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电动车有望降价 宁德时代称明年推动钠离子电池产业化

日前宁德时代在互动平台上，重申了公司的目标，称公司正致力推进钠离子电池在2023年实现产业化。此前宁德时代表示，在制造工艺方面，钠离子电池可以实现与锂离子电池生产设备、工艺兼容，产线可进行快速切换，完成产能快速布局。

郑先生玩股
2022-09-15 15:19
其实管住手说起来不难，做起来难。每天和市场先生对对话，问问他，今天我该买股票吗？胜算大不大？

随着中国持续扩大其数字经济规模，实体店和电商在多种设备和渠道方面历经多年的融合，重新定义了新零售时代下的全渠道体验。然而，虚拟现实（VR）、5G、Web 3.0和区块链等元宇宙形态高速发展，正在为零售体验带来全新的提升。中国消费者，尤其是新世代群体，对虚拟世界有着自己的期望。目前0至12岁的阿法世代（Gen Alpha），将是在元宇宙中长大的第一代，他们日后很有可能更青睐数字商品而非实物商品。
报告显示，中国消费者表示，与以往相比，他们在娱乐、体验或购买产品方面更多地采用虚拟现实。受访的中国消费者中，36%表示过去六个月曾使用虚拟现实头盔玩游戏或观看电影或电视节目（全球比例为16%），而23%曾购买数码产品或非同质化代币(NFT)（全球比例为10%）。Z世代和年轻的千禧一代也广泛使用虚拟现实，无论是学生或是全职员工，还是混合办公的人士。
不过，报告也强调，元宇宙的发展并非要取代实体零售店，而是可能会逐步重塑零售商的策略和实体运营，创建“未来商店”，以更好地满足消费者的真实和虚拟需求，但同时须遵守有关该领域的新规。消费者元宇宙虽尚处于起步阶段，但可为品牌提供全新机遇，就如同电子商务此前对运营模式的改变。随着技术进步加快，传统品牌应为下一阶段的实体店转型做好准备，这意味着升级线上和线下体验，以持续贴合当地消费者的需要。

今日上午，美尔雅、环球印务、贵广网络、贵绳股份四只酒企借壳概念股集体大跌。
波动最大的是贵绳股份，连续大涨后，又是持续下跌，股价近期坐上过山车。连着两个“一字”跌停，昨日该股再度以“一字”跌停开盘，接近中午时，巨量买单涌入，瞬间打开跌停板，股价短暂上冲后，快速回落，截至收盘再度跌停。
昨日盘后的龙虎榜显示，东方财富四家营业部共计约1亿元，这四家营业部被市场认为是“散户大本营”，卖一位置的华泰证券股份有限公司总部，被认为背后是量化基金。
今日上午，贵绳股份下跌7.46%，近4个交易日累计下跌32.53%。

15天大跌22%，“宁王”市值跌至万亿关口！新能源赛道怎么了？


宁王市值回落，新能源投资逻辑有变？
作为今年4月底以来的反弹急先锋，新能源近期出现集体调整，以龙头宁德时代为例，在近15个交易日中，股价累计下跌22%，最新市值回到万亿关口附近，为1.06万亿。
宁王股价表现疲软的背后，是新能源汽车产业链中游动力电池厂商们的集体压力。目前上游原材料成本居高不下，尤其是碳酸锂价格年内再度站上50万/吨，较去年年初上涨近8倍，行业供需格局持续偏紧。

