转载万战寻道大神的复盘（20220814起）_基里巴斯

基里巴斯

23-07-23 18:36

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2023-07-04 16:18
按照我们昨天复盘的推演，虽然昨天市场有所分歧，分歧程度仍算良性，被修复的机会会大一点。方向上我们昨天主要锚定了两个方向，一个是机器人方向，我们判断最少会有一个修复尝试，可能会是以快速反包或者活口弱转强的方式来带节奏，今天早盘爱仕达率先反包发动攻势，我们重点提及的减速器分支全面反攻。另外，我们昨天重点解说了汽车板块的逻辑，上一次用这么大篇幅解说一个板块逻辑，还是在AI刚启动的时候，昨天也说了，近期资金已经反复在布局，后续汽车这边的方向会大些，所以今天这个汽车的全面爆发，其实完全在预期之中。总体来说，减速器和新能源车两个今天最靓的仔，都只不过是按我们写好的剧本在走。

说说明天的市场。
今天两市成交9291亿，比昨天缩量953亿，从这两天成交量的分时走势来看，昨天上午的急剧放量应该是机构调仓导致的放量，今天的量能才是市场真实水平，这个量能其实也就是比节前稍微多了一丢丢，但只要保持在9000亿以上，就支持投机行情。像今天新能源车的爆发，也很明显是投机主导，所以目前的流动性环境，对于投机接力来说还是有很不错的操作性。

情绪上，自从之前AI见顶连续杀跌后，我们说了一个以空间换时间的判断，用快速的大跌集中释放风险来大幅缩短了逆向周期，快速回到正向。这期间机器人可以算是穿越过来的周期主线，而这两天的新能源车才是这轮正向周期的新主线。所以目前的整体情绪就是正向周期，且有明确的主线。

方向上。自从之前AI见顶进入退潮期后，市场一直没有一个全新的方向能够承接AI的资金，机器人虽然也很强，但这其实说到底还是AI周期里面最后一个补涨的小周期，只不过穿越了。机器人的总体容量跟大AI还是没法相比的。但昨天机构调仓到新能源后，市场终于找到了能够承接大AI资金的新方向，那就是新能源车。逻辑我们之前已经分析过，今天这个大爆发只是市场对逻辑的认可。那么从这种资金流向来看，市场的大方向，在这一阶段就完成了从大AI到大汽车的转向，汽车方向后续大概率成为一段时间的市场主线，从今天的市场表现来看，无论是投机资金还是趋势资金，都认可这个方向，这也有利于这个方向走得更远。所以接下来，就是围绕主线炒作，卡好题材节奏就行。汽车板块今天已经是全面大爆发，未来两天都不可能超过这个强度，明天浙江世宝百万封单预期，汽车整体强度会降低，但仍会是市场最关注的方向。今天一堆首板，明天一进二会进入惨烈的淘汰赛，明天汽车2板的数量应该不会少，但逻辑大多是套利，是明天盘面的博弈点。机器人这边今天修复力度很强，但一定程度上也透支了做多力量，尤其是尾盘很多20cm都抢的太高，明天获利盘压力会比较大，在流动性没有明显增加的情况下，又有了新主线，市场是喜新厌旧的，机器人前面涨幅已经非常大，获利盘也很多，资金会更偏向低位新主线，所以减速器这边明天分歧或者冲高回落的概率比较大，反正是不适合再追了，这么大的获利盘一旦开始走分歧，杀伤力是很大的。

总体上，接下午就是围绕汽车主线炒作，但今天全面高潮后，明天的节奏点，核心品种难有好的介入机会，后排会开始掉队，机会中也有风险，机会也偏向于套利逻辑。更好的介入节奏，要等一次像样的分歧了。

基里巴斯

23-07-04 00:32

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2023-07-03 16:12
按照我们昨天复盘的思路，月头流动性充裕一点，流动性整体情况应该比较良性的预期，市场整体情绪正向预期的情况下，围绕主线机器人概念博弈应该是中规中矩的策略，两个逻辑，看高做低做低位补涨，人气核心则要卡准良性分歧的节奏点，像今天的机器人，其实就给了良性分歧的机会，参与博弈的话节奏点就是在分歧兑现后。其他方向太多太杂，今天分化是正常的，也只有分化之后才能看出谁是真正强势。从今天市场表现来看，市场整体走势仍算符合预期。

说说明天的市场。
今天两市成交10246亿，比昨天增加了1060亿，但今天大盘股大涨，大盘股的增量就占据了一半，短线真实增量应该不超过600亿。今天的放量基本上集中在早盘的一个多小时，随后就基本没多少增量的，这也是到了下午盘面突然陷入僵局的原因。但无论如何，只要能保持目前的成交量级，市场就不会缺乏交易机会。虽有分歧，被修复的机会也会大一点。

