转载万战寻道大神的复盘（20220814起）_基里巴斯

基里巴斯

22-11-15 23:39

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2022-11-10 18:25 万战寻道
根据我们昨晚复盘的推演，昨天竞业达尾盘自杀是一个重要的风险信号，需要作为重点情绪锚观察。今天开盘，竞业达表现尚可，竞价阶段没被核死，开得比较温和，算是超预期的，再加上8板的天鹅股份顶着重点监控还给了高溢价，整体情绪一下子就被点燃。情绪有了，那做什么方向呢？资金先后又把近期活跃的医药、信创、供销社都轮了一遍，最后在比较新的web3.0方向达成共识，板块爆发高潮。Web3.0这个方向，我们应该是最早注意到，并且主动参与到核心了。

寻道小分队首板就水下低吸的榕基软件，昨天分歧太大砸了一半，剩下的一半利润垫实在太厚，完全有资本格局一下。开盘看信创的竞业达表现还行，信创+web3.0的二六三直线拉板，就感觉荣基软件的信创+web3.0双属性又要发挥作用。所以即使早盘冲高的时候筹码交换情况不是很理想，也拿住了。后面随着web3.0越走越强，也就没有再卖飞的理由了，持股上，开盘第一波拉升那里算是持股最难的阶段，因为筹码交换属实一般，如果没有硬逻辑的话，有可能因为盘口因素就减仓撤退了，好在多头主动性还算较强，也算是增加了一点持股的信心，最终再吃一板。关于这里面的持股逻辑，最近有在学盘口的兄弟们也可以回放思考一下。

早盘比较超预期的还有医药方向，但想到昨天这个方向已经比较强了，今天早上走强有一定成分是消息刺激的因素，再加上医药整体板块指数是到了一个压力区的，这个方向就不是很想参与，不过医药的韧性太强。虽然主动放弃了易明医药，错失了一个涨停先手。也没忘给大家提个醒！

说说明天的市场。

今天权重赛道调整，资金小幅流向短线，指数下行的同时，两市成交相对昨天有所回升，整体承接其实是很不错的。这一波指数的连续小阳调整，个人觉得还是比较健康的，后面还有震荡上行机会，继续保持指数环境安全的判断。短线继续重情绪轻指数为主。

今天盘面上出现了一个特别振奋人心的情况，就是天鹅股份这个9板。监管新规以来，这还是第一个自然9板。上一次国脉科技的8板高度，后期都是一字上去的，而天鹅股份后面全部都是换手板，一个6开头的品种，顶着监管压力走到了9板，已经能很大程度上反映出市场的做多情绪。要知道，新规后每一次连板高度的打开都意义重大，只有连板高度能打开，才能走出大级别的行情，短线生态才会欣欣向荣。所以天鹅这个9板后，我们可以预知，以后的6板7板，资金就不会再这么畏惧了。回顾这一整轮行情，从竞业达曲折反包走出3倍行情，到天鹅股份打开9板高度，我们看到的是自从监管新规以来，短线生态重新又焕发生机，这对后面很长时间都会有正向的反馈，远一点甚至可以影响以后几个大周期的行情，为其提供比价效应。

说回市场。我们看这几天的情绪演变，先是剧烈的轮动，这个过程市场是有做多情绪的，但是无法在做多方上达成共识，到了昨天，部分资金开始选择摆烂，市场残留力量继续怼医药，到了今天，由于竞业达破而后立和天鹅股份高举高打的超预期竞价，资金重新燃气做多情绪，并在web3.0达成共识。Web3.0这个方向我之前也有跟你们说过觉得比较有想象力，还因此拿了荣基软件，没想到市场反射弧这么长，荣基软件都吃了3个板了才发酵起来。

所以从这个演变过程来说，web3.0像是一个市场持续试错以后最终达成的共识。这个共识来之不易，也就值得倍加珍惜。既然市场有做多情绪，有高度，现在又有了方向，那么我相信这个方向市场就不会轻易让它结束，明天大概率会继续做多web3.0.像这种新题材有一个特点，就是一开始，板块容量是很小的，但是随着市场挖掘，会不断的有新生力量的加入，这些新挖掘的品种往往一旦实锤就会走加速，市场通过挖掘机源源不断的由低向高推动题材前行。从今天板块表现来看，基本上大部分之前挖掘过的10cm品种都涨停了，整个板块只有十几个涨停并不是因为板块不行，而是目前就挖出来十几个....市场很明显仍有继续做多板块的热情，只是苦于没什么标的能去了，相信晚上各路挖掘机就能挖出很多新的web3.0标的来，所以明天继续看好这个方向。

