九月三大主线，您知道吗？

主线一:大消费

利好逻辑一：下半年PPI向CPI传导，九月或十月CPI有望冲破3%，那么PPI向CPI传到的趋势下，最直接利好的就是必要消费品，如养殖类板块。

利好逻辑二：上半年消费持续疲软，下半年消费复苏将是政策主要发力点，多地分发消费券，同时下半年即将迎来中秋国庆节假日消费，时机叠加政策支持，有望一定程度拉动九月十月的消费板块。

利好逻辑三：以成都为代表的的城市施行静默管理，那么居民囤积物资预计会带动必须消费品的价格出现一定程度溢价，这对日常零售，必需消费品会形成量升价涨的情形。（股市有风险，投资需谨慎）

主线二:大基建

利好逻辑一：经济越差，基建托底力度越大，今年基建基本上是贯穿全年的托底政策，其中基建投资要关注下半年地产企稳后的需求回归，尤其是对建筑建材的需求有望得到恢复。

利好逻辑二：央行连续降低LPR贷款利率，为中长期贷款提供宽松的流动性态度已经表明，这在成本端减少企业融资投资成本，对于居民企业来说减少了居民房贷车贷的利息成本，后续有望在货币层面上加大对消费和投资的宽松力度。（股市有风险，投资需谨慎）

主线三:国产替代

利好逻辑一：美东时间8月31日（周三），图形处理芯片巨头英伟达 （Nvidia）发布公告，该公司已收到美国官方通知，若对中国（含中国香港）和俄罗斯的客户出口两款高端GPU芯片——A100和H100，需要新的出口许可。美国在次加大对我国进口芯片的制裁，管制的力度和范围，对于此芯片板块不得不加速国产自主化的进程，政策上有望得到更大力度和更持久性的支持红利。

利好逻辑二：华为mate50将于6号发布，根据余承东透露，华为将突破5G的限制，通过卫星技术绕开限制，这不仅仅加大了国产替代的信心，同时有望带动新一轮的消费电子增长，并且也能最大程度利好消费电子国产制造产业链。（股市有风险，投资需谨慎）
$天顺股份(sz002800)$$成都路桥(sz002628)$$日出东方(sh603366)$