周五复盘与周一预期

周五三大指数全线调整，但好的是均未有效跌破5日均线，短线反弹结构尚未完全遭到破坏。因此下周一，指数将面临后续方向上的选择，个人还是比较看好继续向上的，因为从技术面上看，上周指数带量反弹，已经有效站上半年线。

消息面上，7月社融数据低于预期，反映的是大家对未来的信心还是有限，并没有在疫情好转后，进行大规模扩张贷款，所以整体经济恢复也是有限。5，6月份股市迎来反弹大涨，主要是5-6月份降准和部分降息的利好刺激，释放了流动性，而随后消息面和政策面上，流动性逐渐收紧，7月股市迎来调整。

消息面上，8月10日周三央妈强调坚持不高“大水漫灌”，保障货币供应量和社会融资规模的合理增长，其实已经提前释放了信号。所以现在7月社融数据不及预期就是情理当中，对应到盘面上，7月指数调整，其实盘面上已经提前消化了这个数据的利空。

与7月社融数据的是今年四月，因为疫情的关系，当月新增贷款和社融增量环比断崖式下跌，M2增速加快，当时社融数据公布的时间是2022年5月15日，当天大盘并没有大跌，后续反而伊卡璐上涨，这是因为二级市场的投资逻辑，是看预期的，目前7月份数据已经是过去式，早已经反应在7月调整的盘面上。所以明天整体上，反而看好“利空落地”后的反弹。

另外，明天8月15日周一中国将公布7月的经济数据，这个比7月社融数据重要一些，而更重要的是后续MLF的续作情况，这是8月流动性的风向标，周一MLF将有6000亿的资金到期，目前市场预期MLF利率不变，但是如果资金仅续作4000亿，进一步流动性的话，则要注意了。
周四盘面上，低位个股大单一字加速，代表情绪向上，但高位个股爆量，代表着分歧，本质上也是前排个股走到高位后资金的一个高低切行为。

但大港股份  作为这波情绪周期的总龙头，自身的表现也会影响整个盘面的短线情绪，所以周四复盘的结论就是，如果周五大港股份和奥维通信  两个高标断板，对应的市场情绪是分歧，分歧程度，主要看大港股份反馈。

整体上看，周四指数大涨反弹，有效突破半年线，日内消费低位个股加速，消费电子爆发，周五早盘低位连扳个股竞价情绪延续周四强修复加速，这里从低位个股的表现上看，可以看做短线情绪新上升周期的开始，周四如果定义为上升周期高潮日，次日周五盘面就是上升周期高潮日的正常分歧。

盘面上，空间板龙头大港股份周五全天深水震荡，表现偏弱，次高标奥维通  信断板即跌停，也加剧了盘面分歧程度，所以尾盘部分连扳股出现兑现炸板，就是情理当中。从周五短线情绪指标和盘面表现上看，周五短线情绪周期整体属于强分歧。（周五小结定义为中等分歧，周末进一步复盘，定义为强分歧，龙头大港股份断板大幅走弱，次高标奥维通信断板跌停，连扳高度压缩到了4板，部分中位股炸板大幅跳水，甚至天地，连扳晋级率，溢价率大幅降低）。

主线板块这块，目前无法定义，老方向机器人  （小米机器人发酵），科技（周末米国禁令第四代半导体发酵），新方向消费电子（周四指数大阳共振发酵），三足鼎立。
明天短线情绪周期预判：

短线情绪新上升周期高潮日后的分歧，隔日看修复，修复程度，需要联动指数看，指数弱，看中等修复，共振指数修复，则看强修复。

板块方面：

CIPS：

周五市场涨幅居前的板块整体偏向于资源类周期股方向，油气、煤炭、航运等板块涨幅居前，随后资金延伸炒作到了CIPS概念，其中创业板新晨科获20CM涨停、信安世纪  、华峰超纤  涨超10%，中油资本  、仁东控股  等个股涨停。

从题材炒作的角度来看，CIPS概念从本质上来说，属于板块轮动下超跌修复，后续持续性不看好，先手建议套利为主，后续不参与。

复盘总结：

从周五盘面上看，虽然市场整体依然活跃，但盘面上已经出现了明显的高低切风格，对应到盘面上的就是相对高位的个股出现明显的回调，其中奥维通信、日出东方  、意华股份  、湘电股份  跌停，长光华芯  、江波龙、广立微  等高位人气股跌逾10%。

而在尾盘阶段，空间板龙头大港股份的弱势表现以及此高标奥维通信的断板即跌停，导致尾盘情绪进一步分歧，文一科技  、科瑞技术  等纷纷炸板，其中文一科技在短短10分钟内上演“天地板”，亏钱效应凸显。可以看到，作为这波赚钱效应的标杆和周期龙头，大港股份的表现对盘面影响密不可分，如果周五尾盘大港股份跌停收场，估计盘面的亏钱效应还会进一步放大。大港股份对当前盘面的影响不言而喻。

解铃还须系铃人，明天大港股份的表现尤为关键，从周五尾盘大港股份水下承接和拒绝跌停的表现以及周末科技半导体这块发酵的情况来看，预期明天大港股份会迎来修复，对应到短线情绪这块，也是看好修复的。如果真的不及预期跌停补跌，那短线情绪就要重新定义和审视了。

情绪明天如果如期修复，新空间板东旭蓝天  周五换手过后，明天预期就是继续晋级，3板消费电子龙一国光电器  ，从周五强度上看，明天也是晋级预期，继续一字板换手小幅换手的T字板。3板这块重点就看机器人这块赛象科技  和宇环数控  的PK，赛象科技前面3进4都断，明天资金可以不认可，个人更看好宇环数控周五超预期回封后叠加情绪修复的分歧转一致。二板这块，6个票有4个票是消费电子，这里个人比较看好低价小盘子爆量换手的胜利精密  ，如果明天能卡位缩量的中京电子  和早盘先上板的漫步者  的话，那个人肯定会选择加仓的了。
周末消息面上，板块刺激和发酵比较大的是科技第四代半导体这块，对应到盘面上大港股份市场地位以及盘面无主线的轮动格局，下周科技半导体这块预期还是一个绕不开的主旋律。

这里美管制主要涉及材料为金刚石和氧化镓，预期明天竞价会有资金顶，这里可以关注一下周五爆量新高启动的华映科技  ，逻辑上该公司子公司华佳彩拥有一条金属氧化物薄膜晶体管液晶显示器件（IGZO TFT-LCD）生产线，公司自主研发的MOx金属氧化物半导体（IGZO）技术，属于目前国内最先进氧化物器件技术，公司IGZO技术面板已面向市场销售