2022/10/30周末汇总

三季度业绩都已披露完毕了，有一些雷，也有超预期，但是在弱势环境下，超预期可以忽略，雷不可忽略，个人感觉周五的大跌已经提前反应了市场对于三季报的所有预期，而且周五美股大涨，排除境外因素的话A股明天大概率不会大跌，可能小跌后就翻红，毕竟周五的杀伤力太大，只有在极端环境下才会连续大跌，如果明天真的继续大跌，那就变成系统性风险了，个人感觉概率还是不大的。

——————————————分割线——————————————

先说几个比较大的雷。

1韦尔股份 ，这个是比较典型的了，因为三季度环比转亏，且存货增加还计提减值，可以说是典型的已经预示着四季度会继续亏这个事实了，没想到二季度还看不出什么变化（毕竟是上海的公司，二季度停工还是有影响的），到了三季度开始出现了问题，有点像七伤拳，刚练的时候不会有内伤，但是越练到后面内伤越严重，半导体板块各大龙头今年跌幅都很惨，什么闻泰科技 ，兆易创新 ，北方华创 ，卓胜微 等等，以前都是1000-2000亿的大市值票，今年都纷纷大跌。

反倒是科创板的新股走的好，其实这批个股业绩也没多好，但是不能否认他们是国产芯片概念的，这也是我讨厌这批走势的地方，因为也许明年杀的就是他们，毕竟现在科创板上芯片股太多了，明年再上50家次新半导体公司，机构新抱团，然后把今年拉过的半导体全部扔掉，这事去年干过，看看明微电子 ，晶丰明源 ，思瑞浦 这种，前车之鉴后车之师。

韦尔股份大跌更是在A股排得上号，截止今天去掉st和北交所，他的跌幅倒数第二，仅次于泽达易盛 ，所以可以说韦尔股份的下跌早就预示利空了，明天跌停不太现实，但是板块会走的比较弱。这里如果有10个点左右的反弹应该是逃跑的机会，因为大跌这么多想要回去基本是很困难的。

2三一重工 ，以及一类重型机械股，包括潍柴动力 ，中联重科 ，艾迪精密 ，柳工 。稍微同比下降幅度比较小的是浙江鼎力 ，恒立液压 ，徐工机械 ，其中徐工机械作为大市值公司，表现比三一重工更出色，但是其潜在问题也很多，一是散户不少有24万，二是未来还有300多亿定增的股份尚未解禁，这个比例甚至超过了现在的流通市值，这是达摩克利斯之剑，虽然还有1-3年才发生，也是中线持股的利空，一般这种票我会选择忽略。何况机械板块整体还是不景气。

那和工程机械板块息息相关的就是水泥和建材，其中两大龙头海螺水泥 ，东方雨虹 都是同比下降，东方雨虹今年已经吃过跌停板了，股价四个月腰斩；海螺水泥 还没有吃过跌停，跌幅也凑合，今年跌幅33%，似乎还有下跌空间。

大基建的疲软是预料之中的，恐怕明年也难修复，房地产市场疲软，各类违约频繁发生，已经在建材行业出现了许多验证，譬如三棵树 ，坚朗五金 ，亚士创能 等等（当然这几家主要都是去年计提的巨额应收账款坏账准备所致，今年业绩在缓慢修复），所以水泥，机械行业也是关联系较大的，最奇怪的是周末天山股份 还披露100亿可转债要增加水泥产量，实在是有点不明白（不是真的不明白，是也许明白），明明市场已经缺乏信心了还要搞巨额融资，虽然那天邮储银行 定增450亿股价也没跌，但这样大手笔捞钱已经注定这些股票趴在地上是大概率不会再起来了。

3工业富联 ，这个不是因为业绩，是因为河南富士康的事件，*但是这事大概率会影响消费电子板块，影响的就是因为疫情减产导致苹果 产品出货量下降，同时也会影响所有产业链的公司。

特别是周五歌尔股份 已经跌停，且跌停板上仍有7万手，那明天开盘低开也是没什么悬念的，所有消费电子板块承压是躲不掉的。欧菲光 周末继续巨幅亏损，自从欧菲光计提大额减值开始亏损后，这公司在大亏的路上就再也不回头了。

立讯精密 ：公布了年报增幅，意义不大，这种票只能抗跌而没可能大涨，不过比歌尔股份强了，明天高开收3-4%幅度小阳线算可以。

领益智造 ：这次业绩很好，但是往历史看，这票的业绩就是不稳定，一会盈利一会亏，完全不符合成长股的特质，且散户太多。

4京东 方A&TCL科技 ，没啥好说的，面板周期就是2020年昙花一现，当时搞了个彩虹股份 ，现在也亏的厉害，京东方 A本身就是A股的坑爹股之一，散户大本营，巨大的吸血鬼却极少对指数做出贡献，面板的周期性太弱，而且现在电视的需求非常低，以至于一片做平板和光学光电子的公司（主要是LED,OLED题材是高度关联的）也是涨不起来。特殊：次新股康冠科技 业绩还行。

