十月十一三大报汇总

一、汇总概述

磷酸铁锂装车渗透率持续提升、行业快速扩张下产业链公司受益（达志科技 、龙蟠科技 ）
Meta年度大会将举行、相关产业链公司有望受关注（智度股份 、长信科技 ）
户用光伏有望纳入碳市场、微型逆变器高增长可期（禾迈股份 、德业股份 ）
国内大型储能招标景气度高涨、装机量将持续提升（阳光电源 、泰嘉股份 ）
上海推动战略性储能技术研发、钒电池为重要抓手（钒钛股份 、河钢股份 ）
钼价格创多年新高、或开启长周期上行（金钼股份 、洛阳钼业 ）
俄乌冲突升级、全球粮食价格持续走高（丰乐种业 、农发种业 ）
耐用、新型钙钛矿太阳能 电池研发成功（西子洁能 、京山轻机 ）

东方日升 在异质结方面有较为深厚的技术储备
益客食品 募投项目中屠宰产能已投产

二、题材资讯

磷酸铁锂装车渗透率持续提升、行业快速扩张下产业链公司受益

中国汽车动力电池产业创新联盟发布的最新数据显示，9月，我国动力电池装车量31.6GWh，同比增长101.6%，环比增长14.0%。其中，三元电池装车量11.2GWh，占总装车量35.4%，同比增长82.6%，环比增长6.5%。磷酸铁锂电池装车量20.4GWh，占总装车量64.5%，同比增长113.8%，环比增长18.5%。值得关注的是，磷酸铁锂装车渗透率进一步提高，1-9月，磷酸铁锂电池累计装车量达到116.3GWh，占总装车量60.1%，累计同比增长159.8%。
分析认为，在后补贴时代，磷酸铁锂电池的成本优势不断显现，尤其是在疫情持续影响下，车企生产成本持续承压，降本需求更加迫切，车企为了控制成本，将更加青睐于价格较低的磷酸铁锂电池。且由于磷酸铁锂电池不含钴镍等贵重金属，在成本管控方面更有利。未来随着磷酸铁锂电池技术的不断创新，行业规模将持续扩张。此外，受益于储能行业的高速成长，磷酸铁锂需求将进一步打开成长空间。华金证券预测，到2025年，全球磷酸铁锂材料的需求量为265万吨，2021-2025年的年化复合增速为56.7%。
达志科技公司投产的磷酸铁锂动力电池，产品电导率高，可实现铝壳内部空间最大化和结构轻量化，具有高循环寿命、高安全特性以及低成本的特点，可满足用户对安全特性、使用寿命的高要求，已批量给上汽通用五菱、湖南御捷等车企供货。
龙蟠科技目前磷酸铁锂现有产能为8.5万吨/年，此外还有四川二期6.25万吨/年、山东5万吨/年和湖北5万吨/年产能正在建设过程中，其中湖北5万吨/年产能用于生产铁锂一号。

Meta年度大会将举行、相关产业链公司有望受关注

据媒体报道，Meta将于美国东部时间10月11日10点举办VR年度大会Connect，这次的重磅产品可能是MR头显。MR被Meta视作构建元宇宙的关键一步，这家占据消费级VR头显九成市场的公司正不遗余力开发混合现实（MR）软硬件。此前MetaCEO扎克伯格确认于10月推出高端VR一体机QuestPro（即ProjectCambria），并在9月29日发布了一段短视频，展示了用QuestPro游玩混合现实击剑游戏的效果。
今年下半年Pico、Meta、索尼 、苹果 等品牌陆续发布VR新品。VR设备是元宇宙时代的重要智能终端，元宇宙创新周期的早期阶段，VR等智能设备将持续受益益。StrategyAnalytics预测，到2024年，元宇宙设备的市场存量将从目前的5000万翻一番，达到1亿台。从全球来看，Meta/Apple等科技巨头将持续推动VR产业创新趋势，并可以在产品迭代进步的过程中，更好的培育消费者心智。在这个过程中，国产VR厂商将持续受益全球行业的高景气度。
智度股份控股子公司推出的国内首个数字艺术元宇宙社区“Meta彼岸”目前已在PICO VR、爱奇艺 ·奇遇VR和Android手机端上线。
长信科技为Meta提供最新款VR Quest2显示模组，也为国内VR巨头PICO提供VR头显模组。

户用光伏有望纳入碳市场、微型逆变器高增长可期

国家能源局近日在答复政协提案时表示，下一步，将配合生态环境部等部门做好绿电交易、绿证交易与碳排放权交易之间的衔接，研究将户用光伏纳入碳排放权交易市场。
户用光伏具有就地就近开发建设、就地就近消纳利用的优点，是光伏发电发展的重点方向。开源证券认为，随着太阳能在全球能源结构中的渗透率提升、分布式光伏在光伏装机中渗透率的提升、户用光伏在分布式光伏装机中渗透率的提升，作为最适合户用光伏应用场景并且符合各国直流侧安全标准要求的微型逆变器，将实现三重渗透下的高速成长。预计到2025年，微型逆变器出货量将超过29GW，市场空间超450亿元，年化复合增速超50%。
禾迈股份上半年微逆销量同比增长127.74%，已完成储能逆变器的研发与试产；
德业股份形成了组串/储能/微逆产品矩阵，销售结构有望持续优化。