而老方向上面，信创今天是很明显的虎头蛇尾，早上帅了几秒钟就没有下文了，医药虽然整体表现还不错，但开始出现北大医药、新华制药这总亏钱效应，而且板块指数仍是继续承压，明天感觉这个方向也是不好接的。供销社则实在板块容量太小，也给了市场一个多星期去挖了，至今也挖不出什么大行情来，仍是局部品种的补涨行情，明天也没什么好接的了。所以接下来就是看新方向web3.0能不能走出一波像样点的行情了。

基里巴斯

22-11-10 02:08

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2022-11-09 18:01万战寻道
食之无味的一天以竞业达尾盘跳水跌停戏剧性地结束了。市场资金把盘面上的热点反复轮了两天后，今天终于轮不动了，虽然医药和供销社有所表现，但是市场整体激情反到没有昨天强了。到了下午尤其明显，感觉各路资金都开始躺平了，情绪和指数都直接横了一下午，尾盘竞业达更是直接选择了摆烂。

按照我们昨天复盘的思路，昨天算是一个良性的分歧，今天情绪是有修复预期的。我们也可以看到，隔夜情绪其实并不太差，榕基软件超预期的隔夜单也说明了这个问题。开盘后，西安饮食、天鹅股份、沃顿科技等品种也都有弱转强的表现。但是市场最大的问题还是在于对炒作方向的分歧，就这3个弱转强，就代表了3个方向，你说炒哪个好？所以有时候市场怕的不是没方向，而是是方向太多。没方向大不了不玩呗，但它最起码不坑人是吧。

昨天水下低吸的榕基软件带起了信创最后的倔强，今天给了8.9个亿的隔夜封单，2个亿的竞价封单，仅看荣基软件本身算是略超预期的。但是开盘后，竞业达和久其软件先后直奔跌停而去，虽然快速被反核，但信创昨天刚从ICU出来，身体还很虚，哪里受得了这种惊吓？昨天刚提起来的一口气儿，马上就跟着竞业达泄了。从这里的表现来看，那么昨天信创这种修复，就有那么点回光返照的意思了，如果仅从周期逻辑来看，荣基软件这里直接卖出也完全合情合理。但是想到它还有web3.0概念，而且这个方向也还不能说完全证伪，就留了个念想，只砸出了一半。盘中看到粉丝有100多个人个格局住了，说明了什么问题呢？说明兄弟们比我有格局啊！！

然后一整天的行情也乏善可陈，加上今天交易所的股票数据显示貌似有点问题，一些分时、涨速什么的，一直刷新不出来，就没什么开仓欲望了。

说说明天的市场。

指数今天继续小幅缩量回调，整体量能还是保持在接近8000w，对于小回调行情来说算是正常表现，暂时看不到大风险，继续维持指数环境安全的判断。

情绪上我们可以看出，前两天虽然各路资金对做多的方向看法不一致，但是做多热情还是有的，体现在盘面上就是题材轮动，这里不行就换个地方搞，不行就再换，反正折腾就对了。而今天，我们看起来貌似资金找到了方向，搞供销社和新冠药去了，但事实上，供销社板块容量太小，也就几十亿的容量，医药这边也只能算是小有作为，也没掀起什么大风浪来。以我看来，这不像资金在医药方向达成了共识，反倒像是其他方向的做多资金都摆烂了，只剩下医药这边还在活跃，市场短线资金的总体活跃度是明显下降的。

也就是说指数大阳反弹以来，市场是一直有持续做多的热情的，但是方向太多又都各有缺点，一直无法达成共识，磨着磨着，就把大家热情给磨没了。尾盘竞业达这个跌停更是给短线资金敲响了一记警钟，毕竟作为这波短线行情的破局者，它对市场情绪的影响实在是太大了，竞业达接下去如果开启补跌，对整体情绪也会有持续影响。竞业达尾盘这个跳水的姿势，总体来说比较不雅的，因为这是早盘跌停后被反核拉回到0轴附近后，再次回落跌停的，它所代表的过程是核按钮----修复尝试-----修复证伪----放弃治疗。也就是说，尾盘跳水这里，已经把复活机会都给用完了，明天想要修复的难度就非常大了。而竞业达的节奏，映射的也是整个信创的节奏，从今天信创的表现来看，昨天的修复和今天的反核已经基本上消耗了看好信创方向的做多资金，这条线，往后的路会比较难走了，大概率要往退潮去走。所以个人策略方面，接下来会重点回避信创方向的品种，以免殃及鱼池。

如果信创走向退潮，那么同一时期的老方向，也难免会有所波及，所以明天要留意一下信创的表现，如果如期衰退，那么同时期的医药，也就不要再去追高了，方向开始转向新周期的试错，或者赛道的低吸。所以明天竞业达就是最重要的一个锚定标的，根据警惕尾盘的表现，明天是有一定的核按钮预期的。如果直接被核且无反核迹象，那么信创衰退实锤，重点回避，即使有反核也不参与。开仓节奏也适当延后，等分歧释放充分再看。短线不确定性较大的情况下，看看以锂电上游为代表的赛道这边能否有所表现吧。

