扩内需是扩什么? 该如何投资?

[2023年投资策略] 扩内需是扩什么? 该如何投资?

自从放开后，如我们之前预期，初期大面积“羊”人居家隔离等，会导致工作效率降低等短期扰动，2023年需要我们积极迎接复杂多变的"躺平战疫模式"！参考前文：[投资实战经验] 积极备战2023年"躺平战疫模式"
近日，随着"羊过""羊康"们到处诉苦超出普通感冒的感知(只要没肺部感染住院都算无症状?!)，接近年底的股市也出现超预期的大幅调整！让许多投资者又失去了宝贵的信心和方向...

在这"恐惧"又再次弥漫之时，希望大家能再仔细观察·认知一些乐观的拐点因素，比如：身边"羊过"们的复工情况、医院门诊数的增减情况等等... 如果全国大部分地区能出现改善的确定性迹象了，也就意味着短期大盘调整也就快见底了！
回到我们今天的主题... 最近，中央出台了重要政策《扩大内需战略规划纲要（2022—2035年）》，发改委等部门同步制定了《“十四五”扩大内需战略实施方案》等。这对我们今后的投资机会及决策有什么意义呢？今天我们来尝试分析下，扩内需会怎么执行？未来将从哪些方面发力？
三大战略任务和八个方面


施策预期：如果消费不足，发国债扩投资，反而会加剧过剩造成滞胀。投资要以消费需求为牵引，重点应该在消费品产业。用内需带动进口，间接带动出口并维护国际自由贸易体系和外交方略。
而短期进一步减税降费·放松管制·修复民营经济是稳就业的基础，中期建立公平透明的全国统一市场并健全机制及法治化建设，破除垄断和压缩权力等营商环境的改善，又是扩大就业所需解决的重大问题！
另外，尽快提供更多公共服务(包括育婴·教培·医疗·住房·养老等)、加大商品质检和消费者保护制度及个税减税、提高财产性收入等，让国民无后顾之忧的放心安心消费·享受生活，更是扩大消费的重要手段！
围绕着 增收+减支+放心商品(服务)=安心消费 逻辑公式才能真正发挥效果！让企业安心投资·生产质优价廉的好产品，不是仅供严苛守信的国外采购商，而是供更富裕的本国国民！

（温馨提示：中央要求提高直接投资比例，鼓励养老金等长期资金进场...期望能扩大国民的财产性收入）

消费品产业具体包括哪些？
消费品涉及范围非常广，我们先从国家统计局的居民消费价格指数和社会消费品零售总额的分类来看，受今年封控影响，餐饮、服饰、化妆品及家居等出现负增长。

从上市公司的板块分类来看(黄色为消费相关板块)，受疫情影响最大的旅游·餐饮等，随最近防疫政策优化，从60日涨幅排名可看到行情修复明显。而从年初至今的涨幅看，航空·家电等板块待进一步恢复，行情也尚未修复。

从中信一级行业分类的当前PE(TTM)来看，由于受疫情三年影响，消费者服务及农林牧渔等行业的收益影响较大，造成短期估值较高的表象。

从中央经济工作会议和中央财办副主任的解读来看，增强消费能力，改善消费条件，创新消费场景，多渠道增加城乡居民收入，餐饮、文化娱乐等传统服务业将率先启动，可以预期明年将会迎来旅游等传统服务业的恢复性快速增长。
另外，从躺平先进国家的数据来看，受俄乌冲突、高通 胀和大幅加息等干扰，表现的有些不同。但整体上消费能力和消费条件都已经恢复到2019年前的水平。

消费复苏顺序：短期看客流恢复(餐饮·旅游·美容等)，中期看居民收入提高(家居·汽车等)，长期看消费的分级分化·降级转升级(品牌+性价比、百货·首饰等)。
另外，近年兴起的户外及体育用品、懒人经济(预制菜、服务平台等)，教育医疗养老托育等公共服务（正对教培-地产-平台进行 "平|返"）都在迈向恢复的路上....
不要忘记之前划的重点！我们日常生产生活最不可缺少的“电”消费，能源革命拉动 新能源+储能+电力+电网和全国统一市场等重大投资。
以及，制造业的自动化+数智化+安全强链补链(国产替代+信创)，还有很多大事要尽快迎难赶上！之前提及过耐心等待市场的“中悲”或“大悲”出现！
参考：[投资实战经验] 只要做到这两点，散户也能超越机构平均收益！
[投资实战经验] 涨跌波动到底该如何应对? 波涛汹涌的巨浪从没改变海平面的高度------------------
期望一些不成熟的投资者在使用本工具后，能通过不断学·优化自己的策略，来减少盲目投资行为！也算我们为社会作出一点小小的贡献吧

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