情绪上面，今天我们可以看到，市场开始又出现了一些亏钱效应，但主要集中在老周期的AI+游戏，是老周期修复预期兑现后的反噬，其他近期热门的方向，则还没有出现太极端的亏钱效应，所以这里只要避开老周期的话，其余方向的分歧暂时还算良性，一些调整的方向盘中承接也都还可以，明天应该会有一个尝试修复的动作，至于修复到什么力度就要明天才知道了。

方向上，近期最强的机器人方向今天走了一个分歧走势，但是可以看到我们锚定的昊志机电和中马传动两个高标，今天还算是个横盘震荡的走势，虽然有中大力德这种跌停，但整体还没有很极端的亏钱效应。而连板高度襄阳轴承也封住了涨停，这些都给后面留下了修复条件，明天除了继续锚定这几个核心品种的表现之外，还可以留意一下早盘有没有快速反包的超预期品种出来带节奏，或者像今天仅有的几个活口里面会不会出现弱转强带节奏的品种。这边明天如果走修复的话，还是主要留意减速器这个分支。AI这边，之前的修复预期兑现后，今天重回分歧，游戏板块大跌走出新低，这也会给其他分支带来“新低”的比价预期，对整个大AI是有负反馈的。AI这边，从超级大周期的角度，个人认为是还没有结束的，但是上一波获利盘实在该多，需要一段时间来消化。等到调整充分后，下一次再带节奏的分支，大概率还是AI算力这些，但这种N波的走势，越到后面就会越分化，有些会继续新高，有些是再也回不去了。今天两市成交重回万亿，但近期热点普遍调整，那么资金去了哪里呢？除了消费、油气、保险这些大概率一日游的方向之外，我们可以看到，大汽车的各个分支，最近是反复有资金进场博弈的，汽车的逻辑我们之前有说过，两个增量逻辑，一个是汽车下乡，来自乡镇油车换电车的增量，这边主要映射的是充电桩，很早我们就说过了。另一个逻辑是我国的新能源车近年势头已经全面反超进口厂商的油车，并且具备全球领先的地位（特斯拉除外），而中国车的出口占比还非常小，那么在国车具备走向世界条件的情况下，后续出口占比的预期会越来越大，可以参考之前日本和韩国油车的出口走势。所以新能源车这边，后续是有长期的增量逻辑的，在AI当道的时候，这块一直被压制，目前AI分化，流动性分配重新洗牌，汽车这边的机会就会比以前大写。从近期资金布局来看，这一步棋已经在进行中，后续可以继续留意大汽车板块的走向，当然只关注电车。

总体上，今天市场整体是分化走势，虽有分歧，但资金积极切换，并没有闲着，说明资金是想干活的，只是回避了短期获利盘多的方向，那么分歧兑现后，明天主要留意修复力度，如果修复力度不及预期，再做应急避险不迟。

基里巴斯

23-07-02 18:52

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2023-07-02 16:02
按照我们前面复盘的思路，这里两市成交又来到流动性区间下沿如今，如果继续缩量下跌，则进入左侧博弈区间，如果放量反弹，可以积极参与博弈，如果放量下跌，则等待缩量企稳机会。周五走的是放量反弹的路径，按策略就是积极参与的节奏，而周五全天也是一个继续修复的基调，两市题材个股都是普涨，赚钱效应非常不错，积极参与完全没有毛病。机器人这边周四尾盘出现了一波抢跑导致了周五早盘的分歧，竞价是全面不及预期的，但竞价结束后，分歧并没有进一步扩大，我们也第一时间在评论区提醒了，分歧还算良性，后面资金继续回流，机器人主升行情也继续延续。其他近期热门题材也都有不错表现。

说说明天的市场。
今天两市成交9186亿，比上一个交易日增加536亿，成交量回到9000亿上方。这个成交量的转向说明之前经过持续杀跌，空方的力量短期确实是衰竭了，多头仅仅回流了500多亿，就出现了普涨行情。接下去月头资金面会相对宽裕一些，两市成交这里也还有放量空间，所以下周的流动性情况，整体应该是比较良性的预期，应该不容易再缩回9000亿下方了。9000亿的市场虽然不如万亿狂热，但如果资金聚焦投机，还是有很搞头的。

