10/23复盘-----个人复盘记录，趋势投资者

周末好！复盘文字总结。

因为最近每天都在复盘把市场具备确定性增速的公司都在梳理，量太大了 目前还没完全梳理完。今天就先发个文字版的，简单直观把所有逻辑理一遍。

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另外当下宏观面的两个问题，全球经济（欧美）衰退的预期和中国经济弱复苏周期。
直接说预期结果：欧美的加息周期到年底结束，经济会硬着陆，引发衰退的预期超过9成，那么在衰退周期时，全球的资本选择 要么是现金为王，要么是债券和具备增长预期的新兴市场，中国只要稳住复苏势头，就可以吸引全球资本流入，外资配置A股首选具备确定性，营收和业绩稳定增长的（消费--医药（非短期的医疗器械，医疗器械只短期受益政策贴息）--食品饮料，次选具备成长性的（制造业未来五年走升级高端制造路线--智能制造--物联网和工业互联网--电商物流）。国内目前的政策基调也没变 资本市场对外坚持改革开放力度。

中国的弱复苏周期，强调的是弱（不稳定）所以所有出台的政策都是为了稳增长，无论是年初的房地产维稳纾困，还是4月末的提振汽车消费，上个月讲的贴息贷款更新设备改造。后续能动用的政策预期依旧维持维稳，一个是持续刺激房地产，一个是扩大内循环（当下市场认的是物流，因为物流也有政策贷款补贴和降低物流成本）但这依旧都是短期的政策刺激，并不改变需求面偏弱，弱复苏的周期本质，可以期待的是12月中央经济会议对于升级高端制造的未来大势。
当下市场资本角度，当存在不确定性太多了的时候，首选配置 消费必需品，价投回归（医药，食品饮料）

疫情，后续是逐步放开，不会全面放开，这个放开的力度目前只会体现在外贸和出入境管控的隔离政策放松一些。后疫情所影响的 旅游 酒店 电影 线下商贸零售 航空 短期都难以扭转，困境反转是有一个恢复周期的，本质是困境稍微扭转，但不是景气期高增速回归。值得期待的只有一个能够结束疫情的疫苗。

上述是从经济周期角度梳理。

资本市场：
指数：大周期上，从2021-2月份，也是最后一波机构报团过后，整个市场其实处于一路震荡后下跌的走势，2021/2--2021/12震荡时期都是大通胀时期，（疫情通胀--俄乌再次催化通胀）
从今年开始就一路下跌走的出清周期（匹配滞胀时期美联储加息和欧美年底的衰退预期）经过出清完成，基本上大部分的投资者亏损都在30%以上，稍微多点的50%没了。
出清完成的后续，目前指数算是第二次底构筑的位置，如果幻想有大行情直接起飞 不现实，宏观面的弱复苏周期和资本市场刚出清完成 套了那么多资金套牢盘，想直接V型反转基本不可能，所以匹配的后续行情大概率是反复震荡缓慢爬坡走势，首选依旧是具备大资金合力配置效应和当下经济弱复苏周期具备确定性的（消费必需品--首选医药 次选食品饮料，再简单一点就是跟随社保和公募基金重仓配置方向，下周刚好三季报出炉）

技术面：时空周期二次底 10/26，下周还有延续的回踩，回踩过后走震荡格局。大周期要震荡到12月底，这个阶段市场 指数稳定，走个股行情。

目前在追踪个股：医药（神州细胞688520--市值未成长起来的半次新 创新药龙头--有14价疫苗，新冠疫苗-抗肿瘤药物--年底业绩拐点--对标万泰生物 ）医药里面保守一些就（我武生物 --恒瑞医药 和长春高新 ）

高端制造（怡合达301029--自动化零部件一站式供应龙头--业绩保持年化50%的复合增长率--未来必然会成长起来的一家公司，只是高端制造和机器人 行业目前还没放量，所以当下还不是高增速期，到达高增速期 复合增长率就得超过100%）
另外就是（埃斯顿 ，机器人龙头和智能制造系统）

物流（申通快递 --浙商中拓 --宏川智慧 ）短线-新宁物流300013。

另外：化工和稀土永磁（广信股份 --醋化股份 ---金力永磁 ）

然后复盘还没梳理完所有的股票，现在刚梳理一半，操作上不急 先等到下周三的10/26之后，看这个时空周期点 会不会确立 二次拐点。
再者政策面如有新的预期 会及时梳理。