总体上，短线这边，开始出现风险信号了，虽然还没有大面积恐慌和A杀，但已经足以引起警惕，短线不再盲目看多，接下去，走一步看一步了。

基里巴斯

22-11-09 01:41

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2022-11-08 17:58 万战寻道
我们昨天说了市场处于一个风格切换的磨合期，从今天市场表现来看，目前还没有磨合出结果来，市场继续延续昨天的轮动节奏，几乎把昨天走得好一点的方向又都轮了一遍，一直到下午才在信创方向得到共鸣。这两天市场最大的特点就是轮动加快，轮动本身就是一种分歧的表现，体现的是市场仍有做多意愿，但难以在某个方向达成共识，所以资金就这里试一下那里试一下，被试过的方向一旦没有引起共鸣，就有点证伪的意思。这种时候盘中被轮到的题材表现基本就是冲高回落，低位的品种还好，风险相对可控，中高位的品种一旦被证伪，经常会出现持续调整。所以昨天我们的观点是暂时避开高位博弈，留意风偏较低的低位试错机会为主，从今天市场整体表现来看，分歧较为良性，低位试错整体赔率仍算不错。

早盘集合竞价开出来，力盛体育就比较超预期地顶了大单一字板，比较可惜的是竞价的封单撤得有点快，也给后面板块的分歧留下了后患。力盛体育的超预期映射的方向有两种可能，一个是web3.0，一个是体育方向，从体育方向其余品种的整体表现来看，虽然普遍也有溢价，但是竞价的量能承接都差点意思，而web3.0这里除了力盛体育超预外，天地在线也是超预期的，所以从竞价表现，风向是偏向于web3.0的。这个方向，昨天个人就留意了一个品种——榕基软件，昨天盘中也提过一嘴说这个有预期差的博弈逻辑，问题不大。为什么这么说呢，因为昨天早盘信创被轮之后，大部分品种都炸了，而榕基软件是第一个主动回封的信创品种，毕竟是近期主线，这里面主动性比较强的活口，自然是会多留意一点。另一方面，它又蹭上了web3.0这个新方向，那么市场不论往新方向去试错还是继续在老方向轮动，它都有机会得到资金的青睐，所以早盘web3.0秀肌肉后，看荣基软件给的位置还可以，价格也杀到了筹码承接区间，就在负1点几吸了一笔，随后不就被资金拉升涨停。早盘这一波明显是接了web3.0的势，但这个方向由于目前还缺乏首板的挖掘，跟风有限，后继无力，结果下午市场继续轮动回信创，又把信创的跟风带起来不少，最终在web3.0和信创方向都成为日内前排，也算是博弈的逻辑得到了验证。收盘浮盈12%，明天应该还有预期。

上周五尾盘竞价成交的西安饮食，昨天看盘口承接不错硬拿了下来，今天早盘继续冲板，早盘这个冲板盘口就有点差强人意了，感觉分歧太大了，就板砸了，收获了两个涨停。尾盘回封虽然仍有气质，但这种分时，没有一定的信仰实在是拿不住啊。至于昨天半路的学大教育，溢价还是不错的，但是一开盘资金兑现欲望太浓，一路下杀，毫无承接，也就只能跟着砸了，第一笔平均成交在2个点左右，剩下的一半反抽均线也砸了，加上昨天的，小赚了4个多点，小赚当赚吧！

说说明天的市场。

今天指缩量调整，两市成交8358亿，符合之前我们所说的，市场量能可能在8000亿到10000亿之间拉扯的情况，那么还是按照之前的思路，这2000亿的摇摆资金如果大多在场外，那么市场的潜在买盘就多点，指数就有上攻潜力，反之如果他们大多已经进场，场内筹码则面临对手盘缺失问题，指数就会承压。所以明天来看，潜在买盘又有了，指数继续保持之前安全区的观点，仍有震荡上行空间。

方向上，这里仍是风格切换磨合期，按照我们之前的分析，这个切换里面，赛道属于是必选项，题材投机成为了可选项，所以以锂电上游为主导的赛道方向，后面大概率仍会反复活跃，我们以今天锂矿和盐湖提锂两个板块来看，呈现出的是缩量上行的走势，说明场内资金有较好的锁仓意愿，后续拉升的阻力并不大，仍有上行空间，仍可以继续留意该方向调整到尾的分歧低吸机会。题材投机方面，今天轮动了一圈后，最终是在信创+数字经济方向得到一些共鸣，作为此前的最强主线，明天肯定是继续保持观察，这边锚定标的是榕基软件，如果榕基软件能够强势加速稳住局面，那么今天的涨停板里面，明天弱转强的低位品种，就有一定的博弈价值。而其他近期热点，也都不排除有被轮动到的机会，以市场选择为准。