国内大型储能招标景气度高涨、装机量将持续提升

据民生券商调研，国内大型储能招标景气度高涨，共享储能经济性显著提升。发电侧配储具备强制性，目前政策主流要求配储比例为功率配比10%+配储时长2h，风光大基地项目第二批计划超过400GW，对应储能容量40GW/80GWh；部分储能招标项目配储比例已上升至20%。
海外市场方面，欧洲天然气价格已由2020年的不到5美元/百万英热攀升至超过40美元/百万英热，欧洲PPA电价呈现持续上行趋势，居民用能成本持续攀升。光伏配储已具备较好经济性，相较于完全向电网购电，光伏配储10年期可节省电费约1.27万欧元，保守估计投资回收期为5年，有助于提升提升光伏配储装机量。
阳光电源是光伏逆变器行业龙头；
泰嘉股份子公司雅达电子主营光伏、储能等产品。

上海推动战略性储能技术研发、钒电池为重要抓手

11日，上海市政府发布《上海打造未来产业创新高地发展壮大未来产业集群行动方案》，提出要推动开展战略性储能技术研发，推动压缩空气、液流电池等长时储能技术商业化，促进“光储充”新型储能站落地，加快飞轮储能、钠离子电池等技术试验，推动固态电池电解质技术攻关。
全钒液流电池具备本征安全、长寿命、灵活、资源自主可控、绿色环保等多方面优势，主要适用于大规模、中长时储能场景。安信证券王哲宇指出，当前4h全钒液流电池储能系统的全生命周期度电成本或已低于锂电池储能，储能时长超过4h后，全钒液流电池的度电成本优势将更为明显。预计到2025年和2030年，国内全钒液流电池储能装机空间将分别超10GWh和90GWh。
钒钛股份拟与大连融科成立合资公司，年内在攀枝花市建设电解液产线，实现产能2000立方米/年；2023至2024年，将根据钒电池储能市场增长情况，投建产能60000立方米/年钒电解液；
河钢股份子公司承德钒钛拥有钒产品产能2.2万吨/年，是国内第二大钒产品生产商。

钼精矿价格创多年新高、有望开启长周期上行

据报道，10月10日，江西地区某矿山45%至50%品位的钼精矿出货价达到3010元/吨度，较国庆节前跳涨100元/吨度，继续刷新近13年的新高。由于钼精矿库存量较低，加上终端市场钢铁采购招标景气，近期国内钼市表现强势。
点评：机构认为，未来3年，全球钼基本无新增产能，供应相对刚性。伴随国内制造业升级和绿色能源飞速发展，钼下游高强钢、高速工具钢、风电叶片、军工高温合金钼需求未来空间较大。今年上半年钼行业供需缺口接近1万吨，未来3年缺口仍然存在，钼价有望开启一轮长周期上行。
金钼股份是亚洲最大、国际一流的钼业公司，拥有钼采矿、选矿、焙烧、钼化工和钼金属加工上下游一体化的完整产业链。
洛阳钼业 是国内主要的钼生产商，主营业务为钼、钨及黄金等稀贵金属的采选、冶炼。

俄乌冲突升级、全球粮食价格持续走高

据报道，当地时间周一（10月10日），受俄乌冲突局势再度升级影响，芝加哥小麦期货价格飙升逾7%，今年以来已累计上涨了20%。俄乌局势升级引发了全球粮食供应的担忧，随着冲突的加剧，俄乌两国是否会延长乌克兰粮食出口协议增加了变数，该协议将在大约一个月后到期。
点评：自俄乌冲突爆发以来，全球粮食供应链受到严重影响，国际粮价节节攀升。此外受欧洲天然气危机持续发酵，欧洲化肥供应短缺或将影响秋季作物的播种生长，同时，俄乌冲突仍在制约粮食生产以及印度对出口大米加征关税令粮食供应再次面临威胁。综合考虑化肥高价、俄乌冲突和印度出口关税等多重因素，预计国际粮价或将继续走高。
丰乐种业我国种业领先企业，拥有先进的工厂化的商业化研发体系。
农发种业主营农作物种子的生产销售、化肥贸易以及农药的生产销售。

面积小耐用、新型钙钛矿太阳能电池研发成功

据报道，日本国家材料科学研究所开发了一种耐用的钙钛矿型太阳能电池，面积仅为1平方厘米，能够在阳光下以超过20%的光电转换效率（即发电效率）连续发电1000多个小时。由于这种太阳能电池可以在大约100℃的温度下在塑料材料表面制造，因此这项技术将能用于开发轻型、多功能的太阳能电池。
A股钙钛矿电池概念股主要有西子洁能、京山轻机等。