5三安光电 ，虽然是oled股但走势是主跟第三代半导体的，这票曾经也是黑历史满满，在2019年1月因为一则消息就能吃跌停板，这次三季报披露的散户数又是最近最高，反正XX光电的个股基本都很拉，看看科创板低价股和辉光电-U ，我不知道这种公司上市的意义是不是就是为了套现？还能顶着360亿的市值。还有个龙腾光电 也是类似。

XX光电股，很久都不碰了，没有想象空间。

——————————————分割线——————————————

偏中性预期：赣锋锂业 ，还可以但是比天齐锂业 还是少一些，赣锋锂业 的散户持续增加了，和走势类似涨不动是有原因的，散户数出现了扭转，以前天齐锂业 是散户大本营，恐怕以后赣锋锂业会夺过这个名头，所以哪怕去锂矿也是天齐比赣锋更好应该是不争的事实。

但是锂矿股都预告个遍了也没有哪家超预期，连天华超净 翻6倍也挡不住股价下跌，资金对这一块的超预期已经麻木，去年炒作也太狠了，所以基本上想象空间已经无了，明天就正常走势。

陕西煤业 ：虽然环比下降很多，但是已经预告过了所以也没太大问题，而且他，中国神华 ，兖矿能源 的散户数还是继续下降的，懂？更不要说后面那几家，中煤能源 ，潞安环能 ，晋控煤业 等，散户都没增长，这里抱团还将继续。

比较奇怪的是盘江股份 被白酒带偏了，但是东财这里已经没有白酒概念了。

九安医疗 ：钓鱼利器，每次都会有各大平台拿九安医疗业绩说事，然后不明真相的群众就会感叹：哇，新冠检测好赚钱。不过九安医疗如果每年都能维持8*4=32亿左右的利润，还真是了不起，但是考虑到板块内其他兄弟基本都是下滑的趋势，似乎无法乐观。一句话，这里炒作的时候你不参与，却在这个时候和我们讲业绩，那真是本末倒置。要么去明德生物 ，要么看看达安基因 ，还算稳固。说到达安基因，好像有黑料，所以这个板块我个人感觉算是阵亡了。

分众传媒 ，芒果超媒 ：这个么基本算是凉透了，反正今年股价已经跌很惨了，放过他们吧，不管是广告，电影，展馆设计还是啥电视节目，老百姓 口袋空空这类可有可无的消费只能先放一放了。就说国庆档电影市场的上座率就知道这些行业离预期还很远，当然如果像中国东航 那样被广发捡起来那另说（但是说真的，看他的走势和筹码情况，这广发有没有都没区别。。。）

华菱钢铁 &宝钢股份 ：由于钢铁板块被踢出了资源股，所以钢铁板块除了几个比较特别的（永兴材料 ，甬金股份 ，广大特材 ）以外，其他基本都是僵尸区，这里有一个特例就是鄂尔多斯 ，但是这票有点神经质不知道什么时候突然就开始起飞了，没有走趋势股的基因。华菱钢铁这个业绩下滑也是情理之中，其他都开始大亏损了。

这里重申一下资源股目前有资金做的：大部分煤炭股（只要市值大于等于兰花科创 ），有色的神火，石油的广汇，天然气没有，化工也没有，农药的广信和润丰。化纤也没有。特殊：金石资源 。如果有新的变动以后文章也会提。

冰川网络 ：无语，一季度pe一度只有4倍，三季度就亏了，现在游戏行业也算是寒冬吧，虽然玩游戏的人更多了，但是连腾讯都扛不住，后面的徒子徒孙还有可能站出来吗？很难。所以可以类比教育板块，永远就是炒一波，炒完不跑的，先套个半年再说。

——————————————分割线——————————————

利好预期：

整车，包括长城汽车 ，比亚迪 ，长安汽车 等等，基本还可以，叛徒就是赛力斯 ，算了，广发就是要坐庄，咱也就看看，希望今年别st吧，整车业绩稳住不同比下滑就说明新能源车的销量还可以，那带着上游的零部件企业和那批铸件公司业绩都不会太差。

这里要记住，基数越低的公司，资金的容忍度越高，比如某公司半年报赚5000万，但是我三季报能赚4000万了，虽然总数还不到1亿，但是环比有增长，同比也有增长，机构就会说：不错！毕竟今年局势并不好，小市值股票反倒抗跌。但是如果是大盘股（我又要鞭尸中远海控 了），哪怕挣很多都涨不动，如果环比下滑了还要喜提跌停板（伊利股份 ），所以这个时候选择小市值个股还反倒更安全。

隆基绿能 ：光伏板块的定心丸，他能比通威估值更高还是有道理的，如果光伏板块是未来的星辰大海，那隆基绿能必须要完成万亿市值目标，而且只有他，其他的通威，阳光电源 甚至特变电工 现在都还没有这个实力。缺点：散户变多了。但是通威散户增加的比例更多，反倒是阳光电源的散户下来了。

