为什么聊过的这四家公司会大涨？

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周一（8.22）三大指数全线上涨，沪指全天窄幅走高，创业板反包领涨。盘面上，锂矿股全线爆发，天齐锂业 、盛新锂能 、西藏城投 涨停。

下跌方面，光伏、机器人 等高位赛道股继续调整，多只高位人气股大幅下挫，大港股份 、宇环数控 、川润股份 、南方精工 等跌停，北向资金全天净买入43.25亿元。

操作方面，市场热点轮动较快，资金高低切换迹象明显。高位的赛道股不追，关注低位的医药、消费、汽车半导体等方向中报超预期的个股。

在7月中的时候，我们《低估值好公司的淘宝》系列文章对消费电子行业进行了淘宝，从成长性和估值两个维度对电子化学品行业梳理，淘到包括：传音控股 、立讯精密 、歌尔股份 、和而泰 在内的、基本面优异，且当时处于估值低位的宝藏公司。

现在一个月的时间过去了，回顾这四只股票，可以用整体良好来评价，今天我们一起来看看过去的一个月中都发生了什么！



从2022年7月20日到8月22日，上证综指累计下跌1.08%；深圳成指累计跌0.88%；科创50 上涨了2.42%。

传音控股收于80.39元，累计上涨10%；立讯精密收于38.38元，上涨20%；歌尔股份收于37.44元，上涨16%；和而泰收于20.77元，上涨15%

四家宝藏公司的表现均远超指数表现，其中传音控股表现稍差，其他三个公司都取得了15%以上的涨幅。

据说是苹果 的一份内部文件中显示，原定于9月13日发布的iPhone14系列将提前至9月7日正式举办秋季新品发布会，首销日期仍然是9月23日。另据多方爆料，全新的华为Mate50系列旗舰在经历了数次跳票后，也将进一步延期至9月中上旬与大家见面，Mate50将与iPhone 14系列正面交锋！

信息显示，苹果将推出四款iPhone14系列机型，而且iPhone14系列的平均售价相比iPhone13将上涨15%，达1000美元至1050美元。消息一公布，马上引爆了“苹果概念”股。我们淘到的立讯精密、歌尔股份在11日各自收获一个涨停板。

根据中国信通院数据，2022年6月国内手机市场总体出货量同比增长9.2%，环比增长34.7%，说明消费需求逐步复苏，下半年预期消费电子板块将有较高确定性向好，而且目前估值也处于低位，大家依然可以继续关注。

有媒体透露，今年iPhone14第一供应商是鸿海，第二供应商是立讯；iPhone14 Max则以和硕为第一供应商，立讯为第二供应商。

公司在8月4日发布了《关于2022 年度非公开发行股票申请获得中国证监会受理的公告》，虽然股价在过去的一个月有所上涨，目前估值也从之前的31倍PETTM上升至36倍PETTM，但立讯基本面没有发现变化，估值也依然处于底部区域，依然值得关注。

歌尔股份同样基本面没有发现变化，目前估值30倍PETTM也依然处于底部区域，也值得继续关注。

至于和而泰的上涨则和他相关的概念板块反复活跃相关。

在淘宝文章中，我们介绍了和而泰是一家以智能控制器起家的家电智能控制器寡头。而目前大热的汽车电子和储能则是公司的第二成长曲线。

8月3日，公司发布了《2022年度非公开发行A股股票预案》，公司拟非公开发行股票募集资金总额6.5亿元，公司控股股东及实际控制人刘建伟将以现金方式全额认购本次发行的股票，认购价格13.92元/股，认购数量不超过（含）46,695,402股，彰显发展信心。若按照认购数量上限计算，刘建伟持股比例将从16.2%提至20.3%。

这次募集资金净额拟投向：

1）汽车电子全球运营中心建设项目（总投资3.97亿元，拟使用募投资金2.5亿元）；

2）数智储能项目（总投资1.25亿元，拟使用募投资金1亿元）；

3）补充流动资金（拟使用募投资金3亿元）。

汽车电子受益新四化趋势进入发展黄金期，市场持续扩容，公司拟投入4亿提速相关业务发展。而全球储能需求爆发增长，大力发展新能源产业也成为全球共识，公司拟投入1.2亿横向布局储能控制。公司汽车电子和储能业务已实现初步进展，随着募投项目转化为公司业绩，公司第二、第三成长曲线愈来愈显得清晰明朗。目前虽然估值虽然达到37倍PETTM,也仅仅接近公司十年历史的38倍PE的低估线水平，依然可以关注。

“非洲手机之王”——传音控股在7月29日发布了投资者关系活动记录表公告，其中的三大战略规划值得重点关注，一是传音将进行产品结构升级迭代，持续深耕非洲市场；二是不断探索并优化适合新兴市场的发展模式，以此来提高传音在新兴市场份额；三是积极拓展包括家电、数码配件在内的智能终端周边产品。

简单的来说就是公司会继续深耕非洲市场，同时也要继续开发印度等新兴市场，除了卖手机也会开始卖家电和数码配件等产品了。2021年公司非洲智能机市场的占有率超过40%，地位稳固，也有助于公司在其他第三世界国家开拓市场。

目前估值仅16倍PETTM。结合券商业绩预测，未来两年利润增速大于20%，以最小值计算，目前市值对应估值为13倍市盈率，估值处于历史低位。

综合来看，我们淘到的四家宝藏公司依然具有长期投资价值。

至于操作技巧上，我们在课程中《投资中的心理账户》一节中有讲到，在做投资时，一定要将心理账户进行清晰地分割。心理账户分割的核心思想就是：在投资中，每一个举动都要有对应的理由，这样才能够清晰地评估产出的结果，把握其中的得与失。

比如，你认为某只股票跌得多了，因为它低估而买入。买入之后过了一段时间，股价开始上涨。上涨后，你发现该股票的业绩又开始变好了，这时你因为业绩变好的原因还想继续持有这只股票。

按照我的惯，遵循心理账户应该清晰分割的原则，此时我会建议你把因“股价低估而上涨”这个理由而买入的股票先卖掉，然后根据该股业绩变好这个因素再重新买入。

可能有人会说，这不是多此一举吗？

但我认为不应该这样看。实际上，股价在持续地变化，在这个持续变化的过程当中，投资者会有很多新的想法出现，因为你持有的理由是两个不同的原因，所以在面对日后复杂的变化时，你的定义就很容易变得没那么清晰。

在卖出的时点上，也就没有一个明确的原则。即使赚了钱也不知道因为什么而赚的，亏了钱也不知道因为什么而亏的。如果在股票投资中，你不能够清晰明确买卖的理由，那么赚来的钱也都是靠运气才赚到的，但运气赚来的钱肯定是不可持续的。