三、个股参考

东方日升在异质结方面有较为深厚的技术储备

东方日升接受机构调研时表示，目前,“浙江宁海5GWN型超低碳高效异质结电池片与10GW高效太阳能组件项目”的相关设备招投标工作已陆续完成。公司对于N型电池量产技术研究多年，位于江苏金坛的异质结中试线已有可观的成果。公司在异质结方面有较为深厚的技术储备。公司的异质结电池中试线位于江苏金坛，年化产能约为500MW，主要用于实验验证。目前，该线产出的210尺寸半片超薄异质结电池片，首片已于今年五月中旬顺利下线，目前产出的电池平均效率达25.2%，良品率达98.5%。公司异质结中试线主要使用厚度为120微米的硅片，同时在进行使用100至110微米厚度硅片的小规模量产试验。实验室中公司已在测试使用100微米以下厚度的硅片。

益客食品募投项目中屠宰产能已投产

益客食品接受机构调研时表示，公司募投项目中屠宰产能已经投产，仍未达产，近期屠宰板块主要工作以尽快推动投产的屠宰产能达产为主，也可能通过租赁、合作等模式进一步扩充产能；禽苗、饲料等环节重点工作在产业链各环节的匹配，会适当增加产能以实现产业链协同；同时，市场端将进一步加强市场端新渠道、新市场的开发，提高产品冻转鲜、鲜转调熟的比例。


四、个股公告

中矿资源 预计前三季度净利同比增长562%–595%；
众兴菌业 前三季度净利同比增长342%；
天华超净 预计前三季度净利同比增818%-858%；
新开源 预计第三季净利同比增616%-736%；
秀强股份 预计前三季度净利润同比增长57%-67%。
林洋能源 控股子公司预中标中国电力 储能电池项目，预计将对公司2022年度经营业绩产生积极影响。
苏美达 拟与国轩高科 在电力工程特别是储能领域深入开展全方位合作。
维尔利 获批设立国家级博士后科研工作站。
普联软件 拟3850万元收购思源 时代55%股权，进一步丰富产品方案体系。
普源精电-U 被评定为“2022年度国家知识产权优势企业”。
德方纳米 预增616.86%至657.83%，因受益于下游需求增长及公司新增产能的释放，公司产品的产销量同比大幅提升。
云南铜业 预增168%至203%，因报告期内产品价格同比上涨。
湘电股份 预增141.3%至175.58%，因公司主业板块的产品销量增加，主营收入较上年同期有所增长，业绩较上年同期有所增长。
新莱应材 预增119.75%至144.62%，因公司主营业务快速增长，毛利持续上升，同时很好地控制了费用的增长。
晶盛机电 预增70%至90%，因公司半导体装备订单量实现同比快速增长，同时积极开发光伏创新性设备，加快推进石英坩埚、金刚线等先进耗材扩产，积极推进在手订单的交付及验收工作。
普利特 预增70%至110%，因主营汽车改性材料销售收入实现较大增长，产品销量持续增长，并且提高了产品价格，同时上游主要大宗原材料价格有所下降，公司主营产品毛利率回升。
双环传动 预增72.59%至81.42%，公司三季度新能源汽车齿轮营业收入相较同期增长超过220%，前三季度营业收入相较同期增长超过280%。
高德红外 近日收到某型号机载光电系统产品《中标通知书》，根据型号产品批产特性，该型号产品将在未来年度对公司业绩增长产生积极影响。
正海生物 产品活性生物骨于近日取得国家药品监督管理局下发的《中华人民共和国医疗器械注册证》。该产品用于填充由于创伤或手术造成的、不影响骨结构稳定性的骨缺损。
青松股份 拟定增募资不超4.5亿元，林世达将成公司实控人。
钒钛股份拟设合资公司，将在2022年内建设电解液产线。
盛路通信 中标1.5亿元中国移动 集采项目。
东方日升近期接受机构调研时表示，公司未来的新增产能会以N型电池组件为主。
传艺科技 在互动平台表示，公司钠离子电池项目各生产设备及装置安装调试进展顺利，已具备中试生产条件并即将投产运行。
天华超净预计前三季度净利润同比增长817.68%-857.66%。
北方华创 预计前三季度净利同比增长136.16%-172.62%。
新开源预计第三季净利同比增616%-736%。
苏盐井神 预计前三季度净利润同比增长181.77%-238.03%。

五、机构调研

东方日升表示，公司的异质结电池中试线年化产能约为500MW，该线产出的210尺寸半片超薄异质结电池片首片已于今年5月中旬顺利下线，目前产出的电池平均效率达25.2%，良品率达98.5%。公司位于浙江宁海的5GW N型超低碳高效异质结电池片与10GW高效太阳能组件项目的相关设备招投标工作已陆续完成，预计于2023年4月实现投产，现阶段公司在积极利用自有资金加快进度。

金田股份 表示，公司与世界一流主机厂商及电机供应商开展新能源驱动电机用电磁扁线深度合作，共有69项新能源电磁扁线开发项目，已定点22项。同时，公司目前共有10个高压平台项目获得定点，已与多家战略客户达成合作意向，实现800V高压平台电磁扁线的小批量供货。

整理摘录自中国证券报、上海证券报、证券时报