从今天市场表现来看，分歧是比较充分的，属于非常良性的分歧状态，加上指数仍属于反弹结构内，明天整体情绪走个修复的概率较大，手法上可以多关注一些弱转强的品种。

基里巴斯

22-11-09 01:20

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2022-11-07 17:42 万战寻道
按照我们昨天复盘的思路，首先肯定了这里市场水位回归万亿，市场总体活跃度恢复到大跌之前的水准，也从各方面因素综合评估这里的指数具备较强的安全性，中期仍持续看好。而上周锂电上游引领赛道反弹，咱们通过分析也认为这波锂电具备持续走强的条件，今天板块继续放量上涨，也初步验证了我们的想法。短线热点炒作方面，由于赛道乱入的虹吸效应，行情会变得复杂，不再是简单的一致、分歧、修复的节奏。从今天题材热点的炒作来看，市场轮动明显加快，基本上所有前期热点都轮了一遍，但最终没有一个成功走强，几乎都是冲高回落，也可以看出赛道虹吸效应对短线投机的影响。今天的行情总结起来就是：流水的题材，铁打的锂。总体来说，行情走势还是在复盘推演框架内。

周五尾盘竞价刚好成交的西安饮食，今天运气不错给了个涨停，算是略超预期了，后面虽然有炸板，但是主力资金有点硬封的意思，就拿着没动了。由于目前题材炒作的复杂性，中高位的品种其实不怎么敢去接，昨天的计划就是看看1进2有没有什么值得试错的，学大教育属于周五的首板里面，形态比较好看的，算是最符合个人审美的吧，但是题材上看不出什么预期，也就是说就算板了，也很难去评估第二天有没有溢价，所以交易上的考虑就是，要么尽量拿到低一点的日内成本，要么就是换手+强盘口后板上确认。早盘学大教育的盘口还是比较超预期的，尤其是开盘后的第一波下杀，承接非常好，好到稍微犹豫了一下就没有低吸点了，只要在拉起来后追了一笔，成交在6个多点，收盘浮盈3.5%。最近虽然指数反弹得不错，但是短线这边，其实也就那么回事，并不见得有多好做，只能打打野聊以安慰了。

说说明天的市场。

今天两市成交继续维持在万亿以上，说明市场恢复万亿量能后活跃度已经开始区域稳定，短期内可能会保持较好的市场水位。指数方面其实没有什么好太多分析的，因为昨天复盘的分析是基于中期逻辑的，既然中期看反弹还有空间，那么短期如果有回调就是买点，在出现明显的风险信号之前，继续维持指数健康安全的观点。

指数筑底反弹以来，赛道已经明显走出了比题材投机炒作更好的持续性，尤其是上周锂电上游放量大涨，一举奠定了这波赛道行情的主流方向，今天锂电板块继续放量上攻，在市场总体水位保持不变的情况下，市场认可度进一步提高，短期继续看好锂电上游的持续行情，这个方向可以留意分歧调整后的补票上车机会，操作上更适合分歧低吸，追高的节奏会难受一点。由于这一次锂的炒作，逻辑驱动是加拿大投资遇阻事件，而非是基于锂电池的产业链逻辑，所以本质上炒的是锂资源的自主可控，今天发散的方向也偏向于稀缺资源而非往锂电产业链下游去发散，所以今天有几个锂电池品种蹭板被砸，逻辑上也有一定程度是这个原因。

从题材炒作的角度来看，今天早上这种轮动，把前期热点都轮了一遍，随后全部冲高回落，也就相当于把前期热点都给证伪了一遍，这么一来这些老题材的后续预期就要纷纷打折了，午后市场也是放弃了这些老方向，开始去尝试体育产业这样的新方向。从今天整体行情来看，市场处于一个风格切换的磨合期，之前一段时间算是纯题材热点炒作，现在赛道加入后，是切换成题材与赛道共存，还是切换成赛道为主，题材走弱，目前不得而知，需要等这个磨合期磨合完了才会清晰。所以在局势未明之前，题材投机这边一些风偏比较大的地方，就暂时不去搅和了，暂时以风偏较低的低位试错为主。而像一些新题材，能不能走出持续性也是需要重点观察的，比如今天下午爆发的体育产业，明天能否持续走强，一定程度上反映了接下去市场对题材投机的热衷程度。明天这条线如果要走强的话，力盛体育必须强势一字板表明态度，如此的话像舒华体育、三夫户外这种筹码结构不错的品种或许有弱转强套利的机会。这样做新题材试错的资金能赚到钱，市场资金才有信心继续搞投机。

总体来说，虽然短线投机没有明确主线，但目前无论是指数环境还是整体情绪都很健康，短线低位品种试错的成本也比较低，错了不容易大面，算是一个比较不错的题材试错窗口。而赛道继续看好仍有空间，留意分歧低吸机会为主。