生态短期还是明显在接力投机这边，中马传动虽然冲7失败，但摸到7板已经算是给近期的连板接力打开空间了，如果把接力生态周期拉长来看，高度是慢慢在抬高的，中马传动也必然不会是接力高度的终点，它虽然断板，但也已经完成了使命。那么从短线总体情绪来看，前主线经过连续大调后，以空间换时间快速释放了风险，大幅缩短了这波逆向的时间，并在上周三企稳反弹后重回正向，主线也无缝切换到穿越过来的机器人概念，最强分支减速器的表现堪比之前AI的CPO。

既然周期正向且主线明确，那总体上围绕主线操作就不会有什么大错。这里减速器的表现已经是疯狗浪，流动性倾斜非常明显，下周仍会是市场博弈的主要战场。这里主板中马传动虽断未忘，底部上来已经翻倍，创业板的昊志机电趋势连阳也是一波翻倍，空间是持续推高的，只要这些高位不出现大幅补跌，低位持续有补涨逻辑，可以继续留意低位补涨。高位人气品重的低吸则需要卡准良性分歧的节奏。连板这边的先锋则继续锚定襄阳轴承表现。其余方向周五乱七八糟的也涨了一堆，明天应该会有所分化，潮水退去了看看谁有穿短裤吧。消息面上，美帝又在研究新一轮对华制裁，看看相关的自主可控方向是否会有刺激。

基里巴斯

23-07-02 18:51

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2023-06-29 15:41
按照在我们昨天复盘的思路，空头经过持续宣泄后力度应该会减弱，同时多头出现了不错的承接，所以指数这里暂时没有太大风险，题材方面，除了最近主跌浪的AI外，其余方向风险也不大。方向上，机器人我们锚定襄阳轴承和中马传动，两个都是一字板开局比较超预期，板块直接就爆发了，成为日内最强热点，那么其他方向被抽血就暂时没有表现出太多机会。随着市场缩量，接力投机势头明显盖过趋势，深成指盘中黄白线开口一度超过一个点，这跟我们之前说的，小盘低位是加分项完全契合。总体上，市场仍在复盘框架中运行。
操作上，昨天早盘抄的中际旭创，早盘4个多点卖了一半，剩下的看华西开始坑人，均线震荡附近走了，AI的反抽这几天说了，就是快进快出，降低预期，火中取栗给了10来个点也很够意思了。由于竞价持仓还没处理，机器人这边模式内的联诚精密竞价机会就错过了，持仓处理完已经都是后排，就没再开新仓了。

说说明天的市场。
今天两市成交8650亿，比昨天减少474亿，除了权重砸盘之外，今天大部分股票是涨的，虽然指数小幅收阴，但今天总体定义为反弹应该没多大问题。放量下跌后借一个缩量反弹，说明市场多空博弈跟我们昨天所说的逻辑是差不多的，空头持续杀跌已经衰竭，多头这里只需较小的力量就能发动反攻。这里成交量又回到短期流动性下沿附近，目前多空都处于观望状态，如果继续缩量，则进入左侧博弈区间，如果开始放量反弹，可积极参与博弈，如果放量下跌，则要等待缩量企稳。

情绪上，今天总体是很明显的修复走势，但主要是偏向接力生态的修复，最近接力投机渐渐掌握了短线的话语权，中马传动这个6板明天大概率是要去摸7的，接力投机的空间压制被打破，对于短线投机生态意义重大，明天如果能够成功晋级7板，有望带动一波接力行情，对后续题材投机炒作会有很大的正反馈。今天巨轮智能一字板带动接力情绪爆发，明天预计是加强的大号一字板，这种情况下，整体投机情绪就不会太差，如果巨轮智能封单不增反减，那就可能引发强分歧，开始出现接力大面。

方向上，老周期AI走了个弱修复，这边大方向仍在逆向阶段，修复很难保证持续性，修复兑现后再追就没什么赔率了，而且从今天这个修复来看，可以看得出分化非常明显，有大涨十几个点的，也有跳水十几个点的，非常割裂，并不好把握。今天最强的机器人方向，原本欢聚一堂其乐融融，但是尾盘中大力德这个跳水直接拉低了明天的整体预期，尾盘还出现了林州重机的抢跑，这些都算是风险信号的苗头，有可能会导致明天竞价出现不及预期的情况。按照正常预期，今天这个强度，明天巨轮智能、襄阳轴承应该都要是加强一字，中马传动5+溢价并且冲击7板，如果这些情况都没有出现，就按照不及预期处理，非核心筹码及时兑现，但即使符合预期，明天强度也不可能强过今天，后面整体是趋弱的，机会在低位补涨。机器人趋弱的情况下，资金就要寻找切换方向，那么最近频繁异动的氢能源、军工电子、汽车零部件等就又有关注的价值，具体方向还是以明天市场选择为准。

