学： 可转债小盘妖债炒作历史及联动规律等

可转债小盘妖债炒作历史及联动规律

夏歌有话说 淘股吧原创 2022-05-27 15:19 | 浏览 5001 | 评论 51 | 加油 0/0 详情

2020年3月以前，还不存在妖债这样的说法。那时候，可转债的主流盈利模式，是市场上最流行的“双低”法则、“三线”策略，讲究的是低风险，风险越低越值得重仓投入。实事求是地说，这种由债性保底的策略是非常安全的，如果严格按照双低三线操作，几乎没什么风险，耐心等待盈利机会的到来即可。平均下来一年年化收益能到10%左右吧。

1、正股涨停套利开启可转债的股性时代

2020年3月，是中国可转债市场生态改变的转折月。从春节开始，新冠疫情在中华大地发酵，疫情概念股，再升科技 、尚荣医疗 在第一波翻倍后，调整一段时间，都开启了第二波。3月9日，再升科技在昨日一字板的情况下，迎来了二波第4板，还是一字板，尚荣医疗也迎来了二波的3+3板，没有意外，也是一字板，买不到正股的股民们急坏了，一看这不是有可转债吗，买一点来套利，你买点，我买点，可转债的股性时代，彻底激活。

这一天中证可转债成交额创历史新高，达到182亿元。这一天再升转债 当日上涨55.9%，尚荣转债 当日上涨55.44%。这样的涨幅，本来只是踏空的股民用来套利的可转债，却收获了5倍半的快乐。其他股民一看，可转债还可以这样玩，也不干了，越来越多人参与进来，越来越多的发现可转债的好，T+0，不对劲可以随时止损走人，让打板股民看着天地板，在空中凌乱。最关键还没有印花税，手续费也低，还没有涨跌幅限制，这么好的品种一旦被发现，根本就停不下来。也就是在这一天，一波聪明的资金，开始启动仅有3000万余额的超小盘债，横河转债 ，在正股涨幅仅3.57%的情况下，当日涨幅72.04%。

3月10日，尚荣转债跟随正股天地天的走势，转债最低-38%，最高+23%，可转债投机者，承受着3倍的痛苦，也享受着3倍的快乐。就这样一大批小资金开始迅速成长，可转债迎来了第一批超短炒作的“原居民”。可转债放大正股涨幅的股性时代正式开启，在接下来的岁月里，可转债不负众望，时常跟随正股表现，让大家收获着比正股涨幅几倍的快乐。比如3月18日，泰晶转债 在正股涨停的情况下，当日涨幅65.28%，次日正股没有涨停，可转债最高涨幅51.51%，只因为可转债盘子小，余额仅0.316亿。

2、妖债刚露尖尖角，开启妖债独立走势时代。

2020年4月14日，两市最小盘横河转债从上轮的最高点286.943元，调整到118.3元的低点，这一天主力突然发动妖债行情，当日涨幅63.99%，次日最高冲到29.07%。随后持续多天的震荡上涨，这轮行情把横河转债的价格带到史无前例的346元。而随横河一起联动的小弟——盛路转债 ，4月14日从130.666元启动，当日涨幅26.28%，次日最高冲到15.42%，这轮行情的最高价是302元。4月20日，后排小弟蓝盾转债 开始补涨助攻。4月21日，龙头妖债横河停牌核查一日，这大概是可转债历史上的第一次因涨幅过大停牌核查。当日，后排小弟特发转债 开启补涨助攻，当日最高冲到43.62%。4月22日，横河复牌继续涨，早盘最高冲到21.58%。就这样你追我赶，开启了2个月左右的小盘妖债独立上涨，彼此联动的行情。此后，每隔2-3个月，小盘妖债就来一波这样的走势。

3、妖债联动开启转债妖性大时代

2020年8月7日，大盘高位横盘，正股情绪炒作连续冰点，最高板高度不断降低，接力根本无法做。一批聪明资金启动了已经跌到年线附近的横河转债，当日涨幅62.71%，次日最高冲到44.79%。后排凯龙转债 、盛路转债、特发转债跟随龙头债，两天大涨50%以上，次后排：新天、金农、尚荣、晶瑞、模塑、通光等在接下来的几天也开启补涨。小盘债也开始联动炒作。

2020年10月19日，星期一，刚过去的周末，量子科技在*上被研究，持续发酵。蓝盾由于拥有量子科技概念，早盘正股就被大单顶一字板，转债更是早盘秒板20厘米，震荡到下午开盘直接冲30厘米。下午两点左右，最高冲到了73.12%，此时妖债横河也闻风而动当日涨幅22.65%，次日最高冲到48.15%，价格更是高达603.91元，沾一点通信概念的盛路尾盘冲到26.23%，次日最高冲到61.23%。你以为这次和往常一样，这样冲冲就结束了，你错了，当时，投机炒作情绪持续冰点，最高板只有2板或3板的高度，甚至在10元27日，最高板就是1板。正股的情绪投机进入死亡阵地。于是大量短线投资资金开始关注到了可转债投机炒作的暴利，大量超短资金开始涌入可转债，每天开盘就是一堆的小盘可转债被顶10厘米，然后上20厘米，然后上30厘米，然后开始放飞高度。余额3个亿以内的小盘债被反复发掘，一轮一轮的补涨。