电池电池

北极星储能网获悉，12月19日，江苏乾景睿科新能源有限公司成立，法定代表人为高飞，注册资本1亿元人民币，经营范围包含新能源原动设备销售、储能技术服务、电池制造、蓄电池租赁、太阳能设备、光伏发电设备租赁、电池制造、电池销售、电子元器件与机电组件设备制造、电子元器件与机电组件设备销售;蓄电池租赁;电池零配件销售、电池零配件生产等。企查查股权穿透显示，该公司由乾景园林100%控股。

据了解，北京乾景园林股份有限公司于1995年始创于大连,2002年乾景园林公司总部在北京成立,2015年于上海股票交易所主板上市，是国内生态园林公司主板上市第一家。20余年,乾景园林在全国建造了近百个生态环境经典作品,涵盖生态公园、生态湿地、温室展馆、地

硅料和硅片价格断崖式下跌，超出市场预期。风光了几乎一整年的硅料、硅片年底扛不住了，其中硅料在短短数周时间内跌逾10%，而部分型号硅片更是一周内下跌20%。

这也引起市场对光伏上游环节头部企业之间的长协的忧虑。近日，在记者采访过程中，多家硅片厂商表示，当前长协并没有受影响，但价格将会在下一个月根据市场价格作出相应变化。

不过，在业内看来，硅料供应长协价格变化，又会进一步反馈至硅片环节，促进硅片价格进一步下探。业内人士预计，这也将重塑硅片行业竞争格局，一体化厂商将在这一过程中受益。同时，硅成本下降将刺激下游装机需求快速增加，组件需求将提振。

长协面临调价 供应量未受影响

今年以来，在硅料价格上升通道中，几乎所有硅片厂商为了锁定供应，纷纷与上游多晶硅厂商签订了金额巨大的硅料长期供应协议，以此保证供应“锁量”。

据不完全总计，截至本月初，包括通威股份、大全能源、特别电工旗下新特能源以及协鑫四大硅料供应方已签约订单硅料数量达到283.94万吨，预计交易金额高达7581.86亿元。

然而，令市场没有料到的是，硅料价格在11月24日首“踩刹车”，近期价格已经明显出现松动。根据行业数据统计来看，目前多晶硅硅料的价格相比年内最高位时的33万每吨，已经跌至29万左右/吨，价格跌幅超过10%以上，价格下探已经非常明显。

硅料价格在短时间内出现大幅度变化，直接关系这金额庞大长协供应，这也令市场出现不小忧虑。

记者就此采访了多家硅片厂商，其中一位头部硅片上市公司人士表示，公司此前与上游厂商签订的高纯晶硅长单采销协议锁量不锁价，价格随行就市，所以在量上不会受到影响。“只要下游需求不减少，硅片环节没有任何理由调整硅料供应量，”该人士直言。在他看来，上游价格回落，反而会刺激下游装机需求，从而拉动硅片需求，所以不存在影响长协，

该公司人士同时称，虽然长协供应量不会受到影响，但价格会在下一个月根据市场价格作出相应调整。他表示，今年以来国内大部分长协订单的供应价格近期预计都会调整。

实际上，双良节能近日也表示，并不存在长单协议取消的情况。该公司透露，硅片项目处于爬坡期，开工率约60%。同时，该公司也认为，近期光伏产业链上游价格正在下降将有利于下游装机需求快速增加。

硅片环节价格恐持续回落

虽然上游硅料长协供应量暂未有受影响，但硅料降价引起的连锁反应不容忽视。市场预计，硅片环节价格体系将面临重塑。

近日，“硅片双雄”再次启动一轮大幅降价。数据显示，隆基绿能最新P型M6、M10硅片报价分别为4.54元/片、5.4元/片，公司上一轮报价是在11月24日，彼时，两种型号硅片的报价分别为6.24元/片和7.42元/片。如果仅对数值进行比较的话，两型号硅片价格降幅分别均27.2%；但考虑到隆基本轮报价中硅片厚度从155μm减薄至150μm，实际降幅会略小于27.2%。

tcl中环的最新公示显示，P型M10、G12硅片报价分别调整为5.4元/片、7.1元/片，作为对比，在中环11月27日的上一轮报价中，P型M10、G12硅片报价分别为7.05元/片和9.3元/片，降幅分别为23.4%和23.7%。

