国缆检测核心逻辑解读

三个维度解析， $国缆检测(sz301289)$ 核心逻辑

①公司是全球范围内少数能够覆盖电力电缴华五大线继产口领域的检测机构，盈利能力稳定，销售净利率稳定在30%以上，现金流好;

②公司品牌、技术优势明显，主持及参与行业标准的制定和修订，在高端线缆等特定产品检测检验服务领域拥有技术引领和绝对的市场领先地位，在超高压/特高压输变电工程、海底电缆、新能源及高端装备等领域具有核心竞争优势;

③安信证券郭借借预计公司2022-24年净利润为0.87/125/1.73亿同比增长19.3%/42.5%/39%未来市占率有望稳步提升，6个月合理估值为62.4元(当前56.28元)。