深智城收购恒实科技逻辑分析

$恒实科技(sz300513)$

一、时间轴：
2020年11月17日:华为出售荣耀、并传出内部员工配股、代理商购买原始股及三年上 市传闻。
2021年3月29日:深智城以表决权+定增方式入主卓翼科技
2022年2月22日卓翼科技定增失败，入主落空；
4月26日外媒传闻荣耀估值3000亿（450亿美元）上市；
4月28日恒实科技 ：筹划控制权变更；
5月8日股权转让+定增+1200万股“”质押保增“”方式入主恒实科技；
11月1日969万股过户深智城；
11月10日1200万股质押式保定增，质押深智城；
二、 1200万股质押式保定增；除了规避前次定增失败的教训；更多地展现了明确且强烈入主意愿。

三、逻辑分析
从深智城入主的时间脉络看，和市场当时的传言以及wai媒的报道荣耀可能上市的时间节点完全一致，如果是巧合只能说是惊人。那么接下来深智城花近10亿元拿恒实科技来干嘛，之前大家都认为深智城是要发展什么虚拟电厂，数字能源，但既然有荣耀上市这种传言出来，那么我们就可以展开想象，深智城2020年11月正式收购荣耀，次年3月就找到家网络通讯和消费电子公司卓翼科技谈收购事项，后因未知的原因没谈成，之后马上就找到恒实科技并先花一亿买进安信资管的996万股，并转接了质押给安信资管的1200万股，只待增发落地；
现在看来卓翼科技和恒实科技其实是主业并不相同的两家公司，一个消费电子硬件类一个能源通信软件类，深智城再多元化，也不会今年想收购个消费电子明年又收购通信软件，只能说明一个问题，深智城想要一个壳，这个壳深智城想拿来干嘛？传言的荣耀借壳上市就来了，这里又涉及深智城旗下去年10月上市的另一家公司深城交 ，浓眉大眼的亲生儿子，但深智城寻壳在深城交上市之前，这个不是很好理解，深智城明知深城交10月就能上市的情况下，火急火燎的3月份去找壳干嘛，包括现在深城交已经上市的情况下，去收购恒实的意图，别说是要去发展什么数字能源虚拟电厂，从深智城意图收购卓翼科技那一刻起我就不信，多元化不是这样搞的，不必遮遮掩掩，就是要个壳。

那么，问题就来了，要两个上市公司的目的就是要装新东西进去，我们不说荣耀就说新东西，这里有两个选项，1.装入深城交，亲生儿子浓眉大眼以及目前暂时深智城股权结构上唯一的控股公司是它的优点，但深城交承担了深智城旗下主要的智慧城市和智慧交通 业务，去年刚上市就置出资产，然后深智城去买个壳恒实科技来再置入深城交置出的资产？此举无异于脱了裤子放屁去绕一大圈，不但增加时间及财务成本，审批手续也相应增加，以高效的深圳国资来说，这一点不好理解。2.装入恒实科技，优点简单直接增发落地获得控股权后，直接装入没有障碍，缺点增发还未落地，目前深智城持有9%的股权和实控人相当在增发完成前还没形成绝对控股，具有不确定性。

总结：
1、恒实是一个很干净的壳；
2、从K线形态来看，股票调整充分且放量突破年线，日、周、月线趋势良好，近几天走势较强，短期资金介入明显，具备很好的爆发点；加上深智城入手价11.04,正所谓下降有托底，上升则空间无限。
3、恒实盘小、本身题材丰富，仅虚拟电厂等叠加深智城入主，无论装什么资产都是很好质变。若真是荣耀，那么恭喜，妥妥的十倍股。