光伏板块其他利空：德业股份 大额定增，哎。。。不过这类票倒是不太容易跌。现在光伏特别是逆变器仍旧是最好的赛道。

——————————————分割线——————————————

其他随便聊聊：

氟化工：多氟多 和天际股份 都跌停，新宙邦 跌超10个点，这里去年明星股太多了，联创股份 ，胜华新材（原石大胜华 ），永太科技 ，云天化 ，多氟多等等，今年是被资金集体抛弃了，增速没有想象的好，而且其实锂电池的细分都差不多，从正极材料，负极材料到隔膜电解液电池壳，连趋势大牛股德方纳米 这波回调都跌掉了40%，今年唯一印象还行的就是丰元股份 。

资金的风口在这并没有停留太久，当然也是因为去玩了新的东西。比如pet铜箔的宝明科技 ，东威科技 ，再加上铝箔的鼎胜新材 ，但是你很难说这几个板块是纯锂电的，他们还有汽车消费电子相关。

如果一定要做锂电，目前看还是锂矿的预期最好，趋势股中矿资源 走的很稳，弹性龙头江特电机 ，融捷股份 ，只要爆发起来就是可口的大肉。

还有就是钠离子电池的拉升对锂电池的影响，今年传艺科技 横空出世，似乎抢占了锂电池的风头。

氟化工和磷化工又高度相关，当中重叠个股就是云天化，兴发集团 ，很难受，虽然业绩都很好但是涨不动，我也很难接受去年炒作磷化工也是昙花一现，毕竟当时我也是深信磷化工是非常典型的行业转型成为新能源公司的，结果。。。从现在来看还是我一厢情愿了。但是未来还是很难说，也许真的可能呢？但是云天化和兴发集团的散户人数，十大股东并没有看出什么好消息。

医疗：没有什么眼前一亮的，周五健帆生物 一字跌停板，以及周四欧普康视 的一字跌停，还是给我感觉医疗板块的不确定因素有点大，这可是20厘米跌停，你能保证医疗板块的个股，都不会受到集采的影响吗？就算你觉得不是利空，但是大资金会不会用脚投票？如果有那么5%的可能，就会碰到一字跌停，那真是瞬间就能让资产蒸发十几个点，我不愿意冒这个风险去赌医疗板块的底部反转。

风电：新强联 20厘米跌停后，股东还要减持，屋漏偏逢连夜雨，这个已经很难修复了，离开是明智选择。恒润股份 ，抱团的实力很强，但是业绩还是一如既往的垃圾，不知道抱团的意义何在。中天科技 ：总体还是在预测区间内的，而且东方电缆 显然影响不大，亨通光电 也还好，这里修复概率很大，散户多了1万，可以接受。大金重工 ：最近还是相对抗跌的，业绩凑合，毕竟这个板块能挑起大梁带动板块起飞的还得是你啊大金重工。

汽车零件：因为基数都小所以也还可以。兴瑞科技 ：持续新高的汽车电子新秀，研报很多，三季度基金进来还不明显，但是我已经预感他是大黑马了。祥鑫科技 ：持续关注着，业绩增速很快，但是毛利率还是太低，机构三季度进来了，之前的投资公司逐渐退出，让利给机构，老板也不减持，这都是很明显的信号。缺点，散户多了4700户，增幅有点大。铭利达 ：机构乌泱泱的进来了，走势已经有点德业那味道了，每年新股总有几个能一波拉上去后再也不回头，看来明年的主场是汽车零件？

一体化压铸：嵘泰股份 和永茂泰 进来了好多机构啊，这是干啥，先饥不择食再说了？一体化压铸未来成长还很大，我说的，龙头就是广东鸿图 和文灿股份 。泉峰汽车 ：每个板块都会有一些不合群的个股（比如赛力斯之于汽车整车），说的就是你泉峰汽车，你已经被广发盯上了。

新泉股份 ：明着抱团。星宇股份 ：再见了曾经抱团的朋友。德赛西威 ：不可以再跌了，这次调整幅度太大，对于汽车零件板块他的定海神针意义很大。这里是买点。

汽车座椅那几家（可以看汽车零件上的总结），不明显的抱团，算了让他们自己玩吧，想象空间太小了。

——————————————分割线——————————————

其他：格力美的，平安：很稳定，但是故事已经结束了，不再有新鲜的故事了。

旅游酒店：君亭酒店 三个月散户直接少了一半，这是哪个神仙基金经理，你把这家酒店收购了吧。流动性越来越差了，不知道崩盘的时候会有几个20厘米跌停？至少现在来看，似乎故事还没讲完。

白酒：不点评，应该还有一些利空，但是下周个人感觉能止跌了，涨回去基本不可能，看下四季度是不是真如某些人所说，经销商囤货囤不下去了，开始降价，如果是这样的话，那白酒的下坡才刚刚开始。