短线交易与市场行为学研究

短线市场本质是一群人在一起博弈，那么就符合行为学的研究对象。既然是行为学的研究范围，那么就要参与主体的行为人进行分类，就像小孩，中年和老年人的行为是不一样的。而在股市中就要对交易对象的资金体量和行为特征进行分类。不同类型的要用不同的策略。

假如你有10个亿和1000万和只有2万在心理上和操作上具体有啥不同？

不同体量的人，思维方式和操作方式是不完全一样的，体现在个股上面就上涨的幅度和强度是有所不同，能够有效区分和识别出来往往才能做的很好。通常要做到看到一个票就知道这个票是那种类型的人和资金做的，后面他们会怎么走，能做出这样的判断往往就已经很厉害了，也就不必局限于打板了。要做到这一步就要对市场的大部分的资金行为特征非常熟悉就可以的。

按照市场的行为特征给个股来分类，可以分为，庄股，一进二游资股，接力游资股，妖股，短期消息股，中长期消息股，题材龙头股，题材跟风股。这样的分类纯属个人判断，依据的就是市场的行为学。下面就是对这些类型的个股进行逐步的分类，当然实战中有些类型会叠加的，但是有时候没有叠加，有些叠加是正向的，有些叠加是反向的。那么解析了就具体介绍一下不同类型个股的特征。

第一、庄股：
总体：一般情况下市值不大，大部分都低于100亿，大部分拉升没有市场题材配合或者强行添加的题材。
K线上：一般都有较长时间的横盘和回调，较长时间收集筹码，一般低位的时候成交金额每天活跃在3000万左右，但是拉升的时候突然变成几个亿，
分时上：一般在低位分时图上呈现的走势及其不自然，锯齿状，或者突然拉升突然回落，拉涨停的时候一般都是急速拉涨停，拉了几个板后高位一般换手巨大，随后便以跌停或连续跌停收场。出货的时候一般以缓慢上涨走势居多，采用边拉边出的手法居多，出货差不多就直线往下砸。
盘口上：出货时往往是低位挂巨大买盘挂单，卖盘挂单相对较小，诱多让市场去推升股价，根据盘口的其他人挂单进行砸盘，拉升的时候会在卖盘挂大卖单，然后瞬间对倒吃掉，造成市场买方很强势的假象，吸引跟风盘追涨。

交易特征：这种类型的个股能避免就避免，因为庄股一般手法非常凶悍，急涨急跌，操作上很多假象，往往故意营造强势来让人跟风，一旦出货完成就是歇斯底里的砸，大部分情况下，买的时候买不到，买到了往往就是见顶了，跑的时候稍微犹豫就跑不掉。一般庄家都是绝对控盘的，手里的筹码很大的，他们只要一拉升，场外的筹码会很少，所以很容易封死，但是只要他们一出货，游资都会蒙圈的，因为你压根不知道外面还有多少货在砸，直到砸蒙最后封死跌停。大部分游资都是能够识别庄股的，都会选择回避的。目前只是大部分散户容易被套进去，也有时候庄股赶上题材的时候也能套一部分大游资。

第二：一进二游资股
总体：一进二游资操作的个股市值都不大，一般在实际流通市值60亿以内。
K线上：前期横盘较长时间，首板放量突破创新高居多。
分时上：开盘金额和开盘涨幅一般都相对于前一天有所放大，并且前一天的涨停瞬间成交金额相对较小。集合竞价的趋势也是一个判断依据。
地位上：一般属于一进二中涨幅排序较考前的。
题材上：并不是特别注重，但是如果在有选择的情况下会选择与当天热点或者题材个股。
盘口上：竞价结束后的时候一般总委卖较小，或者竞价最后几次跳动价出现倍量的现象。

交易特征：市场上有一群专门做一进二的游资，一般根据竞价竞价的表现在9点25之后就开始挂单或者开盘就买入，一般个股会呈现快速涨停的态势，这类游资的操作是依据首板涨停的时候阻力较小，而次日竞价表现十分强势的情况下，开盘就买入往往是当天的最低价，因为瞬间就能涌入2-5亿的资金，大部分盘子都不大，瞬间就能涨停往往后面很难打开。但是这种游资操作的模式就是竞价买入，次日竞价卖出。所以次日开盘就容易低开或者开盘就急跌，直接砸坏盘面，或者次日快速涨停后当封单减弱这些前一天的一进二资金会瞬间全部砸出来，往往跌速和跌幅都很大，直接砸坏盘面。根据之前的统计数据，符合一进二游资相关参数的模式中，当天的封死率很高，但是次日的溢价率却很低。所以如果遇到这样的票操作上也要和这些游资一样做套利操作，速战速决。

