20220902 实战

$新宁物流(sz300013)$  操盘结构

$凯龙股份(sz002783)$  三季报断层

事件：昨日普京一番讲话或让俄乌形势可能迎来变局，昨日发言提到部分国防工业企业增加产能，并在最短时间内保障俄武器的供应，同时俄的武器生产要做到100%的完全进口替代；军工、自主可控逻辑不断加强。

1. 传统的军工（战斗机链、海军装备链、导弹链）发展迎来军民融合式成长，如大飞机、商用航空发动机、卫星互联网等给众多军工企业带来第二增长赛道，大飞机C919即将交付，届时将带动众多航天军工产业链的发展。

2. 面对现在的国际局势大家都在谈自主可控，主可控是一个大赛道，除了军工还包括半导体、能源、粮食、国产软件等都是保障国家安全的重要领域。

事件：近日，中核汇能发布了2022-2023年新能源项目储能系统集中采购公告，总储能规模5.5GWh。其中包括标段一：全钒液流电池储能系统，共1GWh，这是钒液流电池储能系统迎首个GWh级别集采，产业即将迎来大规模发展。

1. 主要优点
1.各液流电池中全钒液流电池安全性最高，循环寿命高达 16000 次以上，性能更为全面，目前已为液流电池中技术最为成熟的技术路径，远高于商用磷酸铁锂电池的 6000 次，对应使用寿命超过 20 年。
2.钒电池在安全性、扩容能力、循环寿命和全生命周期成本方面要显著优于磷酸铁锂电池和钠离子电池。

钒电池此前也轮动过，主要人气股是攀钢钒钛，现在更名为钒钛股份，今天也涨停了，可以继续观察该股看看板块是否有持续性。

部分涨停股分析

亿晶光电 1 拟建设光伏项目+光伏建筑一体化+硅能源
1.消息面，9月21日晚，亿晶光电发布公告，公司与安徽省滁州市全椒县人民政府签署有关协议，计划在当地投建年产10GW光伏电池、10GW光伏切片及10GW光伏组件项目。项目投产后，有助于公司充分把握当前N型光伏产品的重大发展机遇，生产出满足市场需求的高效优质产品。
2.主营业务，主要业务包括晶棒/硅锭生长、硅片加工、电池制造、组件封装、光伏发电。主要产品为硅棒、硅片、太阳能电池片、太阳能电池组件、发电业务。

凯龙股份 1 前三季度预增+民爆+光伏
1.业绩预增，凯龙股份预计2022年前三季度，实现归母净利润为1.40亿元-1.65亿元，归母净利润同比增长334.44%~412.02%。公司表示：主要原因系公司民爆器材、硝酸铵、复合肥产品销售价格及销量同比均有所上升。
2.主营业务，公司是湖北省内最早的一批民爆器材生产企业之一,从事工业炸药生产超过40年,是省内龙头民爆器材生产企业。

新动力 1 证券简称变更+氢能源+生物质能发电
1.更名，科融环境9月21日晚间公告，公司证券简称自9月22日起发生变更，变更后的中文证券简称为“新动力”，英文证券简称为“NEW POWER”，公司证券代码不变。
2.主营业务，为节能燃烧、污水处理和垃圾焚烧发电，其主要产品为节能燃烧、污水处理、垃圾焚烧发电、危废产业建设、氢能源、雄安新区环境治理业务。

$长航凤凰(sz000520)$  操盘结构

事件：近日碳酸锂价格高涨，价格突破了50万元/吨，钠电池优异的性能有望在储能和低速电车领域成为锂电池的补充。

延伸阅读一：行业水平
1.2021年宁德时代钠离子电池出炉，电芯单体能量密度已经达到了160Wh/kg，这是目前全球最高水平，规划第二代钠离子电池能量密度将达到200Wh/kg，2023年将形成基本产业链。
2.传艺科技表示，公司钠离子电池产品在实验室和小试层面已实现了正极质量比容量140mAh/g，负极质量比容量300mAh/g，单体145Wh/kg的能量密度，4,000次的循环寿命。

延伸阅读二：适用场景
1.储能：国家出台各项政策支持储能发展，但是锂电成本高企且安全事故频发，钠电的经济性和安全性凸显。
2.低速交通，相比铅酸电池和锂电池，钠电用于低速交通性能优越，成本较低，且更为环保；小牛电车计划2023年推出其首款配备钠离子电池的电动两轮车。希望在锂离子电池价格上涨的情况下控制成本。在相同的范围内，钠离子电池比锂电池重，但更便宜。

