。
◇互联网公司实现了数据要素各环节的闭
环，但当时没有确权，严格意义上只有在和
个人或企业直接交易的时候才有交易数据的
所有权，如果只是充当交易平台并不拥有所
有权，只是平台服务提供方。
◇现在数据要素的新领域就是看政府端和
企业端能否也跑通类似互联网这样的闭环。
值得关注的是本身拥有数据资源的公司价
值重估。◇相关公司
上海钢联 +卓创资讯 (大宗数据)、恒生电子
(金融数据)、广联达 (建筑数据 )、赛意信息
(工业数据)、航天宏图 +中科星图 (空间数
据)、新点软件 (政府数据)、科大讯飞 (教育
数据)、四维图新 (地图数据)、卫宁健康 +创
业慧康(医疗数据)、税友股份 (财税数据)、
华大九天 (半导体数据)、中科创达 (汽车数
据)。
2、工业自动化:扩大内需战略，侧重供应
链安全
◇事件: 中共中央、国务院近日印发了《扩
大内需战略规划纲要(2022-2035年)》，
归纳要点如下:
◇高频对比:全文频率中，发展(209处)＞
消费(80处)＞投资(53处)＞制造(40
处)。
◇制造业相关重点信号:1) 加快培育新型消
费-鼓励制造业探索共享制造的商业模式和
适用场景:加大制造业投资支持力度一高质
量发展、建设制造强国:加快发展新产业 新
产品-建设国家新型工业化产业示范基地，
培育世界级先进制造业集群:传统产业改造
提升-服务性制造，价值链延伸。
提及供应链安全:尤其强调关键仪器设
备、基础软件、大型工业软件及工控、重要
零部件。相关公司:
中控技术 :DCS、大型 PLC、仪器仪表;
华中数控 :金切机床工控;
科德数控 :航空航天机床链条;
秦川机床 :滚珠丝杠、行星滚柱丝杠。
二、机会前瞻
1、教育: 发展教育服务消费
◇事件一:中共中央、国务院印发《扩大内
需战略规划纲要(2022-2035年)》，提
出积极发展教育服务消费，鼓励社会力量提
供教育服务、推进民办学校选营分类、对教
育领域扩大市场开放、通过职业教育增加劳动者收入。
◇事件二:未经证实消息，网传准备结束对
互联网和教育的监管问题。
◇相关公司:
K12 教育:学大教育 。
素质教育:盛通股份 。
高教板块:中教控股 、新高教集团 。
职业教育:传智教育 、行动教育 、中公教育
等。
教育信息化:捷安高科 、佳发教育 、鸿合科
技、竞业达 、国新文化 等。
三、大涨分析
1、诺邦股份 :发布国内首款可冲散卫生巾
◇核心逻辑:发布国内首款可冲散卫生巾，
黑科技打造全新盈利点。
◇产品简介:舒散 surelax 可冲散卫生巾由
公司耗时三年研发而成，为国内首创。该款
产品由纯植物纤维组成，相较于传统含塑卫生巾更为透气，而且利用马桶的液压作用，
丢入马桶会像湿厕纸-样被冲散，而无需进
入垃圾填埋场或焚化炉达到快速生物降解、
无浪费、无微塑料的环保效果。
◇传统卫生巾痛点:90%的原材料是塑料成
分，致使产品不够透气，部分产品塑料成分
需约 500 年才能降解。考虑到环保因素，未
来或大量推行可降解的卫生巾。
◇市场空间测算:据不完全统计，全球每年
消耗约 3000 亿片女性卫生用品。考虑到前
期市场推广的时间成本，保守按照可冲散卫
生巾未来 1%的渗透率计算，假设3元一片
的价格，则有 90 亿的销售收入。
◇风险提示:该产品尚未形成规模性的营业
收入。
2、富临精工 :受益于福特宁德合作在美建

◇事件:12.15 盘中外媒报道，福特和宁德
正考虑在美国建造电池厂，供应磷酸铁锂电
池，正在权衡一种新的所有权结构，福特
100%持有工厂股份，包括厂房和设备，宁德
则负责工厂运营和技术支持。
◇根据 IRA 政策，福特 100%持股的工厂有
望绕过敏感外国实体，获得先进制造生产税
收抵免，抵免金额包括电芯 35 美元/kWh、
电池模组 10 美元/kWh，即 1GWh 对应 0.1
-0.45亿美元的税收抵免。宁德可以避免前
期在美的高额投入而直接实现电池供应。
◇今年磷酸铁锂开始在海外放量，富临精工
Q3 开始供货欧洲车型，有望于 23H2 开始
供货福特，预计 22、23 年销量 5、12 万吨，
将直接受益于福特宁德合作在美建厂。
3、光莆股份 :公司称防护消毒产品，电子口罩供不应求
◇12月 15 日盘中，公司微信表示，
光莆旗下个人防护消毒产品--随身电子
口罩瞬间被抢购一空，供不应求，已经一件
难求，目前仍在紧急生产中。其电子口罩试
用于人群密集的公共场所，可以高效消毒灭
菌，屏蔽有害空气，释放高浓度负氧离子，
提高免疫力(释放负氧离子浓度:1.999亿
个/cm³) 。
◇除电子口罩外公司产品还包括，随身消毒
仪:可用于车载、居家、办公、行走、旅途
等，深度杀菌。康氧机:改善心血管循环，提
高免疫力释放 2亿/cm3负氧离子，浓度是
森林群落的1万倍，适用于书房、卧室、办
公室等桌面或床头柜。以及，空气消毒机、
抗流感吸顶灯、手持杀菌仪等多款消毒杀菌
产品。
4、祥鑫科技 :与宁德时代 加深电池箱体领
