活下来

华为这几年因为美国对其芯片的封锁，导致手机业务量的巨大下滑，市占率严重萎缩，手机端业务营收下降明显。昨天下午任正非在其内部论坛文章中强调“把活下来作为最主要的纲领，边缘业务全线收缩和关闭，把寒气传递给每个人”。主要观点就是接下来几年全球经济都会持续衰退，华为要以真实利润为中心，赚钱的业务继续加大投入，不赚钱的业务要开始收缩。

具体提到了三个业务方向：1.华为云计算要以支撑华为业务为主，走支持产业互联网的道路，2.数字能源在战略机会上加大投入，3.智能汽车的研发要走模块化的道路，聚焦几个关键部件。

既然华为都关注这几个方向了，我们也可以参考一下有这几个方向的上市企业。

上一次听“活下来”类似的表述还是2018年万科的秋季内部会议，不过万科的是“活下去”，听起来没什么差别，但是“活下去”明显是对未来感到迷茫，不知该去向何方，需要继续等待市场的变局。而“活下来”是还可以通过优化业务方向，从内部调整开始，自身去争取活下来的机会。

18年后到现在发生的事情大家也都有目共睹，万科当时的“活下去”也并非一句口号，DC公司先后出现各种债务危机，也造成了大量的LWF，对金融系统产生了极大的风险，这场危机也是很多公司始料未及并且难以承受的。我相信任总的话也不是空穴来风，当下的全球经济环境是危机四伏的，各种黑天鹅事件将会层出不穷，落在任意一个人身上都是无法承受的。

时代的一粒细沙，落在普通人身上就是一座巨山​。​

而在全球经济都收缩的情况下，我们肯定将继续采取相对宽松的货币政策以及针对DC行业的定向宽松。而人民币可能将继续保持贬值的趋势，这样可以利好出口企业，我们作为供应链上的生产国，出口对我们是相当重要的。而反观欧美，通胀高居不下，只能继续加息，昨晚美股就因为加息的预期又下跌了。而加息对于商品出口是更加困难，只能选择增加中国产品的进口。

如果真如任总所说，23-25年全球经济更加困难，那么在这种背景下，我们也不能独善其身，要想有大的行情，还需要更多的政策性支持，提升市场的消费信心，刺激市场的消费需求。
而结构性行情依然是在风光风光锂储新能源车等方向，这个方向目前的政策是最支持的。

今天一度领涨的TOPCon和钙钛矿电池也是我之前一直强调的光伏细分方向，多只个股涨停。比如京山周五回调了一天，直接打到跌停，结果两天直接反包回去了，强大的反核力量只能干干看着。眼下这个行情下赚钱真的太难了，高位的不敢上，低位的资金不青睐。新能源一个像样的回调也没有，前一天大回调，可能第二天就给你干回去了。这么高的位置，我也不敢上，只能眼巴巴看着资金在新能源里面继续创新高，捶胸顿足。

今天大盘继续震荡，成交量保持万亿，依旧是存量格局，情绪保持。因为8.31日前所有的中报必须全部披露，所以眼下资金都比较谨慎，对于业绩可能明显下滑的消费医疗等并没有过多的关注。

一部分资金继续疯狂拉升新能源，今天储能板块涨停的个股就有十几只；一部分资金针对目前的天然气大涨和高温天气等方向继续在燃气、煤炭和电力板块活跃，而还有一部分资金搞点高标，再打打半导体和券商，但是都没有特别大的市场反应。证券板块和半导体依旧是冲高回落的趋势，大盘也没有突破3300的整数关口，可能需要等到中报全部披露完成了，才会有突破的可能性。

另一条国产替代的主线半导体芯片方向，技术形态上看已经调整到位，接近年线，整体成交量下滑。接下来需要关注放量的信号，九月份后苹果 华为都有新品发布会，对于消费电子和半导体芯片是有明显刺激的。如果不敢上新能源，可以关注一下国产替代的半导体企业以及相关的消费电子企业。

最近美股新股的机会比较多，很多新股上市立马翻个好几倍，有需要的也可以私信老钱。

市场波动大的行情下，先活下来吧，出手前先想想自己能够承受的风险边际有多高，承担的损失有多大！
$京山轻机(sz000821)$