第三，接力游资：
总体：一般情况下个股的市值不大，在100亿以内。
K线上：一般是在2板以上的时候开始操作
分时上：一般是以开盘涨幅和开盘金额与前一天和同高度进行对比，如果都变强的时候往往会成为大家的选择。
题材上：往往是板块或者题材的龙头，一般是板块或者题材前一天优先晋级的为主。
地位上：往往是同高度优先晋级，或者卡位或者竞争胜利者为优先考虑。
资金上：因为参与接力的资金较为有限，一般只有几十个亿，如果当连板的个股较多的情况下，晋级率会降低，当连板个股较少的时候，晋级率较高。如果当连板的个股很多的时候优先选择高位的，最高标个股往往多半条命。

交易特征：接力交易受市场的赚钱效应和情绪较大，当一段时间赚钱效应较差或者最高标断板的时候，市场容易出现恐慌情绪而相互踩踏，所以连板个股的关联效应很强，因为本身是同一批人在交易。因为接力交易本身属于资金金字塔的顶端，所以当市场情绪较好的时候，参与的资金较多的时候，往往短线就容易走的较远，但是如果市场赚钱效应和情绪不好的时候又是非常内卷的，相互踩踏的。最高标往往是给市场标杆作用的，所以一般会受到更多资金的追捧，加上最高标一般都不容易急涨急跌，所以相对来说还是比后排的安全一点。做接力的一般比做一进二的持有的时间长一点，但是一旦晋级失败也是被砸的最狠的，所以一旦晋级失败就要果断离场。就是一种竞争胜者吃肉，竞争失败打骨折的游戏。

第四，妖股
总体：妖股一般是对连续快速上涨个股，并且涨幅较大的总称。一般市值偏中等，一般情况下是从几十亿直接干到上百亿。
K线：一般以连续一字或者一字和实体相间的方式拉升，并且在连板断板后横盘一段时间再次拉升，横盘或者反包的目的是规避停牌规则。
分时：一般初期分时走势十分凌厉，后期往往分歧强烈但是还是能强势回封。
资金：一般非一字每日成交会呈现温和逐步放大，或者30--40%平均每日换手，大资金呈现的是大部分时候净买入，净卖出的天数明显少于净买入，并且净卖出的量明显不是特别大。
题材：必须是题材或者板块的龙头，具有引领板块和市场的现象最高标个股。
业绩：业绩大增或者潜在的未来业绩会大增，一般会有订单很多或者产品供不应求的报道。
配合：上市公司会配合股价的上涨，一般不会出啥利空的消息，甚至会主动的爆出一些利好消息。当然正常的例行的警示性公告是可以的。

交易特征：这种类型的个股其实很好识别，往往上市公司都是有重大利好的消息，并且个股明显是市场的龙头或者标杆个股，大资金参与非常明显，每天换手都很温和，高位横盘的时候也很温和，市场提出一直在反复炒作，后排的个股此起彼伏，但是作为关联性最强的个股，未来业绩大增的预期下，往往还会继续拉二波的。这就是市场合理的表现，一般能不能走二波就要看在首次的时候是不是精准的避开了停牌规则，如果是精准的避开了，那么后面还是会有表现的，如果是提前表现了弱势，那么走二波的概率就偏低了。最重要的是上市公司必须配合，如果不配合，一般也很难走二波的。

第五：短期消息股
总体：短期消息股是没有市值方面的考虑，但是往往就是由突发消息导致，进而出现上涨，具有突发性和偶然性，往往都是为了套利的。例如石油煤炭期货或者产品价格上涨刺激的，或者突发的事件导致的。这种情况下，往往板块效应不强，或者板块体量不大，或者配合的相关个股较少，进而导致大家对后市的预期普遍不高，最主要的是这种消息的持续性较差，一旦持续性较差，大家都会提前抢跑，进而降低了空间高度。

第六：长期消息股
总体：长期消息股，往往是因为某些突发消息会导致持续性的影响，那么就会出现连续的板块效应甚至会关联板块效应，进而持续发散。例如：早期的碳中和消息，雄安新区的消息，yi情的消息等。对于具有长期影响效应的消息就需要对直接的板块或者间接的板块进行相互的挖掘。

大资金和小资金最大的区别就是对上涨高度和确定性的追求不一样。小资金只要确定性一般的情况下就会去做，因为利用高频的交易策略，快速进出，套利与非套利都要，利用概率取胜最终做到快速做大。但是大资金由于进出不方便，所以会选择确定性更高或者空间更大的个股。小资金往往不会过多的考虑合力，考虑个股的地位和强弱，进而速战速决，而大资金则考虑所有的因素，合力如何，安全性如何。考虑的更全面一点。当然牺牲的就是一些蝇头小利。而这些所谓的蝇头小利在市场环境不好的时候可能根本吃不到，甚至是毒药，但是当市场行情好的时候，这些蝇头小利因为复利的效应也会变的非常壮大。所以短线交易没有对错好坏之分，只有最适合自己的，只有在恰当的时候做恰当的事情才是最优解。