基里巴斯

23-07-02 18:50

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2023-06-28 15:40
按照我们昨天复盘的思路，这波情绪退潮开始后，前面两天都是急剧猛烈的调整，原本这种急杀有望空间换时间，到昨天市场整体缩量企稳，说明空头也已经力竭，这时候其实只需要不多的买方力量就可以推动反弹。整体上昨天就是达到一个多空都在观望的弱平衡状态，而空头连续猛砸后其实已经没有太多继续砸盘的理由，按照客观分析，今天的主动权应该偏向于多头的。但这些分析都是在盘面本身没有外力作用的前提下，可惜的是昨晚利空实在有点多，芯片这边出现多笔放飞自我的减持就算了，英伟达A800芯片被禁才是压死骆驼的最后一根稻草，这直接导致完全依赖A800的算力服务器证伪，进而带崩算力产业链。之前我们分析商汤科技发布会的时候已经说过，算力分为训练算力和推理算力，而国内目前的芯片大部分最多只能支持推理算力，训练算力只能采购英伟达芯片，英伟达一禁，训练算力直接证伪了，整个算力链条全面崩溃。作为前绝对主线，这种外力过于强大，也直接导致早盘的非理性杀跌。这么一来虽然把AI杀出了空间，但逻辑直接证伪，后面即使有反抽，预期也大打折扣了。

操作上，早盘最低点附近低吸关注了中际旭创，本来这个方向逻辑证伪是不想做了，但它给的位置实在是有点诱人，这种非理性杀跌大概率也会有个修复，就关注了一笔，收盘浮盈了一些。

说说明天的市场。
今天两市成交8880亿，比昨天增加了470亿。缩量反弹后加一个放量下跌的走势是比较少见的，这和消息面的利空有直接的关系，这里深成指和创业板盘中也杀出了新低，技术面又有小级别的反弹需求，今天非理性杀跌放量，一方面是空头重新恐慌，另一方面也说明多头承接还不错，空头集中宣泄后明天力度应该会减弱，那么反弹的机会也相对大点。所以这里指数层面仍然维持原判，暂时无需太过恐慌。

情绪上早盘经过急剧杀跌后，4个交易日里面已经3天集中释放风险，虽然短期杀跌的力度和空间都已经有了，但浪潮信息这20亿的封单明天怕还是得摁，这边可能要等浪潮开板才会有像样的反弹了，即使这里先走一个反弹的话，并非逻辑发生什么改变，纯粹就是空头衰竭型反弹，所以力度预期不会太大，除非基本面又发生什么变化，否仍看成下跌中继型反弹，弹上去都是卖点。机器人概念今天先抑后扬，减速器继续新高，暂时还是近期最强的方向，技术面也没有走坏，仍可继续关注，明天强弱度锚定中马传动和襄阳轴承即可，预计走个弱分歧走势，低位应该仍有补涨套利空间。高位行情结束后，资金明显偏好低位筹码，但低位板块实在太多，暂时难以形成聚焦，以目前来看，并没有哪个方向可以承接AI出来的资金，暂时没有新主线，博弈逻辑上都是试错。但前期主线退潮，新方向都是需要适当加强关注度的，所以最近异动频繁的氢能源、光伏设备，还是可以继续保持关注。这边光伏设备和氢能源的逻辑是有点意思的，尤其是后者，沙特不断加码搞沙漠光伏和红海制氢，是一个人类能源的新方向，还是比较有想象力的。可以留意逢低布局机会。电力今天比较超预期走出了持续性，那后面就继续留意，锚定深南电看高做低即可。军工这边，造船分支会有一个调整需求，可能会抑制整体军工板块，明天暂且不看，等调整完再看。

总体来说，经过连续释放风险后，除了主跌浪的AI外，其余地方风险已经不大，但确定性的机会暂时也不多，总体上就是一个新方向试错的时期。

基里巴斯

23-07-02 18:49

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2023-06-27 16:23
按照昨天复盘的思路，上证和深成指都有小级别的反弹需求，今天指数反弹，也是上证和深成指反弹力度最大，然后我们说资金倾向于低位筹码，今天最强的氢能源就是低位筹码，AI算力按照我们推演的路径走了一个小反抽，但力度不大，机器人这边，也是完全按照剧本，先走强分歧再转修复，电力一日游走弱，市场整体走了一个超跌反弹的节奏，有修复，但不多。