“随着接下来长协供应价格变动，硅片环节又会有降价的动力，上游会进入价格反馈区间，”一位长期观察光伏赛道的业内人士认为。在他看来，按这种趋势发展下去，硅片的产业格局也会迎来重塑，一些成本高的二三线企业会在价格战中败下阵来，进而退出市场，间接的重塑硅片行业竞争格局。

事实上，在商品价格下行的通道中，规模化厂商往往能够依靠、渠道、资金、技术等优势仍然可以维持微利，但难以控制成本问题的厂商则将面临亏损风险。TCL中环近期也表示，公司可以通过技术创新与工业4.0制造方式转型，进一步降低制造成本，结合原材料价格下行周期，公司相对制造优势将进一步凸显，保持盈利能力。

业内预计，硅片价格还会继续下降，对于一些成本较高的二三线厂商而言可能是一种灾难。

一体化玩家料受益

在过去很长一段时间年内，除了硅料之外，硅片是整个光伏赛道最为赚钱的环节，隆基绿能在过去两年中，硅片业务毛利率均保持在30%左右，而TCL中环也在20%以上。这也吸引了众多新入局者。

比如双良节能从多晶还原炉龙头跨界到硅片领域，开始了主产业链上下游横跨之路。又如主营切片机的上机数控，也直接从光伏设备切换至硅片。另外还包括京运通、高景太阳能等公司。

但需要指出的是，在新玩家入局的同时，头部玩家已经将自身转型成为一体化厂商。“在整个市场上行阶段，一体化的作用体现的并不太明显，但现在这个阶段非常重要，一体化企业抗风险能力明显高很多，”前述业内人士告诉记者。

这一点在隆基绿能身上，体现的较为明显。该公司近期表示，若硅料价格下降向硅片端传递，公司可通过提升硅片的自用量，降低电池环节的成本，伴随行业下游需求的提升进一步推动组件端利润提高。

换言之，由于厂商一体化经营，即使硅片降价利润不再，但由于内供的比例高，电池和组件这边的利润仍然也可以弥补。国信证券一份研报认为，硅料价格下行，产业链整体利润分配将回归较合理区间，预计一体化组件龙头将获得盈利修复。该机构同时认为，硅成本下降，组件价格回归合理区间，预计2023年终端将顺利迎来放量，组件需求提振。

本月以来，光伏产业链价格开始“跌跌不休”，其中硅片环节的降价程度更是超出预期。近日，隆基绿能和TCL中环两大硅片龙头企业再次双双下调硅片价格，全线降幅均超过20%。

“硅片价格下跌对于下游属于利好，传导至组件价格下降，从而提升下游电站的利润空间，刺激下游电站的装机需求。”万联证券投资顾问屈放在接受《证券日报》记者采访时表示。

硅片环节加速降价

12月23日晚间，隆基绿能和TCL中环分别更新硅片价格，据隆基绿能官网更新的硅片报价显示，单晶硅片P型M6（150μm厚度，下同）厚度价格为4.54元，P型M10价格报5.40元，对比前次（11月24日）价格，价格整体降幅超过27.2%。

与此同时，另一家硅片头部企业TCL中环也更新了报价，其中P型210、182硅片（150μm）分别报价7.1元和5.4元，对比前次（11月27日）价格，降幅分别达到23.6%和23.4%。N型（150μm厚度）210、182硅片分别为7.5元和5.8元，降幅分别为23.9%和23%。

