中国西电的买入逻辑

$中国西电(sh601179)$
近期建仓中国西电 ，说说买入逻辑。
1、随着新能源装机容量的高速增长，电网建设也将迎来新的高潮，输配电产业处于高景气周期。“十四五”期间，国家电网和南方电网计划投入约2.7万亿，推动以新能源为主体的新型电力系统构建和电网转型升级。
2、中国西电作为特高压输变电设备制造的龙头，是我国制造企业中唯一具备交直流输电工程系统研究与成套设计能力的企业集团。可为国内外用户提供交直流输电、新能源发电与并网、智能配电网、微电网、综合能源等方面的系统解决方案、工程与服务解决方案、商业解决方案。3、在国际能源短缺和欧洲能源危机的背景下，新能源发展将会进一步提速。中国西电具备央企+知名跨国公司的整合优势（二股东为通用电气），有利于拓展国际市场，预期海外市场订单将持续增长。（近期中标埃及、智利等多个项目+近两年海外市场营收占比显著提高。）
4、2022年1-8月，中国电气装备下属企业新签合同订单同比增长31%，中国西电新签合同额同比增长23.7%，2023年的业绩增长基本锁定。
5、重组一年多来，经营效率明显提升。随着整合的进一步推进，经营业绩也将持续改善。
6、作为央企，不存在财务造假和退市风险。资产负债率43%，长期负债很少；现金流充裕，货币资金和交易性金融资产合计近80亿，资产质量高。
7、子公司西高院科创板即将上市，投资收益大幅增加。
8、市净率1.1，市销率1.48，估值较低。动态市盈率30倍，考虑到当下的高增速，并不高。
9、当下市值228亿，股价4.4元，都比较低，容易拉升。
10、控股股东的增持计划11月24日截止，目前只以4.25元的均价买入了不到500万元，意味着剩余的部分将在1个多月内增持完成（计划增持总额2-4亿元）。
综上，中国西电作为高景气度行业的上市央企，在新能源利好政策助推下，未来三年高增长基本确定。目前不到4.5元的股价，在未来三年内实现翻倍的概率极高。

重要提醒：
再看好的行情，也不可借钱炒股
再看好的板块，也不可持仓超过4成
再看好的个股，也不可一次性重仓买入
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