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此外，值得注意的是，新能源作为一个高成长赛道，仍需关注流动性的影响。在美联储或将继续激进加息的预期下，又该如何做好投资？
宁王市值回到万亿关口
8月下旬至今，新能源赛道调整明显，具有风向标意义的龙头宁德时代股价接连下跌，9月14日再度下跌近5%，在近15个交易日中，宁德时代累计下跌22%，最新市值回到万亿关口附近，为1.06万亿。
值得注意的是，这恰恰发生在宁德时代发布半年报之后。半年报显示，2022年上半年宁德时代实现营业收入1129.71亿元，同比增长156.32%；归母净利润81.68亿元，同比增长82.17%。
尽管营收净利润双双大幅增长，但毛利率的持续下降，让市场产生一定担忧。宁德时代上半年的毛利率为18.68%，同比下降8.58%，细分来看，主要产品中的动力电池系统、锂电池材料和储能，三者毛利率都出现了不同程度的下降，分别下降7.96%、0.5%和30.17%。
这背后主要是上游原材料成本居高不下，影响毛利。据23日宁德时代披露的投资者关系活动记录表显示，关于储能电池毛利率的下降，宁德时代回复称，储能和动力的商业模式和客户有所不同，储能价格传导机制较慢，对成本变动较为敏感，导致上半年毛利率偏低。与动力电池趋势类似，预计接下来毛利率会有所改善。大部分动力电池客户二季度价格调整协商已基本完成，储能还有一部分正在协商。
中游和下游都在为上游打工
由于动力电池成本占汽车总成本接近60%，此前曾有整车企业公开抱怨“在给宁德时代打工”，而随着宁德时代等动力电池厂商的毛利率持续下滑，上游成为中游和下游共同的掣肘。
今年上半年，宁德时代毛利率从去年的27.26%降至18.68%，国轩高科毛利率从去年的19.88%降至14.42%；而与之相对的，天齐锂业上半年毛利率从去年51.15%大幅提升至84.26%，赣锋锂业毛利率从去年的35.13%提升至60.53%。
目前来看，上游原材料的涨势仍在继续。其中，作为重要原材料的碳酸锂价格更是连日新高，根据上海钢联9月13日最新公布数据显示，电池级碳酸锂价格单日涨2600元/吨，均价站上50万元/吨，这是年内二度站上50万/吨这一预警线，较去年年初上涨近8倍，较今年年初上涨近80%。
有分析人士表示，上游原材料价格短期很难下行，价格继续维持在现在的水平，对中下游的压力很大。
面对这样的预期，头部厂商都在加紧布局上游资源，宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能均以参股、合资等形式布局上游锂矿资源。其中宁德时代、亿纬锂能和国轩高科的年底产能分别预计达 12.5万吨、1.5万吨和2万吨。
不过行业实现供需平衡仍需时间。天齐锂业日前在业绩说明会上表示，上下游扩产周期的错配导致锂产品供应将在中短期内持续处于较为紧张的局面，锂行业供需格局要达成真正的平衡还需要一定的时间。
据上海钢联测算，进入2023年后随盐湖、辉石等诸多项目陆续释放，锂资源供应增速或将在2023年正式超越需求增速，原先因供需错配带来的需求缺口将得以弥补。叠加锂电回收带来的供应补充，从而迎来连续三年左右的累库情况，届时，锂价或将随供需结构修正而逐步回归理性。
新能源赛道估值继续扩张或有难度
值得注意的是，新能源作为一个高成长赛道，仍需关注流动性的影响。有市场人士认为，在美联储或将继续激进加息的预期下，并不利于成长股估值扩张。
同时，主流投资者在新能源赛道上的配置比例较高也存在一定风险。东吴国际副董事长、全球首席策略官陈李近日在东吴证券2022年金秋策略会上指出，目前偏股型公募基金对新能源的配置比例达到了惊人的40%，这是A股历史上从未有过的高点。他认为，该配置比例对应的宏观假设，是流动性比较宽松、经济亮点集中在少数赛道、全球通货膨胀可以被抑制、能源危机还会持续。“不能说这个假设错了，但是我个人觉得这个假设在未来六个月会有一些脆弱的地方。”陈李表示。
站在当下，许多以新能源为主要投资方向的基金经理都表示，要精选细分赛道和个股。
融通新能源汽车基金经理王迪表示，继续看好动力电池、隔膜、锂电设备、汽车智能化、新能源功率半导体等环节中的龙头公司。这些环节进入门槛相对较高，龙头公司优势显著。去年到今年碳酸锂环节价格不断上涨，从长期来看，碳酸锂并不短缺，目前的暴利不可持续。并且经历过2020年开始的大幅上涨后，供给会加快推出，同时看到碳酸锂的价格已经成为下游不可承受之重，锂价的天花板已经越来越近。但锂的实际价格和股价走势依然超出预期，将对这个细分领域继续保持重点关注。
金鹰基金基金经理韩广哲表示，下半年将重点聚焦景气产业链中的优质赛道，较为看好光伏、新能源汽车和风电的一些细分领域。在光伏领域，他的重点方向是组件和逆变器环节；在新能源汽车领域，他会关注行业格局好的细分环节，比如动力电池、结构件、隔膜等；在风电领域，他认为格局好的环节是塔筒和海缆。

房地产开发板块异动拉升 南国置业触及涨停

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城市更新行动实施，将推动老旧小区改造。9月14日报道，住建部副部长姜万荣表示，从存量来看，我们的城市已经进入城市更新的重要时期，老旧小区改造，城市基础设施补短板，更新改造等方面的任务量也很大。下一步住建部将推进住房供给侧结构性改革，实施城市更新行动。
据华安证券研报，住建部预计2022年老旧小区改造目标调升至6.5万户，从多省披露的投资数据来看，江西、江苏、浙江年改造成本为317.6、365.8、429元/平方米，若以350元/平方米作为全国基准，2022年老旧小区改造投资总额为2822亿。
此外，近期备受关注的保交楼也受到关注。住房和城乡建设部新闻发言人、住房改革与发展司司长王胜军表示关于保交楼，上个月我们会同财政部、人民银行等有关部门出台了专门措施，以政策性银行专项借款的方式，支持有需要的城市推进已售逾期难交付的住宅项目建设交付，目前专项工作正在紧张有序的进行当中。