而在此之前，中国有色金属工业协会硅业分会最新数据显示，上周硅片价格呈现熔断式下跌。

“硅片价格的下跌首先是硅料产能的释放导致硅料价格下跌，从而传导到中游硅片价格。同时，硅片自身产能过剩，且需求不足。”屈放表示。

事实上，关于硅片价格的下降已有近两个月的时间了。10月31日，TCL中环率先下调硅片价格。这也是硅片价格今年以来首降。11月24日，隆基绿能宣布下调硅片价格。随后，11月27日，TCL中环再次宣布下调硅片价格。此后，硅片价格进入下行通道。

“硅料价格今年走势可以说是‘过山车’。从年初的23万元/吨左右最高上涨至33万元/吨，但在12月底又跌到了25万/吨左右。”屈放分析称，硅料产能今年预计在90万吨左右，明年预计产能将释放到200万吨。产能将达到市场需求量的150%以上。而产能的释放势必影响硅料价格的松动，伴随着明年产能继续释放，硅料价格也将持续下跌，但同时下游企业成本也将减少，从而产生的利润也将增加。

在屈放看来，硅片价格在今年也走出了先扬后抑的走势，根据万德数据，截至12月上旬，光伏硅片价格指数由年初的48.92上涨至58.05，累计涨幅18.66%。而这与今年最高点63.85已有接近13%的跌幅。“从产量来看，2022年底的全球硅片预计产能达到470GW，而明年更有可能突破1000GW的产能，因此硅片行业总体也将进入产能过剩阶段。”

事实上不仅仅是硅片，全光伏产业链正在降价。根据硅业分会的数据，目前，主流电池片成交价降低至1.15元/W左右，环比下跌15.4%。组件端，远期订单的执行价降至1.72元——1.8元/W，环比跌幅达10.4%。

中原证券研报指出，光伏产品价格继续呈现快速下跌趋势，尤其是硅片环节跌幅显著。考虑到阶段性需求走弱、产业链价格下降预期和库存跌价风险，供应链存在买涨不买跌情绪。短期预计难以扭转颓势。

一位业内人士告诉《证券日报》记者，一季度是传统装机淡季，需求端降低引起硅片阶段性供求过剩。同时，跨界资本盲目投资进入硅片领域，竞争加剧。此外，硅料价格仍然较高，侵蚀硅片企业红利。三者合并压力下，硅片利润空间不断被压缩。

TrendForce集邦咨询在报告中也指出，硅料及电池片至光伏组件价格都难逃续跌至明年第一季度的命运。

下游需求有望重回旺盛

但硅片的价格下跌对于产业链下游来说，则存在一定利好。降价当天，隆基绿能就表示，光伏行业的本质驱动因素是度电成本的不断降低。近期硅料价格下降从行业来看，有利于刺激下游装机需求快速增加，推动行业健康发展。

“硅片价格下跌对于下游属于利好。”屈放分析称，预计硅片价格每下降10%，下游电池片成本下降7%-8%。

隆基绿能亦是组件龙头，公司表示，若硅料价格向硅片端传递，公司可通过提升硅片的自用量，降低电池环节的成本，伴随行业下游需求的提升进一步推动组件端利润的提高。

东莞证券分析认为，年底国外拉货需求减弱、国内电站装机潮临近尾声，目前下游需求趋弱，明年随着产业链价格下降后达到相对平稳阶段，下游需求有望重回旺盛趋势。

中原证券认为，2023年，光伏产业链价格下行将会带来电站开发内部收益率提升，光伏电站装机尤其是地面电站需求有望高增。

“目前硅料硅片市场下跌，这是一个回归正常价位水平的开始。”有新能源行业有关人士对《证券日报》记者表示，硅料和硅片长期处于高位对于整个光伏行业影响都是负面的，不利于行业长期稳定的发展。

在上述人士看来，此次硅片价格下降是一个逐步的下降过程，应该不会出现断崖式的下降。同时，组件价格也将跟随硅片价格逐步降低到一个合理水平；这将极大提升开发光伏电站的信心，进而提升对于组件的需求是一个良性循环。

