真正具备预期差的好股票，对标石英股份 ，今年具备十倍上涨空间的——欧晶科技 。让我们先来看看欧晶科技是做什么的：
石英坩埚+硅材料清洗服务+切削液处理服务。其中硅材料清洗服务+切削液处理服务的看点也有，但是不多我们最后说，
我们先把重点关注度放在石英坩埚上。那么什么是石英坩埚？东方证券 的研报告诉我们，石英坩埚是光伏拉晶的必备耗材，主要用于硅片的生产环节。朋友们，光伏装机需要什么？要电池片啊，电池片的原材料是什么，是硅片啊！ $欧晶科技(sz001269)$ 那么作为光伏必备的耗材，他的需求量大概怎么样呢？天风证券 告诉我们，2023年石英坩埚需求113.4万个，按照欧晶科技招股说明书，每个石英坩埚现在平均来看单价为3584.79元，对应市场空间有1134000*3584.79=40亿元！注意这可是按照去年的石英坩埚市场价格算的市场空间。众所周知，由于光伏装机量大超预期，石英砂的价格疯涨，石英坩埚的价格也在飙升，根据中国粉体网数据，石英坩埚需要的高纯进口石英砂价格已经从5W涨到7W，涨幅达到40%，并且有望延续上涨，理所当然的石英坩埚的价格会同比例上涨。那么23年市场空间应该说多少？按照上涨60%计算，对应就是40*1.6=84亿元！！ 而这个市场的上市石英坩埚玩家有几个？两个！没错，就是两个！还记得那个92PE的石英股份么，还记得那个接近十倍股的石英股份么？他的主营业务就是石英制品啊，并且石英股份的主营还不都是石英坩埚，还有一些石英棒、石英舟制品，但是那些根本不是光伏卡脖子的环节产品！！但是我们又不可否认石英股份有部分石英砂业务使得其估值变高。那么我们应该怎么看欧晶科技的估值，虽然欧晶宝宝没有石英砂，但是人家主营就是石英坩埚，出货量每年84030个，而石英股份有多少？21年不到1W个。那么按照石英股份目前92的PE，我给欧晶科技70PE不过分吧？？好了，看完了估值，我们看看盈利我们怎么看？公司三大主营业务：硅材料的回收清洗+切削液销售+石英坩埚制造。在业务上公司几乎与中环深度绑定起来了，中环是什么？是光伏行业的老二啊！仅此于隆基股份 ，背靠这样的大树，欧晶科技还愁没有业务么？？大家自己去看看股权结构图，中环拿了多少欧晶的股份？中环的业务欧晶吃定了！我们先看硅材料的回收清洗：21年营收4.28亿元，毛利率20%。这块业务公司几乎100%绑定TCL中环 ，我们都知道中环硅片的扩产计划有多快吧，21年80GW，22年140GW，增速接近70%？好，我就给硅材料50%的增速，今年6.42亿元，毛利率20%的话，净利率我给10%，这就是0.6亿元的净利润。我们再看切削液业务：21年营收0.64亿元，毛利率30%。这块业务也是服务硅片的几乎和硅片的增速相同，我也就给50%的增速。今年0.96亿元，毛利率30%的话，净利率我给15%，这就是0.14亿元的净利润。最后我们看重头戏——石英坩埚业务：
21年营收3.09亿元，毛利率40%。这块业务50%供给中环，50%给外部，伴随着欧晶科技的扩产以及石英坩埚涨价，使得毛利率提升，再加上坩埚大尺寸化的发展，今年预计将达到增速100%。今年6.00亿元，毛利率40%的话，净利率我给30%，这就是1.8亿元的净利润。那么是多少净利润呢？0.6+0.14+1.8=2.54亿元！对应70PE，是多少？177.8亿元的市值！！！！而目前欧晶科技发行价格对应市值是多少？欧晶募集5个亿，对应不低于30%的募集总额，发行市值也就是15-20个亿！朋友们多大的空间不用我多少了吧！！10倍！！！！！！！不是梦！！！！！！！！欧晶科技将会一战成神！我们拭目以待
dahao666
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