操作上，今天取关了中际旭创。这里昨天拿个先手就是预防今天的修复力度不及预期，早盘急杀后反弹无量，预期就小了，赚点烟钱取关。

说说明天的市场。
今天两市成交8411亿，比昨天缩量了1362亿，从峰值下来已经缩量2600亿左右。在这么大幅度的缩量情况下，三大指数仍是红的，并且两市大部分个股都是收红，这说明虽然多头力量在减弱，但这里空头也是砸不动了。按照上一轮流动性区间下沿8000亿附近作为参考，这里已经是很接近短期流动性下沿位置，简单点说，就是缩量缩出了放量空间，在空头衰竭的情况下，后面两市成交一旦开始回升，就容易走出像样的反弹行情。所以今天这个缩量，其实是降低了后面的风险级别，同时给后面增大反弹力度创造了条件。往后走无非两种路径，要么开始放量反弹，那就可以开始干活，要么继续缩量调整去二次探底，那调下来也差不多是短期极限也可以开始干活了，所以后面不管怎么走，短线操作性都会慢慢回升。

情绪上，虽然今天整体走了个修复走势，但力度并不大，暂时只能定义为逆向周期的一个弱修复，有没有持续性还是只能边走边看，但总体上，目前的成交量环境下，资金明显偏向于投机接力和低位小盘筹码多些，这两个要点也会在近期成为选股时候的加分项。

方向上，老周期虽然今天走了一个企稳修复的走势，但总体仍在逆向周期的范畴，这个比较确定的超跌修复预期被兑现后，接下来可上可下，不确定性比较大的了，但是即使向上，预计空间和持续性都不会太多，博弈赔率一般。机器人这边今天走了个分歧转修复的走势，南方精工爆量封住4板，午后真正带板块节奏的应该是秦川机床，明天主要留意这两个品种是否能继续走强带动板块分歧转一致，尤其是高标南方精工如果能走出弱转强的路径，对板块会有较强的刺激，可以看高做低。如果明天机器人不能进一步走强，那这一波就差不多结束了。今天最强的氢能源方向，和昨天的电力不大一样的一点是它属于完全新启动的方向，电力则是前期人气板块的范畴，在老方向退潮的情况下，这种新方向的崛起更具备关注价值，明天锚定身位龙京城股份和日内龙康普顿大单一字确认强度，其中一个封单10+，则可能走出持续性。至于房地产......算了，一个字都不想说。

总体来说，这一轮杀跌有点以空间换时间的意思，集中两天把大部分风险都释放了，后面即使继续调整，力度也不会那么大了，耐心等待一个放量反弹的信号，就可以再把仓位推上去了。

基里巴斯

23-07-02 18:48

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2023-06-26 17:34
又是绿意盎然的一天，两市仅4041只股票下跌，希望兄弟们今天都没有被绿到。

按照我们昨天复盘的思路，上周流动性开始会落后，基本上就确定了短期的流动性见顶，缩量后短期持续积累的获利盘会承接不住。而情绪上也开始有走逆向的条件，AI算力这边主升行情宣告结束，短期暂时是回避为主，没有必要去抢反弹了，而机器人这边，如果走弱分歧，机会在低位补涨，只有强分歧，核心品种才有博弈价值，汽车板块则可以锚定相对纯粹的中马传动。那么从今天市场表现来看，基本还是完全在我们复盘的推演框架中运行的，流动性继续萎缩，机器人弱分歧，新能源车在中马传动带动下也是弱分歧，我们之前一直提醒要回避的高位AI全面大幅不跌。
操作上今天分时低点附近关注了点中际旭创，这里虽然还是看AI算力退潮，但连续急跌后也不排除以空间换时间先走一个反抽，就拿了个先手，明天涨跌都好处理。早盘考虑了深南电A的竞价，但怕被整体情绪拖累，就放弃了。

说说明天的市场。

今天两市成交9772亿，比昨天缩量446亿，比近期峰值1.1万亿已经缩量了1230亿左右，9772亿虽然不算低，但是相对于之前持续积累的获利盘来说，就还是差了点意思。上证指数今天直接砸出了顶部调整以来的新低，收盘上证和深成指小级别开始出现反弹需求，明天早盘有机会先走一个反抽，反抽力度和持续性需要边走边看，无法预知，这种持续杀跌，反抽力度不大的话，就很容易再走一个二次探底走势。

情绪上我们昨天说了如果没有强势热点出来承接这些获利盘，那么市场整体情绪就可能开始走逆向，那么今天市场这个走势就相当于实锤了这个逆向，在逆向段，整体操作难度会加大，轮动可能加快，反弹的持续性也都要降低预期，所以后面最稳妥的策略就是耐心等待市场明确企稳并重新走出赚钱效应再进场，这边连续大跌后虽然会有反抽，但对于那些高位下来的品重来说都是减亏出局机会而不是买点。从今天资金表现来看，仍是更倾向于筹码在低位的板块，毕竟高位的AI，如果真要开启一波大调的话，是仍有很大的回调空间的，所以这里后面的反抽，参不参与都无伤大雅，错过也没什么可惜的，真参与了也记得快进快出。

