宏观金融-股指

行情复盘隔夜市场方面，美国股市再度回落，标普 500 指数收跌 1.13%。欧洲市场也出现全面下行。A50 指数收跌 0.29%。美元指数 高位 维持震荡，人民币汇率则明显走弱，突破重要关口 7，关注今日人民币汇 早盘提示 请务必阅读最后重要事项 第 3页 率中间价变动和央行态度。外盘变动总体仍有利空影响。 重要资讯消息面上看，数据显示美国纽约制造业指数 9 月大幅回升， 8 月全美制造业产值也有增长，8 月消费增长也超预期。当月进口价格下 降令通胀压力缓和。上周首申失业金人数减少，劳动力需求仍强劲。经 济数据多数有利好影响。且美国铁路公司与工会达成临时协议，大罢工 得以避免。美国 SEC 主席对中方能否履行初步审计协议提出质疑。国内 方面，境外机构连续七个月减持中国债券。此外，中俄领导人会晤后， 宣布在双方核心利益上相互支持。昨日股指大幅下挫，但国内消息面影 响有限，可能地缘 政治风险有关。继续关注今天上午公布的 8 月重要经 济数据，以及 9 月经济变动情况。预计工业增加值增速持稳，零售增速 加快，国内经济将继续回升，基本面好转有利于市场情绪改善。中长期 来看，未来经济上行步伐仍是影响市场主因，经济预期变动以及政策效 果，尤其是房地产好转程度仍为基本面核心影响。 套利策略IC、IM 远端反套空间升至 6%以上和 11%左右，资金成本合 适可参与，中期贴水方向仍为继续收窄。跨品种方面，IH、IF 和 IC、IM 比价和价差再度大幅上升，短期继续上行同时中期底部态势正在明确。 交易策略技术面上看，上证指数 大幅下跌，主要技术指标继续全面 走弱，部分出现死叉，短线险守 3180 点附近支撑，该位置可继续关注， 压力主要位于 3259 点缺口以及 3300 点附近，震荡反弹走势被打破。中 期来看，指数重回横向震荡，2863 点附近中期底部已经确认，中期压力 仍在 3731 点前高。长线来看，暂认为仍是大三角型下的上行趋势，2800 点和 4300 点附近分别是长线支撑和压力。