又要赚麻了！抗原代替核酸成主流，龙头个股及产业链梳理

中国疾控中心原副主任、联防联控专家组成员冯子健在清华大学做了一次报告：“根据数据模型测算，当第一波大规模冲击达到最高峰时，我们人群中的感染率可能达到60%左右，随后会逐步回落到一个平稳期，最终我们可能80%-90%的人都会经历感染”。最高90%的感染比例，再加上中国人口基数，下一个冲击波，就是抗原需求的爆发高潮。又要赚麻了。

抗原代替核酸常态化，这是趋势，昨天发文讲了，放开后，会大面积的感染，这就是放开后带来的常态，比例有多高，以欧美为例，你自己想想就知道，所以抗原就成了长期快速增长的企业，你说这波行情你能放得过吗？不过最近大家对抗原检测也是有很多不同观点的。主要有以下几个主流声音
一，抗原不像核酸要求去做，也不治病不防病。若非强制，谁会去做呢？
二，没有强制的措施，谁没病会去用这个？这不是自找麻烦吗？
三，这个东西不是必需品，很多企业都可以生产。
而我要说的是，放开不代表结束，抗原早发现早治疗，加上3年来养成防毒的惯和恐慌心理影响下，市场化的需求会出现增长需求！下面我们就详细聊聊抗原检测上下游企业！
产业链方面，新冠抗原检测试上游是原材料供应商，主要公司包括诺唯赞 、百普赛斯 、迈瑞医疗 、北化股份 、泰林生物 、拱东医疗 、昌红科技 、洁特生物 、海顺新材 等。
中游为抗原试剂生产商，包括诺唯赞、万孚生物 、东方生物 、九安医疗 、乐普医疗 、亚辉龙 、圣湘生物 、热景生物 、迈瑞医疗等。
下游方面，则是鱼跃医疗 、可孚医疗 、益丰药房 、大参林 、漱玉平民 、国药一致 、等终端销售企业。


我国新冠抗原检测产业链市场空间预计千亿量级。
产业链中原材料厂商毛利较高，平均毛利率为90%。资料显示，抗原自检试剂生产成本主要由生物原料、NC膜、塑料件、人工等四部分构成。
对于中游产品市场，中信证券 认为，当前内资企业已经在全球范围内崭露头角，并测算，国内抗原检测对应出厂口径短期需求在30-60亿元/月，远期有望达到120亿元/月。其中，九安医疗、安旭生物 (107.370, 7.33, 7.33%)、东方生物、明德生物 (66.260, 6.02, 9.99%)等POCT企业均凭借新冠抗原家用自测正在快速兴起，今年业绩大幅增长放量。
零售药店作为最前线的医疗终端之一，在新冠抗原检测试剂盒的患者教育和医疗服务上有不可或缺的作用。同时，若疫情动态清零下居家自测需求逐渐变为刚性，长期性的囤货式购买是电商优势所在。
今天涨幅靠前的基本都是中游的产品，上游产品就是下一次启动的机会。
以下是相关个股公司的经营情况：
亚辉龙(688575.SH)：抗原试剂盒注册证将于明年3月份到期。目前针对新变异毒株按照法规要求都已经完成临床，正在整理材料，准备向监管部门申请注册证延期。未来三个月，受春节等因素影响，人力成本会逐渐上升。另一方面，随着抗原需求的爆发，上游原材料成本也会攀升，各厂家可能也会出现涨价的情况。
东方生物(688298.SH)：前三季度实现营收78.58亿元，同比增长6.18%；归母净利润30.52亿元，同比下降22.14%。上半年营收境内、境外占比约30%和70%，综合毛利率分别约48%和61%，目前公司新冠抗原检测产品主要以英国、德国、法国等国为主，涵盖欧盟所有国家和地区，后续公司仍将以欧、美发达国家+国内市场销售为主。
万孚生物(300482.SZ)：前三季度实现营收46.96亿元，同比增长87.32%；实现归属于上市公司股东的净利润12.4亿元，同比增长97.67%。7月，公司的新型冠状病毒(2019-nCov)抗原检测试剂盒（免疫层析法）于2022年7月18日被列入为WHO应急使用清单，可供其他国家和地区采购。
热景生物(688068.SH)：于近日获得美国食品药品监督管理局（FDA）对新冠抗原家用自测检测试剂的紧急使用授权（EUA），据悉，以上产品获得FDA认证后，可在美国和认可美国FDA EUA认证的国家及地区进行销售。前三季度实现营收30.09亿元，同比下降20.72%；归属于上市公司股东的净利润11.01亿元，同比下降25.39%。
可孚医疗(301087.SZ)：5月，公司新型冠状病毒抗原自测试剂盒等产品获得欧盟CE认证，可在欧盟国家和认可欧盟CE认证的国家销售，同月，研制的猴痘病毒核酸检测试剂盒（荧光PCR法）获得欧盟CE证书。前三季度，实现营收18.78亿元，同比增长10.60%;实现归属于上市公司股东的净利润1.67亿元，同比减少44.98%。
优宁维 (301166.SZ)：国内抗原抗体品种及规格最全面的供应商，拥有抗原检测的核心原材料NC膜和重组蛋白，产品主要包括抗体及抗体相关试剂、耗材、设备、综合技术的产品。公司抗体相关试剂产品包括基于抗体应用技术开发的检测试剂盒、重组蛋白/多肽、辅助试剂，重组蛋白主要作为添加剂用于细胞培养，或作为标准品用于定量检测试剂盒标准曲线的绘制等。
九州通 (600998.SH)：截至目前，公司抗原检测试

$亚辉龙(sh688575)$ $万孚生物(sz300482)$ $可孚医疗(sz301087)$