沪强深弱，感觉有一点不对劲

沪强深弱，感觉有一点不对劲

在经历在昨天低开高走之后，今日沪指走出V形走势，继昨日数字经济 大涨之后，今日地产接力领涨。早盘经济日报强调地产是支柱产业，再次明确了高层当前对地产行业的态度，在上月复盘中我们说过，地产行业由于涉及到的产业链长，就业岗位多，在此时此刻就显得尤为重要，从当时“地产三支箭”、金融十六条等政策中可以看出，政策态度是一个不行就再加一个，直到救活为止。并且在目前提倡消费，促进内循环的基础上思考，消费数据点从哪里来？最有可能的就是汽车和房子，不过我个人对地产有些偏见，在年轻人被地产压的无法喘气现实中，新生儿也在不断降低，所以考虑还是与之相关产业可能更好，比如家 具家电、装修和建材等。


既然又提到宏观，那就再重启一下周一的观点，中长期看，需要思考的是23年的经济增长点到底在哪里？内循环虽一直是政策强调的导向，但是目前暂未看到实际引导出台（政策或是真金白银），从国外数据来看，恢复一般需要是9个月，并且也很难回到疫情前水平。那么另一个方向就是投资，以及超预期使用财政政策进行投资，所以基建、新基 建、高端产业链等也需要持续关注。

技术上看，指数继续维持在BOLL线中轨压力位上，KDJ依旧处于超买区域，短期看空的概率较大，若突破压力上涨则进入上升通道。从另一个数据来看，就有些不对劲了，机构空单今日持仓量大幅降低，这个数据并不像是未来可以看多的信号，倒是很像因为个股仓位降低导致需要的对冲单量减少，所以短期还是小心些较好。


地产产业链——建材
继三支箭落地之后，近期需求端政策继续加码，河南计划取消和调整房地产过热时妨碍消费释放的限制性政策，考虑到当前需求端政策效果有限，未来或将出台全面性、更大力度的放松。产业链影响来看，地产融资端改善将大幅减缓地产链企业应收款进一步计提减值的风险；同时，房地产行业资产负债表修复预期，边际推动行业加杠杆空间，有利于在销售转好后对拿地和开工的传导；保交付层面系列政策，利好竣工实物工作量加速落地。
两条选股思路，板块一揽子配置
中长期视角来看， 23年地产销售降幅收窄，建材行业利空能量衰减，行业拐点已十分清晰；个股层面，选股沿着两条思路去，
1）细分赛道龙头，东方雨虹 、三棵树 、坚朗五金 、北新建材 等；
2）受益地产贝塔修复更为明显的兔宝宝 、亚士创能 、蒙娜丽莎 、科顺股份 、箭牌家居 等。