延伸阅读三：钠电池优势
1.成本低：钠离子电池不含有贵金属或稀有金属，地壳中钠储量丰富且分布均匀，其价格受市场需求的影响也会更小，生产成本较低且更稳定。钠电规模量产后成本有望降低至0.5元/wh（pack），相较于10万/吨碳酸锂下的铁锂电池仍具成本优势。
2.安全性高；在高低温环境里性能优异，不起火不爆炸。

延伸阅读四：发展前景
1. 钠离子目前的缺点在于能量密度低，充放次数少，随着技术发展在中低端市场上完全可以替代锂电池，目前140wh/kg的能量密度、4000次+的循环次数在储能领域已经具备一定的应用前景。
2. 专家认为2023年或为钠电产业化元年，预计钠电池将在2023年实现小批量出货，2024年实现大批量量产，规模有望达到30GWh，2025年钠电池全球需求超100GWh。

部分涨停股分析

宝馨科技 1 拟签署项目+光伏+HJT电池+工业母机
1.消息面，公司20日晚间公告，拟签署《项目投资合作协议》及成立合资公司。合资公司负责开展钙钛矿-异质结叠层电池技术的研发、开展钙钛矿-异质结叠层电池产业化技术研究以及商业化解决方案推广，并将相应技术应用于公司异质结电池项目。

鞍重股份 1 锂电池+高端装备
1.消息面，9月20日晚间，鞍重股份发布公告，控股公司领能锂业年产2万吨磷酸铁锂生产线(一期)项目暨年产1万吨电池级碳酸锂产线，在两个月的设备调试后，达到正式投产标准。

丽岛新材 1 锂电池+有色铝
1.消息面，22年9月20日晚公告，公司拟将未使用募资2.07亿元变更为用于安徽丽岛年产8.6万吨新能源电池集流体材料等新型铝材项目(—期)。

五矿稀土 1 重组完成+稀土永磁+小金属
1.重组完成，9月20日晚间公告称，拟将名称由原“五矿稀土股份有限公司”变更为“中国稀土集团资源科技股份有限公司”，证券简称由“五矿稀土”变更为“中国稀土”。中国稀土集团是由中国铝业集团有限公司、中国五矿集团有限公司、赣州稀土集团有限公司为实现稀土资源优势互补、稀土产业发展协同，引入中国钢研科技集团有限公司、有研科技集团有限公司等两家稀土科技研发型企业。

$新金路(sz000510)$  G

$巨轮智能(sz002031)$  $中兴商业(sz000715)$  非常棒

$七彩化学(sz300758)$  操盘结构

部分涨停股分析

同兴环保 2 签署合作协议+节能环保
1.消息面，9月16日，同兴环保公告，与中国科学技术大学签署共建储能电池材料及器件联合实验室合作协议，开展锂离子电池、钠离子电池等储能电池电极材料相关的基础、前瞻性技术和关键共性技术研究，并进行产学研合作。
2.主营业务，为钢铁、焦化、建材等非电行业工业企业提供超低排放整体解决方案，包括除尘、脱硫、脱硝项目总承包及低温SCR脱硝催化剂。

人人乐 2 新零售+电子商务
1.旅游注入，8月9日公告，公司控股股东曲江文投集团的一致行动人西安永乐商管公司拟受让浩明集团等合计持有的公司1.73亿股股份，占公司总股本的39.285%，交易总价格约为10.16亿元。交易完成后，曲江文投集团入主人人乐，其背后的西安曲江新区管理委员会成为上市公司实控人，旗下持有曲江文旅上市公司。曲江文投集团拟通过永乐商管公司进一步增持人人乐股份，利用自身在文化、旅游及教育板块的相关资源帮助上市公司改善经营状况。
2.零售，公司是一家特大型连锁商业企业,公司主要从事大卖场、综合超市及百货的连锁经营业务。

华东重机 2 工业母机+机器人+高端装备
1.新闻消息，华夏基金、国泰基金9月16日上报的两只中证机床ETF已获得证监会批复。这是证监会首次批复机床领域的基金产品。
2.工业母机，子公司润星科技是华南地区规模最大的中高端数控机床整机制造商之一，主要产品包括中高档数控机床、工业机器人、以及自动化交钥匙工程等，整体销售规模处于国内前三水平，产品将逐步覆盖消费电子、5G通信、航天军工、汽车等通用领域。

新金路 1 复牌+拟收购+氯碱化工
1.拟收购，拟通过发行股份及支付现金方式购买其合计持有的天兵科技65.01%股权。同时，公司正在与天兵科技其他股东进行沟通，努力实现对天兵科技100%股权的收购。天兵科技是一家专业从事军民两用微波毫米波芯片设计、封测和微波毫米波部件、分机系统研发、生产和销售的高新技术企业。
2.主营业务，以氯碱化工为基础，配套仓储、物流等业务。公司主要产品包括PVC树脂、烧碱。通过本次交易，拓展至军工电子新领域，有效降低公司受氯碱行业周期性波动的影响。

