晶盛机电三季报交流纪要20221025

Q1：明年的展望？N型的影响？

A：N型技术的发展，高品质的硅片要求会增加，对优质/下一代单晶炉的需求会增加。
Q2：半导体30亿订单目标完成的情况？
A：第一块是半导体，8-12尺寸大硅片设备，一共11种设备，大部分订单来自这个板块；第二是功率半导体，SIC设备，第三块是CVD设备 ，财务还没有体现，市场已经开始推广。
Q3：耗材方面，坩埚有不错的进展，金刚线？
A：主要还是围绕核心设备的研发，光伏到后面必须有辅材的创新，主要还是解决国外的供应问题，坩埚其实做了很久，今年放了巨量，已经做到了行业内领先；
金刚线，Q3在进设备，疫情影响晚了一个月，希望新的技术、产品，为客户提供更大的价值。
我们之后还是以设备为主，但是这几年的耗材增速会更快。
Q4：SIC产能扩张的进度？主要的难点？
A：在扩产与客户验证，整体的规模会往领先的去做。
明年主要以6寸为主，8寸还是以送样和扩产为主。
宁夏厂房在加紧的搬入设备，具体的规划后面会公司。
整个产线都已经通了，稳定性方面进行进一步的提高，良率继续提升。
Q5：石英坩埚的产能规划？对拉棒产能的影响？
A：坩埚会变成一个瓶颈，这个是确定的，海外厂也在扩产，也会有节约石英砂的技术，我们的规模已经做成行业第一，明年还会更加的领先，砂我们是不缺的，主要还是设备的瓶颈。
Q6：坩埚内层砂的使用？
A：内层砂只用进口纱，没有用过国产纱，我们的砂还是充足的，拿到了足够的配额。
Q7：美国半导体政策对国内的影响？
A：对设备厂商是利好，短期是利空，长期是推动国产化，18年大硅片设备成长的很快也是受益于国产化，我们也会致力于高制程设备。
Q8：明年扩产的展望？
A：优质产品还是稀缺的，160的大炉子整个市场也就200GW，还是比较缺的。
N型电池的发展，对更好的硅片需求上升，有利于更有竞争力的设备，未来硅片设备还是会持续的增长。
Q9：39亿新增订单的拆分?
A：光伏占大头，半导体增长会更快，设备也比较贵（1000万级别），光伏还是百亿级，半导体还是10亿级。
也有一些实验室设备，为了满足未来光伏产业的需求，通过新的技术和设备来让硅片的质量更好。
Q10：SIC加工设备和耗材的情况。
A：材料，年产30万；装备段，4款设备在开发，1款设备在大幅量产，1款设备年底会推向市场，只不过宣传的比较少，晚一点再会宣传。
Q11：石英坩埚和单晶炉会一起卖么？
A：两个独立的销售体系。
Q12：耗材的展望？
A：长远来看，占到4-5成没问题，短期还不好说。
毛利率主要是供需的影响、工艺的差异化，蓝宝石、坩埚我们都是行业内领先的，毛利也是领先的，蓝宝石毛利率上涨一方面是规模效应，另一方面是供需关系，Q4会往下走，坩埚的价格在一直往上走。
Q13：电池片设备的布局？
A：明年会有大规模的推广，现在会有陆陆续续的推向市场。
Q14：N型单晶炉和P型单晶炉的不同？
A：都是可以做的，只是参数设置不一样。
Q15：耗材的长期盈利水平？
A：长期还是要看竞争的态势，我们的态度就是做到最好，规模也要做到最大。
$晶盛机电(sz300316)$