“上游硅片组件的价格下降对电站企业来说肯定是好事。”一家从事新能源电站的企业相关负责人也对《证券日报》记者表示，组件的价格今年最高都超过2元/W，这对于企业来说，成本压力就比较大。公司今年的装机项目更侧重风电一些，风电的装机收益要比光伏装机收益要好。随着成本下降，对光伏装机有刺激作用。

“组件价格尚未完全回落，电站开发盈利仍然有限。目前光伏行业仍是由原材料卖方市场所掌握，电站开发企业大多数作为国资企业，保供和双碳目标的任务十分艰巨。” 在上述新能源行业人士看来，光伏项目开发重任在肩，但下游开发企业的议价能力仍然有限。

“若价格持续走低，一些光资源较差的地方也将满足收益要求，且随着我国疫情防控政策调整，光伏项目装机将有机会迎来爆发。”上述新能源行业人士称。

随着光伏产业迈入高景气周期，行业扩产提速。据不完全统计，2021年初至2022年11月，我国光伏规划扩产超过480个。

12月13日，通威股份发布公告称，公司拟与南通市经济技术开发区管理委员会签署《高效光伏组件制造基地项目投资协议书》，就公司在南通开发区投资建设年产25GW高效光伏组件制造基地项目达成合作，预计固定资产投资约40亿元。

除了通威股份以外，近日晶澳科技、隆基绿能等企业也纷纷宣布大规模扩产，多家行业外的企业也频繁跨界光伏领域。

对此，有业内人士发出警示，快速扩产可能出现行业低水平重复建设，部分环节存在产能过剩的风险。行业具有周期性，不能过度激进，扩展计划要有节奏。资本大量进入行业，但资本是逐利的，过度营销反而会给经营带来伤害。

行业扩产步伐加快

作为硅料和电池片环节的超级玩家，通威今年开始大规模进军组件领域。在南通开发区投资建设年产25GW高效光伏组件制造基地项目，是通威第二个大的组件投资项目，在此前的9月份，通威就宣布将在盐城市投资25GW高效光伏组件项目，预计固定资产投资也是40亿元。

同样的大手笔，12月13日，光伏龙头企业晶澳科技公布了其投资建设公司一体化产能的公告，其中包括石家庄年产10GW切片及10GW电池项目，石家庄新型电池技术研发中心项目，东台年产10GW电池和10GW组件项目，合计投资115.47亿元。

在产业一体化的趋势下，行业企业纷纷开始进行产业扩围，意图打通产业上下游产业链。晶澳科技在今年的投资力度惊人，据不完全统计，本次投资已是晶澳科技在2022年第九次对一体化产能进行扩建，在一体化产能扩张上累计投资超过500亿元。

作为光伏领域的绝对龙头，隆基绿能也加大了对组件产能的布局。12月8日，隆基绿能签下了一笔30亿元的投资，与芜湖经济技术开发区管理委员会签署了投资协议，计划在安徽省芜湖市投资建设二期年产15GW单晶组件项目。

高景气吸引新玩家入局

不仅是行业内老玩家纷纷扩大再生产，行业超高景气度也吸引了很多行业外的企业加入。据不完全统计，年内已有超25家非光伏主业上市公司涉足光伏领域，总投资已达千亿元以上。传统的家电企业美的、格力、海尔等都介入了光伏领域，也有主营益智玩具的沐邦高科，从事服装行业的棒杰股份、从事乳业的皇氏集团、有主营纸业的景兴纸业、有做生猪养殖的正邦科技等高调入局。

中国光伏行业协会最新发布的数据显示，据不完全统计，2021年初至2022年11月，我国光伏规划扩产超过480个，其中部分项目为分期建设，未来将视市场变化情况择机启动，项目能否最终落地仍存在较大不确定性。