兆新股份 1 光伏+锂电池+环保
1.股权拍卖，公司将于2022年9月20日10时至2022年9月21日10时在广东省深圳市中级人民法院京东网司法拍卖平台上拍卖实控人陈永弟持有的“兆新股份”486007100股股票。如果拍卖完成，公司实控人将会更变。
2.主营业务，精细化工、室内环境治理、生物降解材料、新能源太阳能发电、新能源汽车运营、新能源汽车充电投资。

川能动力 1 拟收购+盐湖提锂+光伏+风电
1.拟收购，为进一步拓展公司锂电产业链，加快进入盐湖提锂领域，9月19日与启迪新材料(北京)有限公司签订了《股权 收购意向协议》。经双方友好协商，川能动力拟收购启迪新材料持有的启迪清源（北京）科技有限公司40%股权；启迪清源是一家环保能源新材料公司，是节能环保、锂电新材料领域的科技创新型企业，启迪清源是西藏珠峰盐湖提锂项目的合作方之一。
2.锂电池，公司通过收购取得能投锂业62.75％股权并控股，从而取得四川省金川县李家沟锂辉石矿采矿权。李家沟锂矿采选项目达产后预计可实现年产锂精矿约18万吨，钽铌精矿51吨，锡石精矿472吨。
3.主营业务，为风力发电和光伏发电，以及新能源综合服务业务。公司的主要业务为风力发电和光伏发电业务、新能源综合服务业务。

川仪股份 1 拟回购+股权激励+核电+光热发电
1.拟回购，公司当日召开董事会审议通过了《关于川仪股份以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》。公司本次回购股份的价格为不超过31.3元/股，用于回购的资金总额为不低于0.62亿元(含)，不超过1.24亿元(含)，资金来源为自有资金。回购股份用于股权激励计划。
2.主营业务，是工业自动控制系统装置及工程成套，包括智能执行机构、智能变送器、智能调节阀、智能流量仪表、温度仪表、物位仪表、控制设备及装置等。

虚拟现实：Pico 宣布将于 9 月 22 日举办新品发布会，传闻定价2000左右，有Pancake 光学方案、彩色透视、瞳距无级调节、支持裸手识别 + 面部识别 + 眼球追踪等最新技术升级，对于价格和技术参数还是值得关注的，VR有望引领消费电子下一个时代。

锂电池：1. 9月日20消息，澳大利亚皮尔巴拉矿业公司今日举行了年内第六次锂辉石精矿拍卖。最终成交价为离岸价6988美元/吨，上一次拍卖为8月2日，拍卖价6350美元，当时美元汇率6.75，而现在已接近7.0。汇率变动后，价格实际环比涨幅为14.3%。对应的碳酸锂含税成本约51万元/吨；
2. 百川盈孚数据显示，9月16日电池级碳酸锂报50.25万元/吨，该价格已经非常接近于今年3月的历史高点，意味着碳酸锂短期内将处于供不应求的状态。

汽车零部件：昨日发展改革委将认真落实新能源汽车产业发展规划，持续促进新能源汽车产业高质量发展；1-8月新能源乘用车国内零售326.2万辆，同比增长119.7%，8月新能源乘用车零售销量同比增长111.2%，环比增8.8%，零售渗透率达28.3%，较去年8月渗透率提升11个百分点。

光伏：2021年中国光伏产业链主要环节多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达到50.6万吨、226.6GW、197.9GW、181.8GW，产量全球占比超过70%，光伏新增装机54.88GW，连续9年位居全球首位。将加快修订完善光伏标准体系，推进光伏组件回收利用。

HJT电池：据隆基绿能微信，自主研发的掺镓p型硅片制备的硅异质结电池（p-HJT）获得效率新突破：在掺镓p型全尺寸单晶硅片上，隆基将硅异质结电池转换效率推高至26.12%。这是迄今为止p型硅电池效率的最高纪录；当下HJT的合计产能已经超过6GW，技术迭代红利加速兑现后各大厂商有望开始争夺市场地位。

北斗卫星：1. 9月20日工信部表示：重点培育一批北斗领域的专精特新“小巨人”企业，促进北斗与5G、物联网、车联网、卫星互联网等新技术的融合创新。2. 上周末全球首款“北斗量子手机”在此次论坛上发布，据悉该手机通过北斗技术和量子技术融合；3. 中国北斗应用大会将于9月20日至22日在郑州召开；4. 上一次北斗卫星题材的轮动还是9月6日华为发布Mate 50为国内第一款北斗通信的商用手机，北斗民用市场将迎来快速发展。