2022.10.22看多中国资产忙吸筹！牛市启动的味道，未来可期

看多中国资产忙吸筹！外资巨头都买了些什么？

$德展健康(sz000813)$$竞业达(sz003005)$$红塔证券(sh601236)$$华西证券(sz002926)$$浙商证券(sh601878)$

上海证券报

2022/10/21 19:02 已关注 上海证券报官方账号

恰逢财报密集披露期，多家外资巨头近期披露旗下基金最新持仓情况。梳理这些基金持仓数据可以发现，众多外资机构“不约而同”大手笔增持中国新能源 以及消费等板块，以“真金白银”唱多中国核心资产。

华尔街大行高盛 也明确唱多A股，表示在亚洲配置中维持中国股票的超配评级。高盛称，与全球其他市场的股票相比，更青睐A股。

新能源板块获外资青睐

据欧洲资管巨头安本集团旗下标准中国A股股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund）公布的最新持仓数据，截至9月末，安本标准中国A股股票基金大幅加仓了宁德时代 、隆基绿能 ，小幅增持广联达 。其中，对宁德时代的加仓力度最大，达到18.71%。

截至9月末，该基金前十大重仓股分别为贵州茅台 、中国中免 、迈瑞医疗 、华测检测 、招商银行 、美的集团 、广联达、宁德时代、宁波银行 以及隆基绿能，前十大重仓股合计持仓占比39%。

该基金6月末披露的持仓数据显示，其对宁德时代的持仓一度下降14.22%，对隆基绿能减持幅度也达0.33%。而在第三季度，该基金对新能源板块再度加码。



此前，宁德时代、隆基绿能均披露了超出市场预期的三季度业绩预告。2022年前三季度，宁德时代归母净利润为165亿元至180亿元，同比增长112.87%至132.22%，超过去年全年。对于业绩增长，宁德时代表示，随着动力电池及储能产业的市场持续增长，公司不断推出行业领先的产品解决方案，加强市场开拓力度，加之前期布局的产能释放，产销量明显提升，实现了盈利规模的快速增长。

“光伏茅”隆基绿能同样交出亮眼成绩单。公告显示，2022年1-9月，公司预计实现归母净利润106亿元至112亿元，同比增长40%至48%，超过去年全年90.86亿元的净利润。隆基绿能表示，受益于下游需求的增长，在保证订单交付和质量的前提下，公司积极把握市场机会，采取灵活的经营策略以应对市场变化。报告期内，公司硅片和组件对外销量同比增长，投资收益和汇兑收益大幅增加。



除新能源板块外，外资机构对中国传统消费“白马”的兴趣同样不减。数据显示，欧洲亚太成长基金还增持了贵州茅台，最新持股531.69万股，比二季度末增加12.99万股，环比增加2.5%。

贝莱德 旗下贝莱德全球基金-系统分析中国A股特别时机基金（BlackRock Global Funds - Systematic China A-Share Opportunities Fund）于今年8月首次买入格力电器 ，截至9月末，增持幅度达到675.93%。此外，隆基绿能、中国建筑 也获该基金增持超20%股份。



“中国股票估值看起来很有吸引力。MSCI中国A股在岸指数的12个月远期市盈率为11.6倍，远低于MSCI全球指数（15.4倍）及五年平均值（12.6倍）。”安本股票团队表示，看好五个主题部署股票投资组合，分别为优质消费、数字化、环保、健康护理以及财富管理。在环保主题中，股票团队看好可再生能源、电池、电动汽车及相关基础设施的发展。

“抄底”互联网板块？

互联网板块也获得众多外资机构的加码布局。

富达 国际旗下旗舰中国基金 富达基金-中国消费新动力 A累计美元（Fidelity Funds - China Consumer Fund A-Acc-USD）最新持仓数据显示，截至9月末，该基金增持了阿里巴巴 、美团等互联网股票。



摩根大通 旗下中国股票基金（JPMorgan Funds - China Fund A）最新持仓数据显示，该基金同样对多只中国互联网股票进行了加仓。具体来看，对第一大重仓股腾讯增持力度最大，共增持8.22%股份，截至9月末，持仓市值达到4.59亿美元。此外，美团、阿里巴巴、拼多多 的增持幅度均超3%。

资本集团旗下的欧洲亚太成长基金（Europacific Growth Fund）曾经因“贵州茅台最大基金股东”的身份而名声大噪，该基金也在连续加仓腾讯。

欧洲亚太成长基金公布的三季度持仓数据显示，截至9月末，该基金持有腾讯股票1346.03万股，持股市值为4.55亿美元。6月末数据显示，该基金持有腾讯股票1290.33万股，这意味着，该基金在三季度增持腾讯55.7万股。