在近期举办的2022中国光伏行业年度大会暨（滁州）光伏高质量发展高峰论坛上，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华表示，今年光伏应用市场迅猛发展，1-10月我国新增装机量同比增长98.7%。前三季度，制造端四个主要环节产量增长迅速，其中，多晶硅产业产量达到了55万吨，同比增长52.8%；硅片产业产量达到了236GW，同比增长43.0%；组件产量为191GW，同比增长46.9%；电池片产量跃至209GW，同比增42.2%。

在行业迅猛发展的同时，很多光伏企业大量扩产，也吸引到一大批行业外企业跨界布局。王勃华告诉《华夏时报》记者，跨界企业入局制造端，既有机遇又有挑战。一方面可以促进光伏技术百花齐放，刺激传统光伏企业加速推进技术迭代，为光伏行业带来新的经营模式，使行业更具活力。另一方面，也可能出现行业低水平重复建设，部分环节存在产能过剩的风险。

业内对资本过度炒作“泼冷水”

对于行业产能是否过剩，资本进入，外行频繁跨界，是否会打破行业边界呢？光伏行业从业者的看法不一。

在2022中国光伏行业年度大会上，阳光电源董事长曹仁贤表示，“从几十年的经验看来，光伏行业是有周期性的，小周期在三年左右，大周期大概有五六年的时间。目前光伏行业处在发展非常迅速的阶段，但行业存在一个问题，产业链是锥形的，尤其是中间环节鼓出来了，产业链发展不平衡，这个‘橄榄球’有一天可能要破掉。”

对此，曹仁贤对行业发出警示，“我要在这里泼点冷水，资本大量进入行业，但资本是逐利的，有的人还签了身家对赌。建议企业不要过度营销，过度营销反而会给经营带来伤害，可能市场自然增长是30%，结果产业链投资增长了100%、200%，这些资金可能有三分之一都要被贬掉了。”

天合光能董事长高纪凡也表示，“光伏近两年利润很好，股票市值很高，很多和光伏八竿子打不着的企业也进来了，原来做食品的、做衣服的，把光伏概念加进去，股票就涨了好几倍。我们在行业二十几年了，看到了行业发展未来更长的路，行业具有周期性，产品也会在三五年进行一次迭代，所以说不能过度激进，扩展计划要有节奏。过去有两三年供不应求，特别是上游的硅料环节，但这个时代过去了，进入一个新的时代，要面临新一轮的调整，能够穿越周期的人才能真正走向未来，而不是赶热度的。”

晶科能源副总裁钱晶告诉《华夏时报》记者，“一个产业在供不应求的时候是很少有创新的，因为生产什么市场都会吸纳，只有在供大于求的情况下，才会激励企业创新。我个人还是喜欢玩家多一点，总比这个产业很寂寞（要好）。老玩家没什么好焦虑的，不要太小看制造业，不是大家想象中的那么没有门槛，谁拿着资本抱着钱就可以进来，这不仅仅是技术层面的（事情）。”

百度光伏过剩

大盘后续怎么走!光伏大跌怎么办

股市游龙手

22-12-23 19:13

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大盘后续怎么走？光伏大跌怎么办!

隔夜外盘表现不佳，跟跌不跟涨算是A股老传统，沪指低开冲高回落马上要回到3000点整数关口，创业板指 数继续调整临近前期低点，到了关键支撑位置了。这个区域前面验证了3次，是不错的支撑区域，撑住了就具备超跌反弹的条件。指数尾盘V了不少起来，也说明这个区域支撑力度在开始起作用。

板块方面，数据确权领涨，近期市场调整板块很难有持续性，除了消息面的刺激很多都是短线的超跌反弹领涨，昨天的日用化工也是一样，当然数据确权也有消息面的影响，整体而言就是市场没有方向感，东一榔头西一棒子，不是追消息就是做超跌。今天其他涨幅靠前的也多是数据相关的板块。

