顶级的2022秋季策略会

国泰君安 2022秋季策略会《新能源化工价值重塑仍在途》摘要：
1.新能源化工品：需求高增的高景气赛道
新能源化工品成长确定性突出，受经济周期影响较小。
受益品种:光伏链化工品如纯碱三氯氢硅、工业硅、胶膜等;锂电链化工品如锂电级导电炭黑、PVDF、负极胶粘剂、磷化工等;风电链:聚糊安、环氧树脂、高压电缆绝缘料等。
2.周期：把握需求边际好转的方向
受到疫情反复和国内地产数据等快速下降导致很多化工品需求承压,随着稳增长发力和疫情影响减弱，后续需求或逐步复苏，但当前市场对于复苏斜率仍偏向于谨慎，静待需求或超预期。如若需求复苏，供给端最为刚性的品种价格弹性最大。受益品种:地产链的MDI.T DI、电石-PVC、萤石制冷剂等;化纤链的己二酸、粘胶短纤等;消费链的甜味剂等。
3.新材料：把握国产替代等方向
看好新材料产业长期的国产化替代趋势，业绩高增长的确定性及强壁垒综合优势带来高阿尔法，建议关注市场份额有望大幅提升的新材料公司。
4.推荐标的
推荐万华化学 、华鲁恒升 、合盛硅业 、双环科技 、兴发集团 、晨光新材 、瑞丰新材 、中触媒 、蓝晓科技 、泛亚微透 、联瑞新材 等，相关受益公司包括回天新材 、山东海化 、远兴能原、鹿山新材 、黑猫股份 、风光股份 、鼎际得 、川恒股份 、云天化 等。



国泰君安 策略会推荐标的扣除流动性较差的科创板之外，包含三只次新股：鹿山新材、风光股份和鼎际得。

鹿山新材大家都很熟悉了，都教授曾经发过三张主贴强推，接下来都教授把它和小伙伴鼎际得对比一下：
1、共同点
①都是沪市的小盘高价次新股；
②都是游资扎堆（鹿山新材6月份以来被量化基金强撸过亿；鼎际得一上市就被上海游资爆买过亿，而它们流值不过10几亿）
2、不同点
①鹿山新材游资强撸的时候正处于赛道股一路狂飙之际，而鼎际得游资爆买时赛道股退潮中；
②鹿山新材是在上市两个月后才被游资相中，而鼎际得一上市就被游资收入囊中。

鹿山新材从发行价25.79算起，到近期最高105元，涨幅高达307%。那么，同样新能源化工赛道的次新股 $鼎际得(sh603255)$ ，接下来最高能涨到多少呢？大家不妨各抒己见，一起探讨一下。

走过路过不要错过，国泰君安秋季策略会是顶级的，大家记得顶一下✌(̿▀̿ ̿Ĺ̯̿̿▀̿ ̿)✌

随附鼎际得基本面资料如下：