8.24市场热点及研报精选

一、大盘情绪：


＞两市震荡分化，总成交额10023亿元；
＞北向资净出92亿；
＞涨停84家，跌停6家；赚钱效应49%；

二、市场热点：



1、储能：
储能：辉煌科技 、智光电气 、科陆电子 、山东威达 、科士达 、宝光股份 、圣阳股份 、木林森 、金智科技 、首航高科 、英维克 、德赛电池 ；
光热发电+储能：三维化学 ；

2、光伏：
TOPCon电池：东旭蓝天 、皇氏集团 、京山轻机 、北京科锐 ；
光伏+抽水蓄能：豫能控股 ；
光伏+石英砂：石英股份 ；
光伏逆变器：禾望电气 ；
光伏铝材：鑫铂股份 ；
光伏+BIPV：深赛格 ；

3、VR+消费电子：深纺织 A
VR：捷荣技术 、中广天择 、天威视讯 、科瑞技术 ；
消费电子：惠威科技 、日久光电 、瑞玛精密 ；
5G通信壳+消费电子：数源科技 ；
偏光片：深纺织A；

4、汽车：
汽配：风神股份 、明新旭腾 、沪光股份 ；
中报+汽配：模塑科技 、常熟汽饰 ；
一体化压铸：福然德 ；

5、天然气：德龙汇能
德龙汇能、南京公用 、新潮能源 、长春燃气 、博迈科

三、研报精选：
1、锂电池：宁王归来
＞事件：今日盘后，宁德时代 发布半年报，Q2收入643亿（Q1为487亿），Q2扣非净利61亿（Q1为9.8亿），Q2扣非净利率9.5%（Q1为4%），大超市场预期。
＞电池厂与整车企业的价格谈判基本在上半年落地，整体涨幅达15%以上，支撑二季度盈利能力改善。头部电池厂锂资源布局有序推进，宁德时代于8月2日获得宜春项目环评批复，亿纬锂能 合资的金海锂业、金纬新材料均于7月建成试生产，国轩高科 也于二季度实现千吨级出货。
＞中游材料价格回落，按铁锂电池单耗测算，碳酸锂降幅2.1万节约成本12.3元/kwh，电解液降幅6.1万节约成本73.2元/kwh，合计85.5元/kwh，对应铁锂电池有9-10%的毛利率提升空间。
＞国内电池龙头加速全球储能布局，宁德时代今年储能出货冲击50GWh，全球市占率或超40%，利润占比超20%；亿纬锂能积极布局海外大储及户储、国内大储，明年铁锂产能释放后弹性可观，比亚迪 、国轩高科、南都电源 等同样有积极布局。
＞相关公司：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科。

2、飞轮储能：短时大功率的物理储能
＞事件：2022世界清洁能源装备大会将于8月27日至29日在四川德阳举办。大会前夕，8月21日德阳市东方汽轮机厂区全球首个“二氧化碳+飞轮储能”示范项目揭幕。据悉其利用25万立方米的二氧化碳作为循环工质进行充放电，能在2小时内存满2万度电，足够60多个家庭使用1个月。
＞相比于其他储能方式的优点：物理储能，零碳排放；充放电次数极高；缺点：成本高。
＞当前市占率：2021年全球储能市场装机功率为205.3GW，其中飞轮储能装机仅占0.47%。
＞相关公司：
●东方电气 ：旗下东方汽轮机厂区全球首个“二氧化碳+飞轮储能”示范项目此前在德阳揭幕；
●华阳股份 ：参股阳泉奇峰，21年8月200套/年的飞轮储能产线投产。
●伟创电气 ：公司为飞轮储能提供驱动解决方案。
●苏交科 ：公司研发了第二代飞轮储能电池，正在试生产。