方向上，这里AI算力持续下杀后，算力核心支线CPO技术面上和大盘同时出现了小级别的反抽需求，明天早盘可能会有个小反弹，至于能弹到什么程度，就需要盘中再看了，如果反弹无量的话，也完全可能冲高回落。比较保险的就是今天尾盘拿个先手，明天见机行事，不对就跑路。这也是我们今天去关注中际旭创先手的原因。在AI这变仓位如果还比较重的，明天有反弹减关注。这几天相对强势的机器人概念这边，今天继续弱分歧，但分歧程度相对上周三是明显加大的，明天还会有一个强分歧的过程，南方精工应该是要开板了，这变后面能不能继续，就看强分歧后能不能走分歧转一致的路径，节奏点在强分歧兑现之后。汽车这变，今天中马传动带节奏的情况下，板块整体是冲高回弱的，这么一来明天中马的溢价预期有限，不排除因为不及预期导致板块反噬，操作性相对低些。今天最强的电力，从性质上来看属于前人气板块调整后的反抽，持续性预期相对新周期是要降低的，明天深南电A大概率先走加速，前排比较一致可能不会有舒服买点。从节奏上来看和AI有跷跷板效应，那么AI一旦走反弹，这边预期也会降低。

总体上，明天早盘可能走一个AI急跌后的反抽，至于力度多大无法保证，只能边走边看，机器人这边，则主要留意强分歧兑现后是否有率先扛旗回封的品种。逆向周期，整体难度加大，但明天应该不会比今天更难了。

基里巴斯

23-07-02 18:47

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2023-06-25 14:14
小长假即将结束，这几天外面不大太平，大鹅那边外患未止又有内忧，昨天原本以为又要大A来买单了，还好一觉醒来，人家已经缓解了。
节前几天，我们一直在强调要关注流动性的变化，尤其是两市成交逼近1.1w亿后，我们也说过这里可能已经接近近期流动性区间的上沿，后面随时可能开始缩量，两市成交一单开始萎缩，近期持续的获利盘就很难承接住，尤其是那些连续大涨的AI算力的高位筹码，我们已经提醒两天这边高位没有赔率要转向低位方向了。而方向上，我们预判机器人和军工相对会有机会一些，按照节前最后一天的表现来看，虽然市场整体大跌，但机器人和军工的核心品种表现仍是远远强于市场的，及时切换到这种相对安全点的方向，上周三的大跌就基本上跟我们关系不大了。

周二低吸关注的寒武纪当天浮盈了不少，周五早盘看市场形式不对，下杀反抽留住一半利润就取关了。后面市场全天弱鸡，也就没开新仓，空仓过节了。

说说明天的市场。

周三两市成交10218亿，比上一个交易日减少679亿，这个缩量幅度说大不大，缩小也不小，但和周二仅仅缩量100多亿来说，周三这个缩量最起码是表明了一种态度，就是这里流动性实在是没法再往上顶了，那么就只能向下回落。缩量的问题我们之前已经说过，一旦开始缩量，前面持续积累的获利盘会承接不住，但说实话，周三这个调整力度还是超过了预期，虽然跟昆仑的推波助澜有一定关系，但最根本原因还是因为场内筹码之前赚得太多了。那么结合这一轮周期来看，周一的1.1万亿，参不多就是短期流动性区间的上沿位置，而之前下沿位置在8000亿附近，那么按照中轴为一个平衡值的话，大概就是9500亿左右，在这条线上，流动性视为健康，低于这条线，则视为紧张，这个值跟我们之前预估的参考值也基本一致。

情绪上，从这一轮AI开始走二波后，市场总体一直在走正向，到周二见顶，而上周三这个强分歧，基本上就宣告这一轮AI上升行情结束了，后面就要看机器人或者有没有什么新方向来接住这杆旗，如果接不住的话，情绪就可能开始走逆向了。