领跌的主要是以先进封装为主的半导体等成长板块，另外汽车板块，新能源板块也都表现不佳，成长板块继续萎靡，隐隐有每天杀一只成长股的趋势。说是成长的寒冬也不为过。

跟踪的板块光伏这两天杀的最凶，昨天隆基破位大跌，今天小澳澳也破位杀跌，基本上光伏板块走着走着都破位了，这剧情属于唐伯虎到进华府的桥段——谁能比我惨。

市场究竟在担心什么？根据机构的交流发现，市场真正担心的是未来产业链的格局如何演绎，硅片环节的价格战是否会在各个环节上演？如果产业链各个环节都上演价格战，那意味着之前的盈利预测是不准确的，对应的明年十几倍的市盈率也就无从谈起。这几天留言也一直有在问光伏产能过剩的问题。

首先，光伏行业的产能过剩一直都在，但是行业是在进步，过剩的产能实际上多是落后产能，以硅片为例，硅片的发展就是向大尺寸方向发展，210的硅片一直供应紧张，但小尺寸就不存在这种情况，把所有尺寸都考虑尽量产能肯定是过剩的。

再者，决定行业竞争的不仅是供给，还有需求，产能释放后影响竞争还要看需求，一直强调硅料降价带来的需求是地面电站的释放，实际上降价对于分布式也一样有刺激装机的作用，之所以强调地面电站的需求，是因为降价对于地面电站是能不能赚钱的问题。

地面电站最大的成本就是一次性的装机成本，如果组件价格到了1.8或者以下，大部分地面电站的内部收益率实际上到了7%以上，这个回报率对资金是非常有吸引力的，尤其是在大环境不好的情况下，有一个比较稳定的收益项目有什么理由不考虑呢？

从产业链博弈的角度来说，如果你是组件企业，现在的状态是下游等降价，上游已经降价了，正常情况下，上游在降价，我把手中高成本的产品出售后，等低成本原料进来了，我的成本下来了，我再降价，这样我不会因为降价带来损失，这是正常的产业链价格传导过程。但如果你对下游需求是悲观的，那你该采取的策略是什么？

一定是通过降价尽快把手中高成本的产品出掉才是上策，不然后面只会价格越来越低，现在有这种情况么？组件还在慢悠悠降价，说明并不担心需求。最先开启降价的硅片环节，龙头隆基目前硅片库存不到一周了，都没存货，怎么打价格战？

从市场表现来说，光伏经过这一轮下跌，几个组件龙头市盈率普遍在20倍以下，这个是个什么水平呢？根据深交所的数据，截至12月22日，深市的平均市盈率为23倍，创业板的平均市盈率为36.8倍，即便是悲观的把目前市场对于龙头组件明年的每股收益下调30%。

几个龙头组件的市盈率基本和深市平均水平相仿，和创业板平均市盈率仍有差距。当前走势pricein的是所有环节都会进行价格战，认为中游多个环节都会比现在更差，加上现在需求真空期，带来的错杀概率较大。



今天的以小澳澳代表的公司都走出了大长腿的深V，上午出来了一波恐-慌盘，而后直接V起来，说明有资金在接货。汽车、零部件、君君也是，近期有一些预期，但是股价走势磕磕碰碰的，还是市场风格的原因。

近期的的行情泾渭分明，前面3年被疯狂压制的板块，连续上涨，而过去3年的热门赛道近期被疯狂压制。两种风格在激烈对撞。近期来看，过去几年大跌的板块，基本上都反弹一轮之后，短期抛压持续增加，浮盈盘很大，有继续兑现的需求，而过去2-3个月成长赛道经过大幅调整，短期迎来超跌反弹的机会。

炒股心法--自我主观意识的热点与市场热点的差异（三）

最近不少粉丝私信我，热点怎么判断，为啥我感觉他总是差人一步，有种后知后觉的感觉 炒股心法1-2分别介绍了逻辑思维的建立和热点如何把握，今天心法3就是认知热点，为以后抓热点做准备。

@妮妮子的10亿路相关推荐
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