3、欧洲能源危机
1）天然气：欧洲供需紧张，或将影响亚洲
＞事件：俄气8.19宣布，北溪-1天然气项目管道仅剩的一台涡轮机将于8月31日至9月2日停机检修三天，期间该管道将暂停向欧洲供气。8.23欧洲天然气期货上涨5.2%至291欧元/兆瓦时，美国天然气期货涨超3%，自2008年以来首次触及10美元。
＞假设未来北溪1号保持20%负荷，且欧洲在10月前将储气库填充至90%，则三、四季度欧洲天然气供需缺口将达100亿立方米；如果俄罗斯完全停止天然气供应，预计正常冬季情况下欧盟天然气供需缺口将达300亿立方米，较冷冬季情况下供需缺口将达450亿立方米。
＞国际天然气供需压力必然会传导至亚洲市场，价格会推升更高，进一步降低进口LNG的意愿，9-10月我国进入冬季前补库，LNG价格或将超市场预期。对于上游气源公司而言，天然气价格持续高位运行或将带动售价端平均价格走高，但成本端相对固定，因而享受提价带来的盈利弹性。
＞相关公司
●LNG接收站：新奥股份 、广汇能源 、九丰能源 ；
●上游气源：新天然气 、蓝焰控股 、首华燃气 。

2）浮式储存气化装置：欧洲天然气“储能”建设迫在眉睫
＞LNG-FSRU是集LNG接收、存储、转运、再气化外输等多种功能于一体的特种装备，一般配备储存和再气化LNG的模块装置，可以替代陆上LNG储罐储存LNG。
＞业界估算，如果以海上液化天然气进口代替经由管道进口的俄罗斯天然气，欧洲缺少每年4000万吨的接收基地，未来几年欧盟各国将新安装约25个浮式存储和再气化装置(FSRU)，首批设施预计将在2022年年底前投入使用，甚至有预计小型FSRU近60艘，大型FSRU10艘。
＞德国政府计划租赁4艘FSRU，计划在2023年初投入使用。按照计划，德国每年将通过这4艘FSRU向德国能源网络输送总计300亿立方米的天然气，而这将构成德国去年从俄罗斯进口的天然气总量的三分之二。
＞相关公司：
●博迈科：公司具备承接FPSO、FLNG 或 FSRU 等项目总装业务的能力。
●海油工程 ：公司聚焦LNG 接收站与储罐工程总包业务；拓展 FSRU、 FLNG等高端业务。
●中国船舶 ：2021年，中国船舶集团承担的国内首艘17.4 万立方米LNG-FSRU顺利交付。

3）欧洲能源危机下的化工品涨价机会
＞地产链：
TDI（欧洲产能25.6%）：沧州大化 （15万吨/年），万华化学 （71万吨/年）；
环氧丙烷（欧洲产能25%）：万华化学（54万吨/年），滨化股份 （28万吨/年）；
钛白粉（欧洲产能18.2%)：龙佰集团 （101万吨/年），中核钛白 （40万吨/年）；金浦钛业 （15万吨/年），安纳达 （8万吨/年）；
PVC（欧洲产能17%）：中泰化学 （166万吨/年），鸿达兴业 （110万吨/年）；
丙烯酸（欧洲产能16%）：卫星化学 （66万吨/年）。
＞农业链：
氯化钾（欧洲产能43%）：盐湖股份 （500万吨/年），藏格矿业 （200万吨/年），亚钾国际 （100万吨/年）；
维生素A（欧洲产能37.1%）：新和成 （1万吨/年），浙江医药 （0.5万吨/年），安迪苏 （0.5万吨/年），金达威 （0.3万吨/年）；
磷酸一铵（欧洲产能23.3%）：新洋丰 （180万吨/年），川发龙蟒 （100万吨/年），司尔特 （85万吨/年），云天化 （70万吨/年）。
＞汽车链：
尼龙66（欧洲产能18.9%）：神马股份 （21万吨/年）；
乙二酸（欧洲产能18.8%）：华峰化学 （73.5万吨/年），神马股份（47.5万吨/年）；
炭黑（欧洲产能16.1%）：黑猫股份 （110万吨/年），龙星化工 （42万吨/年），永东股份 ；
＞综合类：
有机硅（欧洲产能19.9%）：润禾材料 、东岳硅材 等。