方向上，AI的算力和数据，主升行情宣告结束，后面虽然可能还有修复震荡，但短期应该难有新高了，这边短期暂时是回避为主，没有必要去抢反弹了。盘面上目前只剩下机器人和新能源车两个方向，再加上周二的军工也仍未走弱，后面如果没有其他新方向出来，也就只能先关注这些现有的方向了。机器人这边虽然周三整体是比周二弱的，但是相对于整体大盘来说，又算是强了，这边3个连板品种各有辨识度，明天需要综合评估，在南方精工继续大单一字板（以竞价结束封单大于10个亿为锚定）的情况下，可能继续走弱分歧的路径，强度类比上周三。如果南方精工和新时达不及预期的话，则可能走强分歧或者分歧转一致。弱分歧的博弈点在低位补涨，强分歧的博弈点在分歧兑现后率先扛旗回封的核心品种。汽车这边，假期外围是跌的，可能会有影响，而且汽车的几个身位和机器人高度重叠，明天在判定上会比较混乱，可以锚定2板里面相对纯粹的汽车股中马传动。从梯队的角度，明天2进3会是接力资金博弈的主要梯队，分歧预期下，明天率先完成换手的会相对安全一点。

假期利空比较多，A50期货、恒生指数这两天都是锤的，明天预计会低开，但是这里已经连续锤了好几天了，明天早上如果低开太多或者早盘急杀太多，反而不用太恐慌了，这种突发的利空经常会锤出短期的底部，我们三大指数本身就在低位区间，这里再锤个一两天也锤出反弹空间了。总体来说，如果之前已经成功兑现利润的资金，暂时也不用太着急，可以等待市场明朗，但场内资金也无需太恐慌，咱们这几年利空还少么，每次也就是前面一两天凶一点，后面都会修复回来。

基里巴斯

23-06-25 11:23

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2023-06-20 17:20
不知不觉回归桃县一周年了。所以晚上要了场直播.复盘这里就简单说两句。按照我们昨天复盘的思路，市场持续放量大涨后，很多增量的预期都已经兑现，加上节前效应，今天进一步增量的预期较小，那么量能不能进一步放大的情况下，近期持续大涨的方向就会承压，所以操作上就是从近期涨得多的方向切换到涨得少一点的方向去，比如说相对低位的机器人概念等。那么从今天市场表现来看，基本上也是完全符合我们昨天复盘的框架，两市成交开始停止放量，近期持续大涨的光模块也开始分歧回落，资金切换到相对低位的机器人减速器，老赛道这边则发动了军工的反弹。总体上，按照复盘的思路框架走，今天基本上就不会吃亏。

操作上，今天零轴附近低吸关注了寒武纪，收盘浮盈。这里面逻辑战略上的思路就是秉承昨天复盘说的，从涨得多的光模块转移到涨得相对少的AI芯片，另一个逻辑就是基于比价效应，近期很多算力品重工都已经突破上一轮新高并且走出一大截主升浪了，那么寒武纪这种上一轮的核心算力品种，从比较效应的角度就产生补涨预期，再加上今天盘中承接还算不错，就关注一笔。这周的共同富裕应该可以提前交差了吧？

说说明天的市场。

今天两市成交10897亿，比昨天小幅缩量167亿，在今天这种节前出金日，相对昨天缩量幅度基本可以忽略不计，是比较超预期的，说明市场整体活跃度是实实在在上来了，那么短期对流动性急剧萎缩的担忧就可以暂时放下，只要成交能稳定在万亿以上，就继续跟随主流资金切换为主。我们也可以看到，在目前这个流动性环境下，即使像今天这种明显的分歧日，资金也仍在积极切换方向，很多早盘砸盘的方向午后也都所修复，市场仍存在不少交易机会。

情绪上，今天算是这波情绪上升期以来的第一次分歧，并且这个分歧力度并不大，基本上没有出现太极端的亏钱效应，早盘最凶的超讯通讯2连跌停也被撬开，总体分歧今天还算是良性的，明天支持修复，也支持进一步分歧，可以锚定今天断板的两个高标中大力德和华西股份的表现，如果出现极端的杀跌，则可能会带动情绪进一步分歧。反之如果高位能够稳住不补跌，则情绪可能会有个弱修复。当然也有可能走一个分化，一遍修复一遍释放风险。总体来说，只要流动性不出问题，这里的分歧应该还不会大到无法承受的程度。