000573 粤宏远
问：据公司历年年报数据，煤炭业务在 2010 年至 2019 年出现，但从 2020 年开始再无煤炭业务收入，实际上 2019 年煤炭业务收入已从最高时的 0.75 亿元跌至 0.04 亿元，公司能否详细解释具体原因是什么？”
答：2019 年，煤炭沟煤矿因原来的 15万吨/年的生产系统下的资源枯竭，该年内完成回撤工作并停产；而核桃坪煤矿因当地煤矿安监措施收紧，复工整改工作中止，故 2019 年仅有复工试产的少量煤销售，煤炭业务收入较低，此后煤矿进入着手办理 45万吨/年矿井的申报工作阶段，2020 年后暂无煤炭业务收入。

问：公司历年年报数据显示，再生铅业务收入从 2018 年开始出现，2018 年至 2021 年分别是：3.38 亿元、2.74 亿元、4.38 亿元、4.11 亿元，大体上呈现逐步增加态势；而今年上半年更是以 2.50 亿元的收入成为公司第一大收入来源。请问，公司当初进入再生铅领域的初衷是什么？现在对于其有何发展蓝图？日后会成为公司的主打收入吗？ ”
答：近些年来，公司在巩固基础产业的前提下，积极探索产业转型以及考察其它行业的投资机会。2017 年，公司全资子公司以控股形式收购英德新裕公司股权，开始涉足再生铅产业。公司进入再生铅行业，是在产业转型升级上所做的新的尝试，尝试探索适合于公司发展的新模式，围绕项目拓展上下游产业链，打造新的利润增长点。现在合法经营的再生铅同行企业大多仍受困于原料采购竞争不过非法加工点和非法收集点的问题，成本较高，各地环保督察力度和财税政策也有差异，故利润率不尽如人意。面对问题，公司积极解决，例如原料供应来源，积极布局收集点，拓宽工业企业源头采购，根据产销行情多渠道采购来满足生产安排等，并辅以套期保值来平滑铅价波动影响。目前来看，再生铅业务暂时在收入构成中占较大比例，但也不会一成不变，未来其占比也会随着房地产业务和其他业务的收入占比变化而变化。

问：公司旗下的英德市新裕电源科技有限公司，主营业务范围包括：资源再生利用技术研发；能量回收系统研发；新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用等。能否介绍一下该公司的一些情况，这是公司要进军新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用的准备吗？ ”
答：英德市新裕电源科技有限公司是英德新裕公司投资控股企业，该公司成立于 2022 年 1月，注册资本 100 万元，经营范围包括资源再生利用技术研发；能量回收系统研发；新材料技术研发；电子专用材料制造和销售；新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用（不含危险废物经营）；高性能有色金属及合金材料销售等。该公司设立的初衷是为新裕公司电池回收产业链的拓展和延伸，由于新能源电池回收经营需要行政许可，目前该公司项目处于立项阶段，能否获得审批通过具有不确定性，目前该公司还没有实际营业。

达瑞电子( 300976 )跌4.56%，报46.28元创一个半月新低，总市值44亿元。达瑞电子公布，持股7.48%的股东付学林拟自该公告之日起15个交易日后的6个月内，以集中竞价方式减持公司股份不超过93.9864万股，即不超过公司总股本的1%。 

又一只REIT被机构抢成“爆款”！认购倍数近148倍 超380亿资金涌入

国泰君安临港创新产业园REIT询价结果出炉！9月14日晚间，国泰君安临港创新产业园REIT（临港REIT）发布基金份额发售公告，临港REIT的认购倍数148倍，仅次于华夏合肥高新产园REIT157倍的记录。剔除无效报价后，以该产品4.12元/份的发售价格测算，该基金认购资金达384.23亿元。

公告显示，询价完成后，基金管理人根据询价结果，确定本基金认购价格为4.12元/份。
本次发售的询价期间为9月13日，截至询价截止日，基金管理人通过上交所REITs询价与认购系统共收到77家网下投资者管理的215个配售对象的报价信息，报价区间为4.265-4.343元/份，拟认购总和为93.49亿份，为初始网下发售份额数量的148.4倍。
因有1家机构报价无效，因此，剔除无效报价后，76家网下投资者管理的214个配售对象全部符合《询价公告》规定的网下投资者的条件，拟认购数量总和为93.26亿份。
公告显示，临港REIT将于9月19日（下周一）正式发售，场外认购银行渠道为中国银行和兴业银行；第三方渠道为蚂蚁基金。公众投资者可按认购价格于2022年9月19日开始通过场外认购和场内认购两种方式认购本基金，最低认购金额为1000元人民币。
根据基金招募说明书中披露的可供分配金额测算，该基金2022年7月1日-2022年12月31日期间预测现金分派率为4.20%（年化），2023年预测现金分派率为4.65%。

娱乐圈的资源、资本最重人脉关系，京圈就是娱乐圈著名的人脉关系圈之一。除了京圈，还有沪圈、西北圈、东北圈、港圈……
 
西北圈代表有刘进（《白鹿原》导演）、张嘉译、闫妮等；沪圈有徐峥、胡歌、马伊琍等；东北圈有赵本山、沈腾、孙红雷等；港圈有王家卫、王晶、杜琪峰等，现在叫大湾区，在这儿就不多展开了。