基里巴斯

22-11-07 01:28

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2022-11-06 17:27 万战寻道
按照我们周四晚上复盘的思路，指数这里还有向上的空间，而短线经过连续杀情绪后，也会有尝试修复的动作，市场会选择方向进行突破，但主线信创这边修复难度还是有点大的，未必会修复成功。这些推演在周五的盘面里面，基本上也是一一验证，指数放量大涨，市场尝试撬板直真科技修复信创，但最终没有成功，市场选择以锂电池为代表的赛道进行突破，短线接力则保持分歧节奏。

周四低吸了深桑达A的先手，这笔交易可能很多人都不理解，为什么周三明明知道周四信创要加剧分歧，还要去买信创？关于深桑达A的逻辑我们上一篇复盘也说过了，为的就是拿一个先手，博弈周五市场这个修复尝试，拿一个先手，有卖出权，这样即使修复失败也可以从容出局。从周五短线的表现来看，就可以看出这个先手权的重要性，信创这边，先后尝试反核川大智胜和直真科技，奈何最终板块并无太大起色，川大智胜也最终回封跌停。所以个人也在深桑达A冲高后分批兑现出局，加上周四的利润，一共也就小赚了5个点。

短线这边一整天情绪都是一般般，信创、医药、VR、供销社都是几个独立品种在活跃，整体板块都没什么呼应，但是看到指数放量大涨，大盘走势十分健康，后续仍有继续反弹空间，也就不想完全空仓，看西安饮食筹码结构和盘口都还凑合，竞价的时候量能差了一点，其实还是比较喜欢的。就在最后一次回封排了一单，尾盘竞价才成交。这笔逻辑上就是个试错，也有一定的冒险成分，毕竟后疫情的逻辑，最近经常有各种谣传，然后又是各种澄清，节奏一个不对的话，很容易被消息坑。是福是祸明天再看了。

总体上，周五如果不跟随资金参与赛道的话，纯短线这边是不怎么好参与的，这种赛道和权重主导的指数行情，作为短线选手，就算踏空的，也没什么可惜的。

说说明天的市场。

周五市场放量大涨，两市成交再次突破万亿。这一次的万亿，相当于是对第一次万亿的确认，反映出了市场当前的整体活跃度已经回到了这一轮大跌之前的水平。从外部环境来看，央妈开始频繁出手稳住汇率，人民币技术面出现短期的筑底回升走势。恒生指数在顶部下来腰斩后，这两天也开始放量大阳企稳，短期内应该不易再大幅杀跌拖后腿了。漂亮国加息预期也逐步兑现。德国访华，欧洲各国也有跃跃欲试之意，从外交风向可以反映出，我大中华的国际地位有了明显的提升。再加上年底基金排名拉开序幕，资金面会比较充裕。所以从各方面综合来看，外部环境都是支持指数继续震荡反弹的。所以这里仍然保持我们之前关于指数安全期的预判，短期或有调整，但中期还有向上空间。

从周五市场表现来看，权重和赛道大涨，尤其是以锂电上游为代表的赛道，很多板块出现了明显的放量，锂电上游板块的增量尤其显著，相对于近期均量接近翻倍。从技术面来看，这一波赛道的反弹，跟以前是不大一样的。自从此前风光储见顶后，咱们一直都是持续看空赛道，认为反弹都是买点，但这一次不大一样，从资金认可度来看，赛道开始有了持续反弹的基础，而结合这次消息面的驱动，加拿大驱逐中国锂矿投资公司，对于我国锂电上游产业的自主可控需求是有长期预期的。逻辑上也支持持续反弹。所以结合技术面和消息面，赛道这边有机会走出一波以锂电上游为代表的持续反弹。

赛道的持续性反弹预期，使得短线行情变得复杂起来。赛道品种对超短品种有资金虹吸效应，这点肯定是利空超短的，但是如果两市成交额能够稳定再万亿的话，按照之前风光储那一波行情来参考，是支持超短品种和赛道品种共振走强的，但需要两目标一致，往一个方向打。所以接下来，一些赛道方向的超短品种，也开始要作为潜在方向关注起来。

题材炒作这边，周五在指数放量大涨的环境下，市场资金尝试反核川大智胜和直真科技未遂，理工能科还走出接近天地板的走势，医药和后疫情方向又容易受消息面反复猛锤，这些老方向的接力一旦做错，代价开始变得无法承受，操作难度也是越来越大，如果仅从周五的各种修复尝试来看，修复是被证伪的，但这里也可以看成是由于权重赛道的虹吸效应导致短线的水位不足造成的。所以接下来如果赛道继续走强，虹吸效应将会持续，那么这些老方向的预期就会逐步减弱。只有趁赛道调整，资金回流短线的时候能出现强修复，才有再起一波的机会，如果赛道调整，短线水位充分的情况下，这些老题材都不被市场认可，那就基本上可以逐步退出短线舞台了。