方向上，今天最强的机器人概念尤其是减速器分支，今天已经是全面高潮，正常预期，明天南方精工应该是继续大单一字板才合理的，明天锚定南方精工15亿+隔夜单，竞价结束封单不低于8亿，算是符合预期，这种情况下板块可能走一个去弱留强的弱分歧走势。反之如果南方不及预期，则分歧可能加大。今天身位龙中大力德在板块高潮的情况下主动断板示弱，是比较不及预期的走法，中大力德明天的表现可能会成为板块分歧的导火索，如果中大被锤，那么这边的预期也整体降低，规避为主。总体上无论如何，明天机器人的强度都不可能强过今天，往后面再推一两天也会是越来越弱的走势。所以今天盘面上第二强的军工板块，明天相对机器人来说会更好接一些，军工这一波悄然走强有点超预期，后面预计会有一定的延续性，可以保持观察。AI算力这边，CPO早盘走了预期内的分歧走势，但下午流动性回升又给拉回来不少。总体上仍还是在高位。后面如果两市流动性能够保持10500亿量级，AI算力这边还会反复有震荡拉升机会，但如果两市成交开始萎缩，这边的获利盘还是会接不住。如果想要稳健一点，还是需要多锤出一点空间出来才有赔率。真要参与，也就是找找板块内的高低切机会了。

总体上，今天最超预期的点就是流动性没有萎缩太多，那么在万亿以上，暂时就继续浪着，跟随主流资金切换就行了。

基里巴斯

23-06-25 11:23

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2023-06-19 16:27
按照我们昨天复盘的思路，两市成交持续站稳万亿，流动性非常良好，只要两市成交不出现急剧萎缩，行情就不会嘎然而止，可以积极跟随热点切换。市场绝对主线AI这边进入主升浪，在目前流动性环境下不敢轻易言顶，但是对于那些已经持续大涨的方向，手上没有筹码的也实在已经不好追高，毕竟这里已经是收获的季节，现在才来播种属实是有点晚了。从今天市场表现来看，三大指数放量调整，但短线赚钱效应仍是非常不错，之前超跌反弹的地产、白酒等权重，则集体调整，成为拉低指数的中坚力量。

操作上，今天板砸取关了周五低吸关注的飞龙股份。飞龙股份比较万金油的属性，什么逻辑都能蹭上一点，周五午后拉板后，今天早盘走出弱转强的走势原本还是比较超预期的，辨识度也给走出来了，但是这么强的前排和辨识度，在早盘汽车和液冷以及AI等相关属性都开始跟涨的情况下反而主动炸板了，感觉这里是不怎么应该炸的，炸完即使后面回封，也沦为后排了，就先板砸取关了再说，取关不确定，虽然后面回封涨停，量能也控制的不错，明天应该还有冲高，但我们两天两个板，拿到模式内的这部分，也已经知足了，剩下的利润就属于更有格局的玩家了。

说说明天的市场。

今天两市成交11067亿，比昨天增加388亿，直接突破1.1w亿整数关口，继续创出近期流动性新高。虽然继续放量带来了不错的短线效应，但是今天三大指数都是收绿的，从指数的角度看，属于放量滞涨。周末消息面利好比较多，尤其是布林肯访华，中美关系缓和预期这种宏观层面的逻辑利好，是会刺激一部分场外资金进场的，那么在利好加持下，今天有可能是场外资金相对集中进场的一天，后面两天这一部分增量预期就没了，而且明天是节前最后的出金日，可能多少会有点节前效应的影响，再加上1.1万亿已经是近期峰值，并且在今年一整年的流动性里面都属于偏高位的数值了，所以各方面因素分析，明天进一步放量的空间应该是非常有限的，不排除开始出现回缩。那么这里持续放量积累了大量的获利盘后，如果两市成交开始出现急剧萎缩，要接住这么大的获利盘，难度就很大。所以这里一旦开始出现急剧缩量，近期连续大涨的方向就要重点回避。退一万步讲，这里即使继续涨，也仍是持筹盛宴，胜利的果实属于之前播种的人。

情绪上，这一段AI的主升已经被市场定义成疯狗浪，你看它越像个顶的就涨得越凶，最强的光通信分支，目前已经是连续7根阳线，期间板块指数就涨了19%，分歧不会不来，只会迟到，虽然不敢轻易言顶，但也实在是不能保证会不会买在短期的最后一棒。所以这里有筹码的去弱留强，没筹码的还是老老实实等调整了，虽然盘面上暂时还没有能和AI抗衡的其他题材，但是AI内部的轮动，已经可以开始从涨得多的地方往相对涨得少的地方调仓了。这里按照赚钱效应的模仿，CPO突破左侧高点后走出主升浪，那么后续跟风的一些分支，就可以去找那些刚刚突破左侧高点的，短期还没怎么涨到的来进行切换。比如说同样是近期热点来说，相对低位的机器人概念，后续赔率是不是会比光通信好一点。比如说算力涨多了，后面会不会切换到数据端，或者AI分歧的时候，之前和创业板大阳共振的新能源方向会不会有资金回流等等，都是目前可以思考的点。

总体来说，这种时候，你应该在车上，而不是问还能不能上车。还没上车的，就等下一班了。