12.5日预案，概括谈谈医药、地产、消费的逻辑。

鉴于最近一直在反复回答相关问题，遂决定写一篇帖子把我的题材观点做个概括说明。不用说马前炮马后炮之类的，在这几块上，我的核心逻辑一直没变过，至于参考价值有几何，读者朋友们心里都有杆秤。

首先明确一点，股市所有交易的本质都是在交易预期。

医药，从最初炒放开预期，到放开后兑现，再到酝酿炒新g反扑的预期。有资金认为放开后医药兑现，但也有资金预期放开后会有一波超预期的新g反扑，所以医药相关，自然会有资金不甘心。很简单，接下来有春运和返工两大流动潮，有这个大反扑预期是合理的，从另一个角度，上面在这个节点放开，怎么理解？这些问题不能公开作过多讨论，我提出来，各位看官自行思考。短期内，从板块整体角度看，医药还是会有反复，但是想吃肉也不容易，高位容量核心是以岭药业 ，至少它的业绩逻辑是最硬的；然后是相对低位的抗原和药房。于我而言，一直没把这个方向当连板接力来看。

地产，这一块最开始我就给出了核心逻辑，融资和重组。先说融资，地产公司反应太迅速了，政策公布后马上就有福星股份 、世茂股份 、华夏幸福 等相继发布公告，我说过兑现太快不是好事，而且募资定增对于二级市场来说实在难当长期利好解读，所以市场给了最早的福星顶一字溢价，等到华夏幸福这儿就顶不动了；二是重组，重组并购的逻辑当然要比融资硬，比如格力地产 这个复牌之后少说四五个板肯定没问题。那么在中国武夷 中交地产 这一批情绪连板结束后，自然是偏向于有重组机会的标的挖掘，一些传闻已久的地产公司，可能会在政策刺激之下加快重组进度，至少会更受资金青睐，就像白酒借壳的传闻，最后借不借不重要，炒了再说。

消费，是目前最新的交易方向。消费 = 收入 x（1-储蓄率），那么消费提升的必要条件是，收入提升、储蓄意愿降低（即有消费场景）。这就是我一直说的，放开之后，场景消费逻辑最优的原因。举个简单例子吧，商场不搞间歇性关停了，客流量也上来了，餐饮店内的消费譬如酒类是不是有了增量预期。同时我也一直提醒，放开初期要做好一次冲击计提的准备，所以从居民收入指标来看，先当炒炒边际修复吧，毕竟位置够低。盘面上，北向一直是流入的，且中概股、港股近期表现挺好，或可是外资有了他国放开后的经验，对我们的市场比较有信心。以我个人心里的大框架来看，直接炒消费还是节奏稍快了些，中间还差了一个环节，这个碍于篇幅具体就不展开说了。

以上就是我的观点汇总了，基本上能写的我都写了重点。别问我代码，这我不会讲，赚了没我一份，亏了又来骂我。

补一句题外话，做好自己健康的第一责任人，最基本的，出门戴好口罩，利己利人。说白了，下一轮新g数据峰值来得越晚且越低，对你我的股票账户也是一件好事对不对。

明日预案：

1.关于板块分析，已经在上面讲明了我的观点，各位应该也有了自己的判断。

2.高位标。毅昌科技 ，抗原的逻辑，多空都有道理；永顺泰 ，消费龙头，锁仓获利盘太重是缺点，而且我在二板时选择做了徐家汇 ，那么不论是否看好题材，永顺泰二板之后就没有我的参与点了。

3.二进三，消费方向阳光乳液、燕塘乳业 、中锐股份 、三元股份 ，这里面主观看燕塘乳业；嘉事堂 ，题材就不说了，我说隐秀路是xx各位没意见吧？人民网 ，明天按理应一字或T字，这个是我眼里周五能买到的最佳接力标，轮动行情中的低位新分支，不容易受其他方向轮动干扰，数字方向存在经济工作会议的预期，高度未知。

4.一进二，应该是个节点。数字和消费偏多，理论上叠加国资更优。之外，阳光股份 ，地产重组传闻方向代表；经纬纺机 ，央企估值提升方向的代表。