大多数新股民都是从道听途说开始，别人说买什么股，他就跟着买什么股；看到哪只股涨得快，就跟着买哪只股。至于那只股的基本面、技术面则一窍不通，属于盲目跟风。所以，如何选择优质的安全性高的股票，是新股民们在进入股票市场前必须学的非常重要的课程。
很多股民往往过于关心股价而忽视公司基本面的动态变化。很多人由于过于看重资金、主力等而忽视了对上市公司好坏和价值的判断，因此在投资上时常就会犯短视错误，太过于看重股价的日常波动，往往赚了芝麻，丢了西瓜。很多人都说自己曾经买过某某牛股，但都是小赚即抛，就是这个原因。
公司能够创造利润，这是公司具有价值的根本原因，因此利润是分析企业价值的最重要指标。对分析公司价值而言，利润比每股收益更为重要，因为利润具有可比性，能充分地体现公司的成长性，而每股收益指标由于股本变化等因素，往往不具备可比性。
公司利润该怎么看呢？
常有股民问，某某公司利润2个亿，是不是很好？实际上，除了静态地审视公司净利润的大小，更应该动态地看待净利润的变化。例如，两个公司都是1个亿的净利润，A公司是从五仟万上升到一亿，而B公司是从二亿下降到一亿，那么市场上受到追捧的肯定是A公司，遭到抛弃的肯定是B公司；之所以产生这种结果，是由于A公司是在改善，B公司是在恶化。价值投资追求的是不断改善的成长，而对于研判价值而言，所有基于现实的分析只是为预测未来的状况奠定基础，对于价值的判断，最重要、最难以把握的是未来。
相对于股价频繁而又变化莫测的日常波动而言，预测公司利润变化更具有可操作性。公司的利润增长的来源，无外乎以下四个方面：
一是公司内生增长，包括公司销售增加、产能扩大、产量提升、新品投产、管理改善、成本降低等因素导致公司净利润增长；
二是收购兼并、资产注入、并购重组等产生的外延增长；
三是行业复苏导致的周期增长；
四是政策环境改变及宏观经济增长导致的盈利提升。
这四种因素单独或复合作用的结果导致公司当前和未来预期利润上升，才会带动市场股价的上升，上述四种因素的最后结果都会反映到公司的利润变化中，因此通过对公司利润的分析来预期未来才显得尤为重要。
择股如择友，交朋友喜欢交性格稳定，情绪不易大起大落的人，映射到上市公司就是利润增长保持稳健性，股性也就更容易把握。巴菲特比较倾向考察7年以上的业绩稳定性。在A股市场中可以选取过去三年中每年都比上年增长的公司。一般说来，好的公司可以预期利润增长将继续保持，而差的公司很难预测其何时转好，因此利润连续三年都比上年度上升的公司，更容易预测其未来的增长，大部分普通投资者适合投资这样稳健型的公司。
基本面分析是内在价值估算的基础，估值一定是在对基本面充分了解的基础上进行的，没有经过基本面分析就试图作出价值评估，显得非常不谨慎，尽管你可以相信这个结果，但客观上这个结果很不可靠，很可能已远远背离真正内在价值区间的合理范围，从而埋下投资风险隐患的种子。从这个角度，基本面分析和估值共同构成价值投资的基础，而基本面分析同时也是估值的基础，所以基本面分析是投资的基石，应予以充分重视，基本面分析原则上要化繁为简，且尽可能少用预期判断。
既然基本面分析如此之重要，那当然必须下大力气去学，很多人相信耳听为虚、眼见为实这句话，认为没有到上市公司实地调研就没有发言权，其研究结果也是完全不靠谱的。事实上眼见很多时候只是现象，其本质需要智慧之眼才能看见，奥运金牌多不能证明就是体育强国，魔术能够欺骗你的眼睛但是假的，空气看不见但每个人都离不开。公司高管炒自家的股票，结果亏得一塌糊涂的例子比比皆是，难道就了解公司而言，有人比高管更了解么，究其原因，表面看由于他们不太懂股票，且喜投机炒作所致，本质是一家企业是很复杂的实体，他们了解得虽全面，但不知道那些信息才是真正对投资有用，又出于对公司的了解而过于自信。
尽管我赞同对企业进行实地考察，但绝不是投资的前提条件，甚至几乎可有可无。无罪推定是现代法律原则，意思是一个人如果没有证据证明其有罪，那在法律上就必须进行无罪推定，所以你认为某个人有罪，就必须拿出指控他的证据，否则就是诬告，这本身就有罪。在基本面分析尤其是财务分析上，这条原则很有实践指导意义，在没有证明一家企业年报和财务数据造假欺骗股东之前，先以它所提供的资料是真实可信的来看待，然后无时无刻抱着审视的态度，如果没有发现任何可疑之处，那最后得出的投资结论也以资料真实可信为基础。当然，投资不同于法律，若直觉上对该企业不放心，大可不必继续研究下去。
