五芳斋，一只严重被错杀的食品股

10股送7，上市就分红的公司不多了吧

五芳斋投资价值分析（本人不是什么托，纯属是对多个个股做做个人的投资分析，未来也会继续跟踪发展情况与自己的看法是否正确，提升选股和投资能力，与主力操盘涨跌完全无关，也愿意与志同道合的股友交流提升）
五芳斋作为地道的饮食公司，虽然受疫情影响，但是粽子和月饼未来还会继续增长，赛道情况还好，粽子销量全国第一，月饼销量应该第三，公司全产业链发展，有黑龙江和江西原材料生产基地，成本相对可控，生产环节主要问题是粽子季节性销售导致生产人员不足，导致产能利用率7成左右，粽子四分之一销量委托代工，降低了部分毛利率，公司自有仓库较少，主要租赁二十多个仓库，不少的租金支出也影响了毛利率，目前在建智慧产业园，建设完毕会提升生产效率和减少大量的租金支出，公司一大亮点是电商渠道销售年年提升，近三年分别是22%、29%、31%，从淘宝京东等销售来看，预计今年继续会增长占33%左右，建设中的电商中心大楼说明公司对电商渠道还是非常重视和发展方向明确的，轻资产发展对于饮食类企业来说非常难得的，这个是我看好公司继续发展的原因之一，公司过去四年净资产收益率分别是14.88%、22.06%、18.49%、22.80%，中间波动主要是国家税收政策影响，基本保持稳定，总体来说公司管理还是非常优秀的，对餐饮食品公司来说，在疫情期间和经济环境下行的情况下，在资金有限的情况的可以做到这个收益率还是难能可贵的，这个是我看好公司发展的另外一个原因，上市融资8.7亿后负债大幅减少，公司生存能力会提升，预计可以减少6千万左右租金和贷款财务支出，这部分未来也是利润的增长点之一。公司最大的劣势就是主业季节性太强，上半年可以大盈利，下半年可以亏损，今年半年报利润2.42亿，预计年报利润1.8亿左右，食品企业给予25倍PE，22年合理市值45亿，随着产业园和智能工厂的投产，预计23年利润为2.5亿左右，合理市值63亿，公司未来的看点是电商销量能否继续大增长，预制菜业务是否能利用百年老字号异军突起，月饼等其它业务能否大增长减少粽子的季节性劣势，欢迎股友讨论。

兄弟 别吹这辣鸡公司了 我下周也割了

不要怂，顶上去

开始行动了

星星之火，可可以燎原

食品类的过节也没用啊

月饼都卖断货了

看看这火热的销量

加油！！！买到涨停板！！！