近期群聊及随笔汇总

大的观点前面几篇已经说清楚，不再重复，发发群聊及随笔内容就想给自己的思考留下点东西。

1、放开这事拖越久，对制造业的股票越不利，就和一个放开预期一直在，旅游这些就一直有涨的逻辑，现在市场已经看到放开失控逻辑了， 也就是说放开失控预期会让制造业一直有跌的逻辑，明年经济层面确实有可能是最差的一年，但经济差不是股票差，明年放水是大概率，放开失控逻辑之前一直没有摆上台面，现在已经被普及，这个压制会持续比较长时间，另外消费这块也是挺尴尬，封控较长时间会让大部分人养成存钱防备的惯，放开后消费可能是稍微恢复点，由于封控时间长改变了大家的消费边际倾向，消费至少在全面常态化前期很难有较大的好转，消费有一段时间的低迷期的概率极大的，所以说消费里面找一圈，只有预制菜业绩是会先起来，并且放开常态化后会继续的，其他的我是真找不到弹性大的，预制菜是这样的，放开后出于自身保护，其实大家是不太愿意出门的，那么2C端的预制菜需求会起来，等到大家惯放开了，2B端的也就是酒店或者类似海底捞 这样的预制菜供应需求也会起来 ，也就是说从开始放开到放开常态化之后 预制菜的业绩弹性会很大，并且是可以预见的。可以当做炒作的逻辑，也可以从里面找一些真的业绩会起来的，或者干脆等市场看到这一块再去顺市场追，反正逻辑正。那么指数靠什么起来？只能是权重金融基建等价值类的估值修复了。对于医药我还是看趋势，到明年3月（如果是那时候放开的话），中间肯定有涨跌节奏，注意节奏就是了，之后的之后再说。

2、困难在于界定盛衰的过程。盛衰序列并不会经常发生，只有市场被跟风行为主导的时候，盛衰序列才能发生。跟风行为是指人们以自我强化的方式，在价格上涨的时候买入，在价格下跌的时候卖出。不平衡的跟风行为是产生剧烈波动的市场崩溃的必要条件，但不是充分条件。关键的问题是，什么导致了跟风行为？索罗斯的答案是：有缺陷的认知导致市场自食其果。换句话说，投资者将以自己陷入盲目的狂热之中，或以羊群心理进行市场操作。这样的市场总是反应过度，走向极端，这就造成了盛衰更替。值得注意的是，即使索罗斯的理论也并非百战百胜，因为“盛衰序列”何时出现在大多数情况下难以找到。有时这个过程并不存在。或者存在了却没有及时发现，或者觉得找到了，结果却是找错了。因此索罗斯承认，这不是一个成熟的理论。所以索罗斯表示，“市场走势一点也不平衡，用以前的标准和方法来预测极为困难。投资人必须谨慎投资。除非你可以准确预测未来发生的事件，不然最好还是无为而治，这起码比一直亏钱要好。”

3、谈谈双主线背景下的市场，20年底那波酒和车，刚开始都一样，启动都是在9月，车是普遍到12月底结束，酒却大部分能折腾到隔年2月，盘面其实也比较明显，酒和车都是当时最强的，但是每一轮的下杀和反弹后，差距就逐步出来，酒都是弹得快的，车会明显的弱一些，其他的更弱，再看今年5月大家比较有印象的，主是储能，辅是其他新能源，结果大家也知道，储能折腾到了89月，其他的普遍在7月就结束了，我只举例了2个典型的双主线波段，类似的太多了，先分清主和辅就行了，辅倒下不会很久主也会倒下（半个月到2个月不等） ，主倒下就是全部结束，也有可能小概率主和辅一起倒下的，都走成筹码主线模式了，大环境就不是重点因素了 。

4、关于双主线下的主和辅，4月见底后那一轮开始走的是车锂电这些，当时出来了一个0957，但是资金介入深的板块却是储能，0957死了之后新能源的其他基本是灭了，储能继续走到了最后。3005其实也是类似的，每一轮都可能有2个主线，只有资金整体介入深的才是主 另一个是辅，所以不是一个单票代表性决定的。而这轮明显的药才是主，信创是辅，看阶段性资金介入深度的核心：资金介入深度不仅仅是涨幅，还有板块容量，代表性公司，内部细分的情况等。分清主和辅就知道为什么药会比信创更之久更有赚钱效应。

5、信创和药均出现自我强化的现象（药的自我强化会更明确，信创目前我只能说怀疑是，但还缺点意思），一般均出现在筹码高度集中，并且主线明确的中后期，强度会集中在核心标（辨识度标）上，自我强化一旦形成，外力难以让其停下，走法上就是不断逼空，心理上就是踏空者极其难受但又下不了手（几天前就一直有打死不追药的言论），结束一定是走A完成（何时盘中放量滞涨则注意顶部形成）。周五过后其实已经很明显了，后面应该注意双主线下，药是主，信创是辅，那么就应该注意防范前面第3条说的，药走成了酒，信创走成了车，药走成了储能，信创走成其他新能源的情况出现，一旦有迹象心里要有个数。

6、谈谈为什么大家会更容易接受信创的强而忽略药的牛逼，群众基础在没有外力干预情况下，一般都和年龄层有关，比如60后70后就很喜欢做周期股 ，80后90后就喜欢泛科技股（包括新能源） ，00后喜欢一些类似元宇宙之类的未来产业，我们这一代都是看着科技进步成长起来的，药除了常用几个外，大部分太专业，绝大部分人是很难感知的，要不是有这次疫情可能炒股的里面对药的了解连门外汉都算不上。而目前现在市场的主要投资者的年龄都是看着科技进步的这一代人为主，这就很好的解释了上面的问题。也提醒大家炒股也好投资也罢不要有太多偏见。

最后总结：大巧不工，重剑无锋！把大的方向看清楚了，把最强的势把握好，其他术层面的东西其实不是那么重要！！！