11.8市场热点及研报精选

一、大盘情绪：

＞两市红盘强势震荡，总成交额10062亿元；
＞北向资金净卖出40.32亿；
＞涨停79家，跌停0家；赚钱效应65%；

二、市场热点：

1、VR+元宇宙：天地在线
VR：卓翼科技 、瀛通通讯 、天威视讯 、湖北广电 、天娱数科 、欧菲光 、罗曼股份
VR+WEB3.0：天地在线、中文在线
WEB3.0+体育：力盛体育

2、体育：
户外用品：三夫户外 、牧高笛 、浙江正特
体育：舒华体育 、中体产业
足球：双象股份

3、锂电：中铝国际
锂矿：大中矿业 、西藏城投 、鞍重股份
盐湖提锂：中铝国际 、沃顿科技
钠电池+锂电：维科技术

4、医药：众生药业
中药：华森制药 、特一药业
新冠药+中药：众生药业
医药+紫杉醇：双成药业
新冠药：百奥泰

三、研报精选：
制造创新中心:21家制造创新中心再添3家
1、事件驱动：11月 7日电，工信部近日批复组建国家石墨烯创新中心、国家虚拟现实创新中心、国家超高清视频创新中心等 3 家国家制造业创新中心。
2、石墨烯：依托宁波石墨烯创新中心有限公司组建。作为新材料之王，其在在锂电池导电浆料、涂料涂层、导热膜、柔性显示以及传感器方面都有应用，来自锂电池、超级电容器等新能源领域的市场需求超过 70%。我国石墨烯产业市场规模由 2017 年 70 亿元增至 2021 年的 265亿元，复合年增长率达 39%。
3、虚拟现实：依托南昌虚拟现实研究院有限公司组建。到 2026年，我国虚拟现实产业规模超过 3500亿元，虚拟现实终端销量超过 2500万台，培育 100家骨干企业，打造 10 个集聚区等。长期看，AR 硬件 MicroLED+衍射光波导方案被寄予厚望，短期 Birdbath+MicroOLED的消费级 AR或率先落地。
4、超高清视频：依托四川新视创伟组建。数据显示，2021 年中国超高清视频市场规模超过1.3万亿元，未来三年的复合增长率将突破 65%。
5、相关公司：
石墨烯：华丽家族 持股宁波石墨烯约 1%，碳元科技 (下游应用拥有多项专利)、德尔未来 (气相沉积法石墨烯设备占据 60%市场份额)、翔丰华 (负极材料产品线)；
虚拟现实：联创电子 和欧菲光共同持股南昌虚拟现实，各持股 20%；
超高清视频：四川长虹 持股新视创伟 10%，已形成全链路真 8K完整方案，目前长虹 8K 电视国内市场占有率近 90%。四川九洲 持股新视创伟 8%。当虹科技 8K视频编转码技术处于国际领先地位。

体育：户外运动3万亿规划、体彩蓝皮书发布
1、驱动：22 年 11 月 7 日盘中消息，国家体育总局等八部门共同印发了《户外运动产业发展规划（2022—2025年）》。要点如下：
（1）到2025年，户外运动产业总规模超过3万亿元。
（2）加强户外运动场地设施建设，推进户外运动与旅游深度融合，以徒步、骑行、汽车自驾、航空运动等项目串联景区景点、度假区。
（3）培育一批具有自主品牌、创新能力和竞争实力的户外运动龙头企业。并实施
（4）全民健身设施补短板工程，计划到 2025 年建设各类户外运动营地10000个。
（5）加强AR/VR等智能技术应用，打造沉浸式户外运动体验空间。
（6）鼓励发放体育消费券的地区将户外运动消费纳入使用范围。
2、双十一户外需求景气：
（1）天猫平台双十一运动鞋服预售额 49.4 亿元（前 8天同比+4%，口径下同），其中运动鞋 38 亿元（+11%），需求韧性强劲，运动服 11.3亿元（-15%），户外品类预售额5.4亿元（+36.8%）。
（2）露营装备类增长198%强势领跑，户外服装/户外靴鞋品类分别+2.9%/2.5%。在头部露营品牌中，挪客/牧高笛/黑鹿+70%/9%/117%。
3、体育彩票：22 年 11月 7 日盘中消息，中国社会科学院发布竞猜型体育彩票发展蓝皮书。竞猜型体育彩票是传播体育文化、吸引人们关注体育赛事、参与体育运动的重要载体。22年 9 月体育彩票机构销售 210.13 亿元，同比增加 16.18 亿元，增长8.3%。
4、相关标的：
中体产业：公司业务业务覆盖体育本体产业全领域，体育彩票相关营收 38.16%。
牧高笛：露营帐篷、户外服饰及其他户外用品营收占比 100%。
三夫户外：户外用品及服务营收占比 98%。
探路者 ：户外用品营收占比 100%，双十一预售户外服装 1146万，同比增长 71%。

气凝胶：头部电池厂或加大采购量，一体化企业有望受益
1、事件：据产业调研信息，近期头部电池厂有加大采购气凝胶的行为，气凝胶不再局限于三元体系。如有分析师研究称比亚迪 公司气凝胶使用范围从高端产品扩展至全系。如果后续新能源车安全性考核加严，延长“5分钟”安全逃逸时间，气凝胶在锂电市场需求量将显著高于此前预期。
2、市场空间：除锂电领域外，气凝胶在石化领域也处在需求快速释放期，典型代表中石化2021年宣布采购 10万方气凝胶（上次采购是 2018年的 0.5万方）。预计 2025年高温管道用气凝胶市场空间在 154 亿；2025年全球 2000万台，渗透率 35%；单车价值量 800元，市场空间 56 亿。
3、气凝胶适用范围及价值量：圆柱：不适用；软包：可以用，但是比表面积大、成本高；方铝：单车 1-3平；刀片：单车 3-15平，电芯比表面积大，设计方案对使用量影响极大；气凝胶材料约 100元/平，气凝胶封装后约 300 元/平。
4、产能建设周期：2年，主要瓶颈在设备反应釜，定制需要 12个月，调试需要 6 个月。
5、一体化企业有望受益：长期来看，产能扩张意味着对正硅酸乙酯需求增加，正硅酸乙酯产能或将成为扩张限制因素，长期来看，一体化企业有望受益。
相关公司：
1）具备一体化优势：
晨光新材 ：1 万方中试线预计 23Q1 投产，在建 32.5 万方产能将陆续在 2-4 年内落地。测算全部产能落地将贡献约 10亿净利润（21年公司净利润 5.4亿）。成本 4000-5000元/方（行业均成本约 8000-9000 元/方）。
宏柏新材 ：一期 2000 立方气凝胶项目计划 23Q1 投产调试。二期 8000 立方，预计 22 年底23年初投产。
2）其他：
泛亚微透 ：现有产能 1600 立方（约 25 万平），在建产能 30 万平（25 年年初建成）,目标客户群体为锂电。
高澜股份 ：东莞硅翔（公司持股 51%）客户包括比亚迪，产品包括气凝胶隔热垫。