技术分析：KDJ指标原理及用法（寻找精确买点）

KDJ指标中文名叫随机指标，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。

参数设置822，结合均线形态、K线形态以及股价所处位置综合成功率特别高。

KDJ跟MACD一样，有金叉和死叉，可以简单理解为，金叉是买入信号，死叉是卖出信号。

上方100以上是超买区，下方0以下是超卖区。

传统用法是认为当KDJ到了超买区，代表超买，要调整了，所以应该卖出，到了超卖区就是下跌过头，要上涨了，所以要买入。

技术指标分为两大类：

一类是以价格为基准编制的指标，例如K线图，均线系统，MACD，KDJ，BOLL等。

另一类是以成交量为基准编制的指标，例如成交量，换手率，筹码分布，资金流入流出等。

成交量和成交价格是两套不同的系统，两者结合起来，才能够看的更全面，这也就是量价关系。

KDJ指标也是从价格出发的。

MACD属于趋势性指标，以显示趋势为主，对买点的把握比较模糊，这也是MACD指标编制原理决定的，想要过滤掉大部分假信号，平滑的显示出整体趋势，就必须放弃对买卖点的精确把握。所以，MACD指标会显得很迟钝，具有一定的滞后性，灵敏度不够，所以对买点的把握就会不够精确。

例如，当MACD出现金叉之后，特别是强势区金叉，股价往往已经上涨了一大波，当MACD出现死叉，特别是弱势区死叉的时候，往往已经跌了很多，所以MACD的金叉和死叉是不能作为买卖依据的。

KDJ指标则刚好相反，KDJ指标灵敏度非常高，不管什么样的买卖信号基本都会给你显示出来，也就是会形成金叉和死叉，超买和超卖，但是指标出现信号后的成功率就会很低，因为里面有大部分都是假信号，需要自己去甄别和筛选。

在下跌趋势中，KDJ只有死叉的卖出信号才有意义，金叉是没有意义的
同理，在上涨趋势中，KDJ也只有金叉才有意义，死叉是没有意义的。

KDJ波段背离:股价同一位置而KDJ指标未能向上Kdj波背离是修复技术指标调整，以指标高位修复为目的，使J值缓慢下调，稳健平移，市场价格运行方式不发生逆转。过高的技术指标一旦经过修复，依然会向上发散，价格也会继续上涨（配合止跌，成交量，成功率保守参考百分之八十五）。

KDJ钝化：指标钝化现象其实是指KDJ指标在高位和低位的时候，对市场价格的反应变得比较迟钝的现象。
上涨钝化（前面涨多少，后面涨多少）

总结：

上涨趋势中，KDJ看到低位金叉，也就是从0以下上来的金叉就可以买入，死叉是无效的，没有参考意义。

下跌趋势中，KDJ看到高位死叉，也就是从100下来的死叉就要卖出了，金叉是无效的，没有参考意义。

震荡走势中，KDJ金叉和死叉都是无效的。

更加精简的总结：上涨趋势只看金叉，下跌趋势只看死叉，震荡什么都不用看。

如果上涨趋势看死叉卖出，那么一定会卖飞，因为KDJ会把所有小调整当做卖出信号。同理，如果下跌趋势出现金叉就买入，那一定会被套牢，因为KDJ同样会把所有小反弹当成了买入信号。震荡趋势中，由于波动趋于随机，所有KDJ的金叉死叉会显示混乱，如果按照信号买卖就会两头挨打。

所有，KDJ绝对不是书上讲的，金叉买死叉买，或者是低于0买入，高于100卖出，而是要放在具体的语境里面去做具体的分析，这种分析思路，才是大家真正要学的东西。

很多人按照书上讲的方法去做买卖，结果当然是赔钱的，然后就觉得是指标有问题，然后开始不相信技术指标，不相信技术分析，这又是走向另一个极端了，说到底还是思路的问题。