良性调整，别慌明天将上演什么局面。

今天是这一波大热地产行情走到了“早盘弱分化、尾盘强分歧”的局面，然后特一医药纷纷揭竿而起。明天怎么办？

从指数来看，指数尾盘这么一反拉，明天指数大概率无忧的。看上证指数 这个分时，像不像一个小妖精，屁股跷撬的，多诱人。指数尾盘反拉，主流地产反而出现筹码松动，这是为何？指数应该是MSCI年度指数调整，有些权重尾盘拉升所致。从走势来看，指数暂时问题不大。

但是，对于主流的地产，就有点点小分化到大分歧之分，尾盘地产龙头和跟风都有一定的筹码外漏，这也说明了，这一波行情，地产是涨了3天了，利好前一天也涨了1-2天，利好后涨了2天，大概是3.5-4天的时间，对于一个政策兜底的主流来说，能坚持涨4天，算得上可以了，今天尾盘跳水，我认为有几个股走弱所致，首先是首开股份 的大跌，然后是中位的粤宏远 回落，基建中成股份 跌停，最终信达地产 ，天保基建 封的好好的，全部开板。这种板块由“点”到“线”的过程是影响板块的，任何一个板块出现这样的掉队者足可以把板块吓的半死。站在情绪周期角度来看，今天是这一波行情的“第一次分歧”，这个分歧是早盘“小”到下午的“大”的一个过程。

地产在这个时候崛起来，恰巧遇到后疫情医药第一波休息期，然后突然地产崛起来，让医药的资金彼感不适，这很正常，突发政策消息面的爆发后，改变了原来主流板块的后续演变过程，硬生生地崛起一个板块来抢资金，如果不是地产，很多人会说，医药会二波了，这当然都是“假如”的思路，在今天之前是永远回不到现实的。那后续这个前主流医药与现主流地产，我认为开始进入“地产”PK“医药”时刻。因为，医药的消息面同样也是政策也在出来，比如：GZ放开传闻。之前的其它城市的传闻，都慢慢陆陆续续放开。既然都慢慢放开了，那就形成了事实的明牌——全国可能要慢慢放开。一旦是这样发展，医药很难说不走成真的第二波，在这里，我是不敢否认的，因为，题材的力度，往往就是政策刺激而来，难道地产不也是一样吗？既然都是政策消息面，那就有互相博弈的可能，这是未来的大概率，重点是节奏。是地产与医药的节奏，即为双主流。同时，因为放开是为了不让经济这样差下去，刺激消费也是硬主题。地产、基建是“投资主题”，当然，消费也是主题了。中间加了一个民生安全，即人民生命的安全至上原则，所以，医药一下子见顶也不可能、见底也不可能，就是慢慢走波段，走强版本的“进二退三”未尝不可。

既然医药与地产、消费（汽车）成了主流后，我们强调的是节奏。比如，今天整体盘面是主流地产分歧的，且很强，（地产）那明天就是按照两个路线走：

a,走修复。
那是乐观的，也是主线改有的气势。能修复，就要看看龙头的走势和断板的开盘了，中交地产 ，中国武夷 ，南国置业 这些高标连板。中华企业 ，光大嘉宝 这些低位加速。信达地产，天保基建这些断板开盘。这些都应是明天地产的重点观察对像。正常来说，地产明天会有一次兑现过程，比如早盘。然后经过演化后，应有修复。这是正常走势。走修复最起码是要“先示弱，再走强”这才是真的强，明天应是这个版本的修复，而不应该是早早就抢反包。

b,直接坑。
这是最差最恶心的版本推演，因为地产的原因吧，之所以它起来得不到市场的拥护（口卑）是有原因的。如果明天走坑杀时，那这个板块最起码要调整5天以上了。情绪标还是按照第a点来看。当然，明天就算走最差的版本，也一定会有龙头站出来的，这是结构性走势了，不可能还要全涨。再全涨就是第二波了，概率有，不可能马上出现。

地产的虽然口卑差，但是，它有预期差就是，后续会陆续出台细节政策，就是如何扶持地产企业融资的细节流程的问题，相对来说，预期还存在。经过调整，再起来，也是存在大概率，既然都走成了主流，那就应有主流的那个气质，不是这样一波流，而是反反复复。

说说非地产部份吧。
非地产部份的板块一定是想着地产快点结束的，看特一药业 尾盘、神奇制药 的尾盘反拉就知道了，医药作为一个明牌的“放开”板块，后续也是有消息面加持，比如，GZ这个消息，也是“放开”的预期体现。这个医药的消息面相对有预期，每一波的消息不外乎是这个城市放开，那个城市放开，不存在预期差了。所以，医药是否走成大二波，我看概率小一点了，这是事实。

今天盘中走了汽车制造这个点我倒是有点点想像力的，而不是光伏电池、锂电之类，之前炒了一波锂电自主可控，本来是给了不错的期待，结果，中矿资源 那一波就不了了之，所以，锂电赛道和光伏赛道是排除的，但今天居然是启动了汽车，这个就不得是有点点怪了，难道是炒汽车消费政策了？这个问题给与重视。今天板了好几个汽车，自行整理。明天我会结合这个来一个《盘前思路》

总结一下吧，因为MSCI调整指数的原因，指数反弹，给了明天一定的期待，指数是稳的。主要还是主流之间的节奏问题，眼看地产走了较大的分歧，明天就有上面ab的推演，一切都是有可能的，也就是说，明天是相对难做的。为何难？地产不可能再躺了，但是，医药你说也一定会卡主流？我看也未必的，今天是先手，但明天就是后手，所以，像特一药业这种，明天要么走加速，如走加速又是反包4连加速，想想也担，如果不走加速，板块又该强不强。。这是明天最尴尬的两点。我还是那样，先地产，再看医药，如果两者不行，就第三个备胎：汽车。总体上，是良性调整，还不到退潮时刻，放心概率大些。

且行且看吧，说的有点乱，有空我再慢慢回贴修正，大概也是这样的逻辑思路。这些是要有一定的周期思识和行业板块推理才能懂，如果不懂的，多问多想多交流哈。

本人持有：中交地产

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