域全面合作
◇12 月 15 日盘中消息，福特汽车 与宁德时
代考虑在美合建电池厂。宁德海外需求增速
将远超国内，券商认为海外增速有望超
40%。
◇公司与宁德时代绑定深入，并已进入头部
电池企业供应链，在手订单充足。12月10
日公司与客户宁德时代签订战略合作协议至
2026 年底，双方将着力于打造电池 Pack
箱体领域全生命周期合作模式，此外，双方
将共同开发海外项目的合作模式，积极探索
海外合作和加工生产基地的建设，实现双方全球化配套合作。
◇公司将重点发展新能源赛道，包括新能源
汽车、动力电池以及储能产品，公司已经向
华为、新能安、Enphase Energy、Larsen
等国内外知名企业供应光伏逆变器结构件、
储能柜结构件等相关产品。
5、茂化实华 : 生产出合格的茂金属聚丙烯
产品
◇12.13 盘后万华化学 公告，计划投资 176
亿建设 120 万吨/年乙烯及下游高端聚烯烃
项目，实现自主开发的 POE、差异化专用料
等高端聚烯烃产品产业化，行业龙头此举有
望助推 POE 国产化。
◇POE 由于性能优异，在N型光伏电池封
装胶膜中的渗透率提升，目前全球产能主要
集中在海外4家企业，预计 2022-24 年光
伏 POE 需求量将达 15/23/41 万吨，供应持
续紧张，率先国产化的企业有望受益。
◇茂金属化合物与助剂甲基铝氧烷可组成烯
烃聚合的高效催化体系，但茂金属工艺长时
间被海外企业掌握。随下游需求提升，国内具备一定技术积累的企业有望实现茂金属
或助剂 MAO 的技术突破。
◇公司互动易回复，积极关注聚丙烯生产新
工艺新技术新材料，在间歇式小本体聚合装
置进行过相应的茂金属聚丙烯研发合作试
验，并生产出合格的茂金属聚丙烯产品。
6、科达利 : 与 ACC 签订 2 亿套采购协议。
并与宁德时代深化合作
◇12 月 15 日盘后公告，公司与 ACC 签订
《采购协议》，双方约定 2024年至2030
年期间，ACC 预计向科达利批量采购约2
亿套方形锂电池壳体和盖板。公司曾在12
月2日与ACC1亿套方形锂电池壳体和盖
板，预计产值 15-20亿，那此次的2亿套预
计产值为30-40亿。
◇12月 15日盘中消息，福特汽车与宁德时
代考虑在美合建电池厂。作为电池结构件龙
头，12月10 日公司发布公告与宁德时代签
署《战略合作协议》包括深化双方全球化配
套合作模式，优先选择科达利作为电芯机械件供应商，且供应份额不低于 40%。公司在
欧洲有三大基地已投产，在北美市场，公司
22年底已开始批量供货大圆柱结构件。
四、个股挖掘
1、芯源微 :浸没式高产能涂胶显影机即将
发布
◇22年12月15日晚公告，将于12月17
日上午 10:30 召开浸没式高产能涂胶显影
机新品发布会。该机型采用公司独创的对称
分布高产能架构，满配 36Spin 处理单元，
搭载公司自主研发的双向同步取放机械手，
可大幅提升整机的机械传送产能和传送精
度，能够匹配全球主流光刻机联机生产。
◇该款机型通过选配可全面覆盖1-line、
KrF、ArFdry、ArF 浸没式等多种光刻技术，
也适用包括 SOC、SOH、SOD 等在内的其
他旋涂类应用。
◇公司是国内涂胶显影细分领域龙头，产品
已完整覆盖前道晶圆加工，后道先进封装、
化合物半导体等多个领域，下游客户包括国
内各大晶圆厂、封装厂及化合物半导体厂
商。公司 2022 年第三季度末合同负债金额
6.04 亿，同比增长 110%，前道产品交期已
排到明年。
五、其他资讯
1、福特与宁德考虑在美合建电池厂
事件:12.15 盘中外媒报道，福特和宁德
正考虑在美国建造电池厂，供应磷酸铁锂电
池，正在权衡一种新的所有权结构，福特
100%持有工厂股份，包括厂房和设备，宁
德则负责工厂运营和技术支持。
◇从 23 年起，宁德还将为福特 Mustang
Mach-E 车型供应磷酸铁锂电池包，并从
24年初起为福特纯电皮卡F-150
Lightning 提供电池包。宁德为保障福特铁
锂电池包供应，于 IRA 法案之前就进行本土
工厂规划。当前双方股权持有方式预计尚处
于商务谈判期，可能的商务模式如技术授权费等。
◇当前美国市场电动化景气上行，中国电池
有望率先受益，预计宁德当前在美国市占率
10%，向上空间巨大。市场对中国新能源 车
产业链出口预期太低，美国市场若突破可以
为业绩和估值打开空间。
2、钟南山讲座要点
◇12月15日，钟南山院士在全国高校抗疫
大讲堂主讲《新冠(Omicron)疫情动态及应对》，要点如下:
◇奥密克戎(BA.4/5，BF.7)感染不可怕，
绝大多数可在 7-10 天完全恢复
◇新冠病毒南北毒株没有明显差异
◇感染过奥密克戎后一年内再感染比例非常
小
◇个人防护非常重要
◇囤药没有太大必要
◇国内有很多药物很有前景，一点都不比美
国的 Paxlovid 差，要加强对此类药物的三
期试验推进，推动审批进程