所以接下来市场的行情的分析多了赛道这个大变量后，会变得复杂起来，要对市场风格切换持续保持观察，如果赛道起，就不能再以纯题材操作的方式分析市场了。所以当前我们不做太多预判，但是要做好多种预案，看市场在赛道和超短的中，天平如何倾斜。

基里巴斯

22-11-03 23:31

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2022-11-03 18:21 万战寻道
按照我们昨晚的复盘思路，昨天市场放量大阳消耗了大部分的做多力量，今天可能面临对手盘缺失的问题，指数预计是横盘或者小幅回踩，而整体情绪是有进一步分歧的预期的，如果分歧力度小，资金会去寻找其他方向切换，如果分歧程度大，则这两天指数反弹积累的获利盘会借机集中宣泄，需要等盘中分歧兑现充分再看。

那么从今天市场表现来看，指数算是符合预期，情绪上，也不知道是不是竞业达复牌没开一字板被市场认为是不及预期？直真科技竞价的核按钮直接确认了今天强分歧的基调，再加上川大智胜从90亿+的隔夜封单一路撤到5亿左右，整个竞价的情绪就是一个一致转分歧的过程，这种不及预期大概率也要面临爆量分歧考验。与此同时，供销社这边的前排还在不知死活的继续顶一字，造成情绪的严重割裂，所以开盘几乎就可以确认今天一场血雨腥风是免不了了，尤其是最不及预期的信创方向，在直真科技核按钮刺激下大概率迎来补跌。

短线题材无处下手的情况下，资金尝试回流赛道，光伏、芯片、锂电等出现小幅回流。

看了开盘这种情绪，原本已经是做好了空仓的准备，尤其是信创方向，原本也应该是主要回避的方向，但盘中无意间瞄了一眼深桑达A，发现早盘下杀的承接非常超预期。虽然信创是调整预期，但是深桑达A这种大盘子的品种一旦走强后，相对于小盘品种是比较不容易出现A杀的，在真正走弱之前往往会有不少挣扎的尝试，体现在走势上，经常会构成一个小级别的平台。考虑到信创这波大分歧后，仍会有修复机会。盘中刚说完深桑达A的承接比南天信息好，然后就来了一波超级大跳水。差点杀到跌停。可惜当时在跟大家打字，没抄到低点。追在了-6%左右，先拿到先手再说！想着如果日内板块分歧释放充分的话，博弈一个反弹预期，如果日内板块分歧不够，那么明天加速分歧后也会有修复尝试，主要还是整体风险可控，如果错了起码亏不了太多！收盘浮盈近3个点。这笔交易本质上是打了一个提前量的先手，博弈的是明天板块进一步分歧后会有修复，而今天拿先手明天有卖出权，如果修复不及预期可以出局，而明天再进场虽然有可能会有更低的价格，但如果修复失败就难以从容出局了。像这种大分歧行情，做这一类的先手，也只有成本足够低，承接足够好，没有A杀风险才敢下手了。

说说明天的市场。

大盘今天缩量调整，成交了8863亿，比昨天缩量了1000多亿，算是比较合情合理的走势，预计量能最近可能就是在8000到10000亿区间震荡，量能多一点，潜在增量就少一点，指数就承压，量能少一点，潜在增量就多一点，指数又具备拉升动能，所以预期指数明天可能还是继续保持一个震荡走势。中期看，这轮反弹应该还没有接受，后面还有震荡向上的空间。所以短期内指数环境仍然维持之前安全期的判断。

情绪这边，今天直真科技的核按钮引发强分歧，今天盘中不死心的资金还很多，进行了不少尝试修复的动作，尝试反核了同兴达、南天信息、久其软件等，但都无功而返，因为这些标的都不是今天的情绪核心，所谓解铃还须系铃人，只有反核直真科技，市场才会认账。而直真科技今天稳稳封住了整天的一字跌停，9个多亿的套牢资金基本上还没有任何置换，明天还要有一个延续恐慌的过程，只有直真科技的恐慌盘能够换手出来，情绪才有转机。所以明天最主要就是看直真科技的反核情况。如果集合竞价能够直接走完爆量反核的流程，那么最早有可能开盘延续恐慌后就迎来修复。以目前的市场环境来看，这个修复动作大概率会有，毕竟竞业达兢兢业业，非常敬业，市场看在达哥面子上也会去做这个尝试。但修复的效果怎么样，目前不得而知，这里竞业达再继续涨又是挑战监管底线，而中国软件这种中军爆量大阴线，也多少有点做顶的嫌疑，要有很强的修复，难度也是比较大的。如果直真科技继续大单核死不开板的话，那分歧延续的时间就会长一点，资金可能会去尝试低位新方向的试错。

其他几个方向，芯片今天下午率先尝试修复，消耗了潜在做多资金，明天进一步修复难度反而大点，供销社这边，今天硬撑到尾盘才开始分歧，明显是不够充分的，明天也是进一步分歧预期，虚拟现实今天分歧倒是充分，就是有点不及预期，明天可修复可不修复，看市场选择。医药这边则受疫情管控的消息面影响比较大，多关注消息面的发酵情况吧。

