10.13市场热点及研报精选

一、大盘情绪：

＞两市指数早盘探底，午后反弹，放量拉升，总成交额7102亿元；
＞北向资金净流出58.76亿；
＞涨停91家，跌停2家；赚钱效应72%；

二、市场热点：

1、软件+信创：南天信息 、竞业达
信创：恒为科技 、中国软件 、神州数码 、中国长城 ；
软件+智慧政务：英飞拓 、榕基软件 、南威软件 ；
数字货币+信创：南天信息、证通电子 ；
信创+医保信息：久远银海 ；
软件+智慧教育：竞业达；
信创+车联网：高鸿股份 ；
软件+安防：声迅股份 ；

2、半导体芯片：
芯片：朗迪集团 、盈方微 、纳思达 、赛腾股份 ；
半导体设备+储能：华亚智能 ；
机器人 +芯片：亚威股份 ；
光刻胶+OLED：格林达 ；

3、汽车：
汽配+一体化压铸：爱柯迪 、广东鸿图 、瑞鹄模具 ；
汽配：德宏股份 、五洲新春 、科博达 、征和工业 ；

4、风电：
联德股份 、恒润股份 、通达动力 、大金重工 、天顺风能 、振江股份 ；

5、5G通信：
国脉科技 、中通国脉 、华脉科技 、旭光电子 ；

6、数据中心：美利云
美利云、海量数据 、佳力图 、英维克 ；

7、三季报：剑桥科技
预增+汽配+储能：祥鑫科技 ；
预增+取向硅钢：望变电气 ；
预增+5G通信：剑桥科技；
预增+有色铜：云南铜业 ；
预增+机器人：双环传动 ；
预增+农业：众兴菌业 ；
预增+钼矿：金钼股份 ；
预增+VR：兴瑞科技 ；

三、研报精选：
1、风电:河北明确十四五海风规划，奠定行业高景气
＞事件驱动：唐山海风规划超预期，到 25 年新增海风装机 3GW，到 35年 13GW，环渤海 地区海风需求有保障。另外最新数据称今年第二季度全球风电整机订单总量达到 4300 万千瓦，订单规模达 181亿美元，创历史新高。
＞河北海风规划陆续出台：秦皇岛、唐山 22年拟下达项目总量分别 1.09GW和 3.05GW，合计 4.14GW。山海关区与新天绿能 签约拟分两期开发建设 800MW 海风项目，十四五并网。目前河北十四五规划海风装机量已到 3.8GW。若 23-25 年均至少新增 1.3GW，产生海塔管桩需求约 30万吨/年。
＞收益情况：唐山近海资源 1.2GW，深远海资源 15.5GW，利用小时数 3200，水深 14-30 米，目前唐山仅 1 个 300MW 海风项目并网，根据 10 月 12日辽宁庄河海风 IV2 项目的预中标价格来看，风机、勘测、两站、两缆、安装施工，合计 10.57 元/W，项目 IRR 预计在 6-7%，比较可观。
＞后市展望：全球加息大宗商品价格下降，二季度开始原材料价格下降将体现在财报中， 9-11月预计进入排产高峰期，Q4 装机预期较高。据不完全统计，22年 1-8月国内新增风电装机 16.14GW，同比增长 10.32%。中国风电整机商第二季度获得订单总量占全球总量的八成以上。券商分析师预测今年风电招标规模有望超过 100GW，按 70-80%的项目于明年落地，预计23年装机规模有望达 80GW左右，实现较快增长。
＞相关公司：
由于海风存在政策以及地域属性，此次主要关注山东、河北、辽宁本地化产能布局相关企业。
●河北本地:新天绿能：公司目前有两个河北风电特许经营权项目，共 300MW；建投能源 ：公司参股项目唐山乐亭菩提岛 300MW 海上风电项目 75 台风机全部并网发电；
●大金重工：辽宁代表，塔筒管桩龙头；
●海力风电 ：江苏代表，单桩（桩基）产能国内领先，预计 23年国内单桩供给紧缺；
●天能重工 ：山东代表，主营风机塔架制造。

2、TV面板：价格止跌，供给持续优化
＞事件刺激：面板行业今日异动，经过连续五季度下滑后，大尺寸 TV面板价格跌至近三年最低水平，同比跌幅达 57%-62%，已跌破面板厂的现金成本。机构研究称，十月上旬面板整体价格见底企稳，根据 Witsview数据，十月上旬面板整体价格下滑幅度缩窄，四季度有望止跌反转。
＞面板厂商加大减产力度：大陆面板厂 9至 10月高世代面板产线的整体稼动率降至约 60%。 Q3全球 LCDTV 面板供应面积同比大幅下降 20.4%，Q4 供应面积同比继续下降 21.7%，面板厂减产短期对供应形成有效控制。
＞库存端：Q4全球 LCDTV 面板供需比将回落到 7.1%(面积基准)，整体供需环境依然宽松。三季度末小尺寸库存水位相对健康，预计四季度无库存压力的小尺寸 TV 面板或面临供应紧张。随着库存逐步趋于健康，预计从 11月开始面板厂商投片将环比缓慢恢复。
综上，伴随面板厂积极执行减产计划，下调稼动率，TV 面板库存经过调整压力逐渐减缓。预计 10月下旬 75 寸及以下 TV面板价格将全线企稳，部分尺寸随着需求回暖，价格有望反转。
＞相关公司：
●京东 方： LCD产品市占率全球第一，其中 TV市占率近 25%,柔性 AMOLED市占率占率近 20%。
●彩虹股份 ：基板玻璃国内龙头销量占 33%,面板玻璃营收占比 89.45%，8.5+代玻璃基板产品目前已经向国内主流面板厂家批量供货。
●TCL科技 ：TV面板市场份额位居全球第二, 上半年TCL华星实现销售面积2,249.6万平方米。

3、中德合作：巴斯夫扩大投资，德国总理或来访
＞驱动：22年 10月 12日盘后消息，巴斯夫官微宣布，计划在中国的湛江一体化基地投资新建一座世界级规模的新戊二醇（NPG）装置，年产量达 8 万公吨，新装置预计于 2025 年第四季度投产。
＞背景：俄乌冲突持续影响德国能源安全，北溪管道泄露，天然气价格高企。22 年 7 月，德国化工巨头巴斯夫表示将全面推进其位于中国广东省湛江市的一体化基地项目。到 2030年，预计对该项目最高投资100亿欧元。一体化基地项目首套装置已于9月6日顺利投产。
＞中德合作：
（1）今年是中德建交 50周年，中国是德国最大的贸易伙伴，双边经贸往来在 2021年超过2400亿欧元，德媒则统计称，德国在 2022年上半年自华进口规模同比增加46%，德企在华投资达到突破纪录的 100亿欧元。
（2）当地时间 10月 11 日，德国总理朔尔茨在出席柏林机械工程峰会时明确表态：坚定支持全球化，反对与中国脱钩。而据美国政治新闻网 10 日报道称，朔尔茨计划于 11 月 3 日至4日访问中国。
＞相关公司：
●中国化学 ：22年 9 月与巴斯夫签署施工合作伙伴框架协议。
●利柏特 ：22年 7月与巴斯夫就广东一体化项目签订 15至 20亿元总承包合同。
●东华科技 ：22 年 9 月签约巴斯夫湛江合成气装置 EPC总承包工程，合同额 5.2 亿元人民币。
●锡装股份 ：公司目前与巴斯夫湛江基地项目合作的在执行订单主要是高通 量换热器产品等。
●红宝丽 ：公司与巴斯夫合作包括经营业务、技术研发等。