新周期主线应该是“国改+行业”

目前可以确定的是短线情绪进入了新周期主升第一阶段，主线方面是地产，还是国改加行业我比较难以确定。

理论高于实践，而用于实践。所以，这里需要大胆假设，谨慎求证。市场这里是走地产主线，还是走国改加行业主线目前来看还是有点模糊。但是不模糊的一点无论是走国改加行业线，还是走地产线，目前最强的就是地产。
那么在这样的逻辑格局大一点的话对于本次的主线可以定义为国改加行业，目前最强的是国改加地产；格局小一点的可以定义为地产线。无论是做哪一种定义，都需要市场验证；无论是做哪一种定义，都需要在分化的时候不断去弱留强向前排靠拢，这是不变的。


一：指数

指数在昨天大涨触及了双底右肩震荡小箱体上轨3150之后止步，今天出现了缩量震荡。
所以，对于指数这里的预期是真确的，在面对小箱体上轨3150点有潜在压力的情况下，有回调震荡的需求。

当然，在面对双底雏形健在的情况下，回调震荡就是上车的机会。
那么，这里对于指数我们只需要关注什么时候带量突破，谁带量突破这两个核心关键点就行。

二：情绪
短线情绪目前处于新周期主升第一阶段初步分化阶段。国改加地产作为当前市场的主线题材日内出现了分化走势，当然这个分化属于预期之内的良性分化，随着前排不断加速还会出现分化行情，届时关注龙头股分歧转一致的机会就行。
地产符合预期分化。昨晚复盘对今天地产的预期是分化，符合预期的是今天地产确实走出了分化行情。前排中交地产 和中国武夷 继续一字板加速，后排跟风股出现了不同程度的掉队的情况。
比如昨天地产方向三连板梯队粤宏远 A，三木集团 早盘率先掉队低开开盘，开盘之后大幅冲高回落。昨天三连板梯队的信达地产 虽然一字板板开盘，但是下午盘出现了炸板回落的情况，昨天二连板梯队的建艺集团 大幅高开晋级失败直线回落。整个地产体系出现了非常明显的分化行情。

并且从地产的分化强度来看，强度有点大，像这些没有晋级成功的后排股票出现了差不多-15%以上的最大回撤。在面对后排反馈较差的情况下，明天需要关注这些掉队后排股的反馈情况，如果继续反馈很差，那么降低地产的预期，同时会出现大级别的分化行情。
国改加行业轮动承接地产分化抛压。当然在地产出现分化的时候，国改加行业板块出现了轮动承接地产分化获利盘的情况。具体的盘面情况来看，国改加汽车方向的一汽解放 直线秒板，汽车板块异动走强，但是没有走出不错的持续性；国改加农业方向的敦煌种业 直线秒板，同样没有打出板块持续性，只有老周期人气股天鹅股份 和中农联合 跟随封板；国改家零售方向的徐家汇 同样直线秒板，然而同样的结果零售也没有走出持续性。

所以 ，在面对地产分化的时候，国改加行业方向出现了非常明显的轮动接力行情，同时叠加了目前国改方向的中国科传 T字板打开七连板空间板高度的情况下，这里炒作的大主线应该是国改加行业方向。
医药继续博弈，尾盘抢筹回流。新周期主升第一阶段的首次分化阶段，必然会出现老周期主线题材的抢夺情况，在叠加老周期医药这边目前政策对待疫情不明确的情况下更容易激发对医药板块的博弈心理。
所以盘面上来看，医药这边继续走出不错的赚钱效应，抗原毅昌科技 超预期一字板晋级三连板，防毒面料安奈儿 小幅分歧晋级五连板，止咳药前锋特一药业 小幅高开之后强势震荡，尾盘抢筹晋级三连板高度，核心人气股众生药业 和以岭药业 维持高位震荡走势。

整体来看医药这边日内是穿越了全天的行情，并且尾盘再次出现回流的情况。但是由于目前核心人气股以岭药业和众生药业维持高位震荡的原因，叠加对于疫情方向政策方向并不明朗这两方面的原因，只能当做局部性的套利交易会相对好一点。
而国改加行业这边，目前最强的是国改加地产，并且今天地产方向走出了分化行情，但是这波分化的强度有点超预期。后排出现了较多的日内最大回撤超过-15%的个股，并且负反馈数量上升到了13家。所以，明天需要关注这些负反馈的修复情况，如果修复不及预期，会继续出现大规模的分化行情。
如果较大规模的分化行情如期出现，那么这个时候的交易逻辑有两手准备，一手是关注国改加行业各支线的龙头股的分歧转一致机会，另一手最近频繁博弈的医药方向的众生药业和以岭药业的低吸机会。
三：板块
主线题材国改加行业，目前最强的是国改加地产这条线，医药方向不断出现博弈的机会，但是整体上交易难度较大。

首先看国改这条线。当下的主线当做国改加行业对待，国改加地产是最强的一条线。在这样的逻辑之下，国改加行业这条线的总龙头是中国科传。
国改加地产方向的龙头是中交地产和中国武夷；国改加汽车方向今天盘中出现了异动，但是目前板块高度是首板，很难看出谁的辨识度高，根据以往的经验来看，特立A作为老妖股有走强的预期，长安汽车 作为老趋势人气股有预期；国改家农业方向目前也没有什么辨识度的个股出现，今天走的最强的是敦煌种业，其次是老一批炒作供销社的天鹅股份 和中农联业；国改家零售方向目前有辨识度的是徐家汇，可以当做龙头股对待；国改加旅游方向有辨识度的是峨眉山 A，目前同样可以当做支线龙头对待，尤其是盘后广州放开的原因大消费会去炒作。
其次看医药线。医药线作为长期的穿越题材，目前走势仍然是比较强，但是赚钱难度较大，同时对于政策对疫情的博弈程度很大。那么在这样的逻辑之下，看后面国改线的持续性，如果国改线在强势分化之后不能分歧转一致，那么可以直接选择博弈医药方向，首先众生药业和以岭药业的低吸，其次就是特一药业的打板机会。不过目前来看，在国改良性分化阶段，众生药业和以岭药业没有继续打开新高的情况下，医药的博弈难度还是很大。
四：人气股之我见
中国科传：国改总龙头，目前打开七连板的空间板高度，作为沪市股票停牌看领导心情，所以，这里可以直接忽视停牌这一说法，继续看是否会出现超预期走势，同时需要关注他的传媒属性的扩散套利机会，前一批跟他的中国出版 目前刚回回调5日均线，在中国传媒继续打出超预期行情的情况下，可以做低吸套利交易的。
通润装备 ：继续一字板加速，属性扩散一般。走独立行情。所以，对他这里要看属性扩散的套利机会。
中交地产和中国武夷：国改加地产双龙，随着后排的分化，估计本周后两个交易日会出现分化走势，届时关注有板块效应之下的分歧转一致机会。
徐家汇：国改加零售方向龙头股，零售方向逻辑和医药类似，重点看对疫情的态度，博弈性较大。所以，这里需要重点关注市场是走国改线，还是走地产线，如果走国改加行业线，作为支线龙头股可以博弈分歧转一致的机会。
峨眉山A：国改加旅游线龙头股，旅游和零售类似，存在很大对疫情态度的博弈性在里面。所以，这里需要重点关注国改加行业是否炒作成立，如果成立，可以博弈分歧转一致的机会。