抗原检测——后口罩时代最大的市场（附股）

前言：关于新冠检测的内容，我们一直都是在跟踪的，也都有在核心区以及公开区进行持续性的说明过。同时也希望金粉可以把行业和概念指数这个内容逐步的抓起来，提高自己的综合能力。




核心思想：

从欧美的经验来看,最后最大的市场 就是在抗原居家自检市场，可以预见的是当抗原检测平替成为主流后,在国内有国械注准的上市公司 最先受益,将迎来基本面的全面重估!

事件1：海珠区作为此次万众瞩目的广州口罩的主战场，从11月7日开始,海珠区就在重点片区使用了抗原检测,快速开展甄别，及时隔离转运阳 性人员
事件2：11月10日，在广州市口罩防控新闻发布会上，为尽早发现潜在传染源，有效切断传播途径，荔湾区开展了全覆盖“抗原+核酸筛查”,紧急采购了500万份抗原试剂，按照每人5份，将陆续发放到全区居民手上。

一、新冠检测的手段
目前,全球新冠病毒检测主要依靠三种手段,一种是基于分子层面的核酸检 测；一种是基于免疫学原理的检测，主要是抗原检测和抗体检测。
核酸检测：是目前国内主要使用的检则手段，也是新冠肺炎患者的确诊标後一,但是核酸检测的缺点是开展条件较高,检测需要的时间较长。
抗原检测：易于开展且检测时间比较短,可以 用于大规模的阳性人群筛查、治疗康复评估等。
抗原自测产品,是指居民可以按照产品说明书指示，自行采集前鼻腔拭子 或者鼻咽拭子样本,在居家环境下使用,通常等待时间约15-20分钟;使 用该产品无需去医院,可以省去排队、挂号、等待检验结果等环节。因此, 抗原自测产品被认为在方便快捷性上具有很大优势。

二、当前新冠检测的市场情况

2.1）新冠检测的产业链


2.2）抗原成本分析
基于免疫层析法，采用不同的显色载体
检测性能（灵敏性）：乳胶法≈胶体金法＜荧光免疫层析法
成本：乳胶法≈胶体金法＜荧光免疫层析法

根据2020-2021年相关上市公司披露，抗原及核酸检测成本约2.5-4及约2元（10混1）
由于生产规模扩大，目前实际成本可能低于上述披露成本
全国指导价格为抗原4-6元，核酸不超过约4元

2.3）过去两年国内新冠检测规模

根据中金企信统计数据，我国2020年新冠检测市场规模为171.43亿美元（超过1000亿人民币），其中，免疫学检测（主要包括抗体检测、抗原检测）市场规模为4.92亿美元。由于核酸检测具有检测灵敏度高，检测通量大的特点，因此在我国提倡“应检尽检”的抗疫理念下，国内新冠检测以核酸检测为主，其他手段为辅。
2022年我国核酸检测能力达每天5165万管，按照365天，核酸检测费用4元的标准实际，大概数据在750亿。（因为考虑到整体集采以及成本等问题），我们报收估计整体规模在500亿以上。
3、家庭自检、快速抗原抗体检测等检测手段逐步成为主流，厂商产能和市场需求趋于稳定，新冠检测试剂价格预计将稳定在1-2美元区间。基于以上假设，粗略估计2022年欧美新冠检测市场规模达到33.91亿美元，折合人民币约220亿元。



说明：随着后续口罩得到有效的防治，那么整体核酸检测的规模将会逐年下降。

2.4、国内抗原检测试剂的相关产品分类

截至目前，国家药监局已批准34个新冠病毒抗原检测试剂产品。
23款胶体金法：分别是广州万孚生物 、南京诺唯赞 、北京热景生物 、北京万泰生物 、天津博奥赛斯、北京乐普医疗 、重庆明道捷测、武汉明德生物 、浙江东方 基因、重庆中元汇吉、山东康华生物 、厦门奥德生物、深圳亚辉龙 、北京卓诚惠生、南京申基医药、上海芯超生物、山东博科诊断，上海伯杰医疗、复星诊断、武汉生之源、上海科华、厦门宝太、之江生物 。
8款乳胶法：北京金沃夫、杭州奥泰生物 、艾康生物、英诺特 ，珠海丽珠试剂、精硕生物、海孵医疗、无锡科智达。
3款荧光免疫层析法：深圳华大因源、北京华科泰 、深圳易瑞生物

三、新冠检测概念技术面



新冠检测：从目前日线结构走势来说，整体属于5浪的过程，整体结构的高点暂时以22年3月份的平台为结构的压力。

四、抗原检测的相关公司

上游抗原检测原材料：
诺唯赞 （覆盖产业链上中游，拥有1000余种高性能抗原等关键原料，胶体金法icon）
义翘神州 （公司拥有抗原设计和抗原制备技术平台）
百普赛斯 （公司抗体产品可作为新冠抗原检测产品原材料）
优宁维 （公司抗体定制服务可根据客户提供的基因序列进行抗原设计和合成）
公司是国内抗原抗体品种及规格最全面的供应商;公司拥有抗原检测的核心原材料NC膜和重组蛋白，产品主要包括抗体及抗体相关试剂、耗材、设备、综合技术的产品。
泰林生物 公司开始NC膜的开发和首条生产线建设,并正式 投入小批量生产。nc膜是新冠抗原检测试剂盒的重要原料之一。按照公司规划，目前公司NC膜扩产产能需要的场地建设已经完成，相关的生产设备也已经陆续到位并已完成安装,部分设备还在进一步优化和调试工作中,后 续将按市场需求及订单情况进行生产和备货。

中游抗原检测试剂盒生产厂家：
万孚生物 （已获批国内新冠自检抗原试剂，获批CE，胶体金法）
广州抗原试点的供货商,国内首批获得新冠抗体检 测试剂盒注册证的公司，也是国内抗原检测份额最大的公司，重要的是公司 没有核酸检测业务,专注抗原检测,是国内POCT的龙头企业之一,先发优 势强。
诺唯赞（已获批国内新冠自检抗原试剂，获批CE，胶体金法）
九安医疗 （已获批FDA EUA新冠自检抗原试剂）
东方生物 （已获批FDA EUA新冠自检抗原试剂，与西门子icon 合作）
热景生物 （已获批CE新冠抗原自检试剂，获批英国MHRAicon）
明德生物 （已获批CE、马来西亚、德国等多个地区新冠抗原自检试剂）
博拓生物 （已获批澳大利亚TGA新冠抗原自检试剂）
安旭生物 （已获批CE新冠自检抗原试剂）
亚辉龙 （已获批日本PMDA新冠抗原检测试剂，获批CE新冠自检抗原试剂）
广州抗原试点的供货商,是国内化学发光免疫分析法 的体外诊断龙头企业，主营新冠病毒SARS-CoV-2抗原、IgM抗体、IgG 抗体、中和抗体检测的系列诊断产品的自主开发，获日本MBL3.37亿元新冠试剂盒订单

下游电商平台和药店：
可孚医疗 （线上医疗器械销售平台龙头，可与抗原检测公司有布局空间）
鱼跃医疗 icon （线上医疗器
械销售龙头）
益丰药房 、老百姓 、大参林 、一心堂 （社区居民可通过零售药店、网络平台自行购买抗原检测试剂盒）