找到自己的分析方法、培养对自己的信心，这两点是成为价值投资者的前提，以此探索企业的内在价值。有人感觉基本面分析就应该是很“正式”，这种观念是错的，
券商的研究报告、公司发布的公告、股票行情软件里的F10资料、评级机构的评级、媒体的报导，甚至你对其产品的评价或广告的印象，都是基本面分析的范畴。以上种种构成了对企业的基本面分析，在此基础上得以作出估值，对一家企业的了解是敢于在下跌中大胆投资的前提，有时庸人也会对某家企业非常有信心，但这种信心是迷信，他们根本不了解企业，偏执地认为该企业一定值多少钱，从表面上看与我们很相似，不同在于我们经过客观、科学、理性的分析而他们只是迷信，这种迷信有可能由于该企业名称与他姓名中有一字相同。
对自己的基本面分析能力，必须有绝对的信心，得百分之百相信自己的分析结果是正确的，这是投资得以执行的底气所在，若对分析结果没有自信，如何敢根据这个结果做出投资行动。之前分享的，如果已经看过就一定会知道，基本面分析结果，对于投资实践的重要性，投资方法就像开车的驾驶技术，分析结果就像眼睛，没有了眼睛看路，再好的驾驶技术也是白搭，你敢坐瞎子开的车吗，尽管他是舒马赫，相信也没有人敢坐。
筹码分布
在资本市场中，主力以其占有绝大部分筹码而赢得控制权，散户则以较少的筹码成为被压迫的对象。在这场博弈中，主力由于其笨重的筹码成为劣势，散户则以其身轻成为优势。作为散户而言，如何做到扬长避短，遇到的第一个难题则是如何发现主力的行为。
在我们的股票市场上，庄家和散户是很不平等的。庄家拥有资金、信息、人才等方面的优势，可以很容易的知道散户手中的牌;但是散户如果想知道庄家的信息却很难，大多数都是靠打听得来的小道消息，而且这些消息很多都是庄家故意散播出去的谣言，不可信的成分有很多。
在中国这个股市上，有很多部合理的现象，庄家炒股为的是从散户身上筹集到资金挣到钱，但是散户却是从庄家那里获取建议和信息，可以说这是与虎谋皮。筹码分布反映的就是持仓者在不同价位的持仓数量。筹码分布的主要作用是来判断主力的动向，可以说筹码分布的设计就是为了捕捉庄家而设计的。
筹码分布改变了这样的一个格局，从筹码分布上可以看出，庄家无论有多么强大，都是投资者，他的买进和卖出都会在筹码分布图中留下痕迹，善于研究的散户可以通过筹码分布图来分析主力的进出情况，从而获知主力的意图。
这样一来，庄家和散户在一定程度上就可以互为对手了，虽然主力还是比较有优势，但是散户也有自己的好处，可以跟庄进出。
“筹码分布”也称为“流通股票持仓成本分布”，就是在某一时间点上，某只股票的流通盘在不同价格位置上的股票数量分布情况。在股票行情软件中，以图形的方式显示个股的筹码分布情况。
由于其象形性，筹码在测定股票的持仓成本分布时会显示不同的形态特征；这些形态特征正是股票成本结构的直观反映，不同的形态具有不同的形成机理和不同的实战含义。筹码分布是一个静态的概念，通过筹码分布图，我们可以相对准确地了解个股在某一时刻、
某一价位上分布着多少流通筹码，是全部流通筹码密集分布在某一个狭小的价格区间内，还是广泛分布在一个开阔的区间内。
筹码分布基本作用：
能有效的判断该股票的行情性质和行情趋势。在不理解一只股票的筹码分布之前就说主力怎么怎么了。什么主力在洗盘了，什么在吸筹了，都是很无根据的；
能有效的识别主力建仓和派发的全过程。象放电影一样把主力的一举一动展现在大家面前；
运用筹码分布就是分析不同位置的筹码分布量和筹码密集区，进而寻找到支撑位、阻力位，了解获利盘和被套盘。能帮助我们测算主力的获利比例，进而分析出主力的操作计划。
筹码分布图形怎么看
1、筹码分布图：在K线图窗口的右侧，由紧密排列的水平柱状条构成。每根柱状条与 K 线图的价格坐标是相互对应的，同时，每根柱状条的长度表现出在这个价位上建仓的持股量占总流通盘的百分比。
2、筹码分布图的组成：用蓝色和灰色两种颜色绘制（白色底）。灰色线是指持股成本高于当日收盘价的筹码，属于被套牢的状态，简称套牢盘；蓝色线是指持股成本低于当日收盘价的筹码，属于正在获利的状态，简称获利盘。
湘妹实盘
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