总体来说，明天恐慌延续后，大概率会有尝试修复的动作，方向看市场选择。

基里巴斯

22-11-02 23:03

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2022-11-02 17:58 万战寻道
按照我们昨天的复盘思路，目前指数是比较安全的，短线虽有分歧，但不会扩散到不可收拾的地步。那么从今天的市场表现来看，基本也是如此。原本按照正常的节奏，今天早上应该是先有个释放分歧的过程，然后盘中再尝试修复，如果实在这种走势的话，节奏会更加健康。但是昨天盘后出了虚拟现实的利好，使得早盘做多力量直接往虚拟现实挤兑，川大智胜开出逆天的70亿隔夜封单，一举奠定方向。但是另一边那些老方向，我们说了是需要一个进一步释放分歧的过程的，所以开盘后，就形成了新题材高度一致，老题材加剧分歧的割裂局面。在早盘虚拟现实这边提前消耗做多力量后，短线的其他方向今天其实是不怎么好做的，做多情绪的透支使得午后其他方向的分歧进一步加大。临近收盘，市场看明天虚拟现实接力高潮不好接，芯片医药又相继被证伪，又开始回流率先完成分歧的主线信创。总体来说，虚拟现实的异军突起一定程度上打乱了周期演变的节奏，加剧了市场的局部分歧，增大了短线的操作难度。

交易方面，昨天功课没做到位，原本计划了理工能科，启明信息和哈三联，哈三联今天盘口太弱，明显不及预期，就直接放弃了，启明信息直接开了一字，没敢去顶。理工能科倒是给了不错的机会，但是功课没做好，只记得是信创，没发现也有虚拟现实概念，要不然应该是竞价顶一把才是正解。错过虚拟现实的前排后，今天其他方向怎么做都觉得别扭，也就没有开仓，主动踏空了。

说说明天的市场。

今天两市成交10521亿，市场终于回到万亿大关。这意味着什么呢？回想一下，指数这4个月以来浩浩荡荡的调整开启之前，市场成交也就是万亿多点，而且当时还是反弹的正向周期。也就是说，大盘经过这两个大阳线，成交量已经基本上回复到前期的较高水准。场内水位回升的同时，也代表着此前作为潜在增量的场外资金已经被消耗得差不多了。也就是说，这里接下去要再继续增量是比较难的，没有增量资金的参与，市场可能进入存量或者小幅缩量的博弈，那么指数明天就很难保持这两天的攻势，预计是横盘震荡或者小幅回踩的概率较大，即使继续上攻，也容易冲高回落。

而市场情绪方面，我们上面说了，今天虚拟现实的异军突起是打乱了市场原主线的发育节奏的，今天虚拟现实板块增量了150亿，相当于抢夺了原本该属于信创、医药、芯片等原热门题材的短线活跃资金，所以我们可以看到今天跟整个市场很不搭调的一些现象，指数放量大阳，日内主线强一致高潮，但连板梯队的接力却是表现得无精打采，芯片全天低迷直接放弃抵抗就不说了，医药权重补涨，带动板块指数大涨3个点的情况下，医药这边的短线品种都几乎没有体现出跟风热情，午后华森制药跳水封住跌停，神奇制药冲高大幅回落，板块指数收了2个多点的上影线，短线预期基本被证伪。所以我们说VR的崛起打乱了短线的节奏，加剧了原主线的分歧，午后大港股份、华森股份、同兴达等人气品种都出现了与日内情绪错配的亏钱效应，这是一个不得不引起重视的信号，如果明天这几个品种的亏钱效应进一步扩大，会带给短线情绪较大的负反馈，加大市场操作难度。所以这几个品种，明天是需要作为负反馈的锚定标的重点观察的，如果出现核按钮或者大幅杀跌，那对情绪就不能再盲目乐观了。

在锚定标的没有进一步极端杀跌的情况下，市场应该还会保持一定的做多情绪。方向上面，今天启动即巅峰的虚拟现实，应该后面会走一个持续弱分歧的走势，前排继续顶，后排不断淘汰，今天没有进场的，后面几天大多是套利机会，今天的首板里面可能会走出几个赚钱效应不错的品种，但不一定是你明天去接的那一个，掉队的和坑人的会更多。所以整体博弈赔率一般，真要参与的话，非常考验选股和临盘决断，难度不小。而医药方向，在今天权重搭台这么好的氛围下，短线品种愣是扶不起来，华森制药午后的跌停也直接证伪了明天医药方向的预期。而供销社，今天走的是一个前排加速后排分化的弱分歧，板块风险释放得不够充分，明天大概率是要进一步分歧的。所以早盘先于市场分歧的信创方向，成了阻力最小的地方，资金也意识到了这一点，尾盘拿了不少先手，这虽然在一定程度上消耗了潜在的做多力量，但明天如果市场有局部修复的话，信创仍是阻力相对较小的方向，这边竞业达关小黑屋后赶上指数大反弹，市场对竞业达出关后的表现也会比较乐观，对板块也是较好的正反馈。

