恒星科技估值空间

对比可比公司估值看恒星科技 的市值提升空间。
恒星科技目前主要有三块业务：钢丝钢绞线传统金属制品、光伏太阳能 金刚线和有机硅。
传统金属制品年盈利大约1亿元左右，自己给予20倍的估值大约20亿元；有机硅业务今年二季度刚刚量产，计划年产能12万吨，如果按照年度10万吨年产量计算，目前售价2万元每吨，营业收入可达20亿元盈利预计会达到3亿元，给予15倍的市盈率市值45亿元；以上两项合计市值65亿元。
而最有竞争力和盈利爆发点的金刚线业务目前市值只有30亿元。公司预计到今年年底金刚线的产能会达到4600万公里，按照年产量4000公里计算目前单价35元左右，年销售可达14亿元，净利可达5亿元。
金刚线业务板块可比公司主要有美畅股份 、高测股份 ，目前两公司市值分别为344亿元和219亿元，对应的今年市盈率为30倍和50倍。
自己按照30倍市盈率计算，恒星科技金刚线业务板块明年合理估值为150亿元。
以上三块业务合计市值为215亿元。对应合理股价为15元。
鉴于以上分析，自己给予恒星科技今年10元、明年15元的目标价。
以上仅为个人观点，不作为那么依据、注意投资风险。
金刚线主要上市公司产能情况：
公司 现有产能 预计2022年底产能 计划扩产 合计
美畅股份 7,000 10,000 10,000~12,000
恒星科技 1,600 4,600 4,600
岱勒新材 1,200 2,400 3,600
高测股份 2,800 12,000(一期 4,000) 6,800$恒星科技(sz002132)$