总体来说，明天整体情绪仍会有进一步分歧的预期，几个负反馈的锚定标的如果能够快速企稳，那么分歧力度小一点，资金会寻找切换方向，信创有望得到资金回流，迎来修复。如果锚定标的出现核按钮，则这两天积累的获利盘就有可能借着分歧情绪来一波集中宣泄，那就需要等盘中分歧兑现充分后再看市场选择什么方向了。

总体上，短线开始出现风险新号，无脑看多的节点告一段落，操作难度会比起那两天大一点。

基里巴斯

22-11-02 02:14

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2022-11-01 17:15万战寻道
大盘终于放量大涨了，两市成交差点就回到了万亿大关。

按照我们昨天复盘的思路，首先这里判断大环境是企稳的，不管是指数还是情绪，都会有一个安全期，从今天整体情况来看，指数放量大涨，短线情绪虽然弱分歧，但也没有出现极端的亏钱效应，总体来说符合推演结果。

昨天数字经济全面高潮，按照复盘的分析，今天直真科技、南兴股份这些都要大单一字板才符合预期，但从早盘竞价来看，直真科技的隔夜封单从40亿+一路撤单到剩下4个多亿，南兴股份竞价直接开板，这就属于是不及预期的表现了，所以今天数据经济这边的分歧程度也就会略大于预期，但总体来说，还是属于弱分歧范畴。早盘资金看数字经济不及预期后，第一反应就是切换医药，也就出现了早盘以哈三联、神奇制药为首的一波医药拉升，但医药的预期太一致，冲得太急，随着早盘整体情绪的下杀也都纷纷炸板，午后指数越邹越强后，才又重新被资金打捞起来，板块指数走出大长腿阳线。总体仍是符合复盘方向的框架。

昨天竞价上车的天地在线，不巧撞车了上塘路，再加上早盘数字经济方向明显的不及预期，直接低开了4个多点，直接砸到了成本线附近，上塘路老师的影响力也算是有口皆碑，反正我是有点慌，冲高到-1.5%附近就直接把筹码扔了，撞车上塘老师还能小肉出局，感觉也能接受了，虽然错过了后面的大幅冲高，但卖了图个安心，感觉也不亏。

总体来说，天地在线这个开盘，真是比吃了个苍蝇还恶心，还好之前抄底的茅台，今天给了个超预期的大阳线，说实话，咱抄底也就图反抽套个利，没想着能涨这么多，今天这个大阳线感觉非常够意思了，不到6个点就落袋了，收盘一看还卖飞了2个多点，格局还是小了啊。

说说明天的市场。

今天指数在白马和赛道回流带动下，走出了放量大阳线，成交量来到了9775，逼近万亿大关。月头的第一天来个开门红，还是非常提振士气的。两市成交是今天最大的亮点，在这个位置放量，说明大部分场外资金都认可了这里是短期底部区域，市场信心开始明显恢复。所以今天这根大阳线算是满满的诚意，咱们继续维持昨天复盘关于指数安全期的说法。

指数没有大风险的情况下，短线的操作就继续是重情绪轻指数。短线总体情绪之前走了一波A 杀后，从昨天开始出现暴力修复，算是一个拐点，因为之前那一波持续大跌，市场的中期风险释放得比较充分，所以这一波反弹中的分歧，是不容易马上再出现之前那种极端亏钱效应的，也就是说，在这一期间，市场会有比较充沛的做多情绪，如果出现局部的分歧，资金也会积极找其他方向切换，一直保持短线的结构性赚钱效应。以今天为例，早盘主线信创明显不及预期的情况下，资金马上切换医药和供销社方向，医药没有带动后排后，又继续尝试芯片等等，活跃度相对之前一段时间明显是有所提高。

今天情绪在指数大涨的情况下走出弱分歧，从整体情绪看，这个分歧还差了点意思，明天还需要一个进一步分歧的过程，但是由于目前做多热情是是不会被一把浇灭的，所以明天分歧进一步兑现后，大概率会有资金博弈修复，不会使分歧扩大到不可收拾的地步。

从目前的盘面的几个方向来看，数字经济最有可能进一步释放分歧的地方，也是分歧释放充分后绕不过去的修复方向，所以这个方向的思路就是，分歧兑现充分后，留意那些逆势活口的博弈机会。这边今天已经释放了一部分风险，明天如果集合竞价或者早盘可以有一个进一步分歧的过程的话，有可能盘中就会开始修复。如果早盘先一致的话，反而把风险留给了盘中，那么就要到午后再留意分歧活口了。这个方向的博弈，明天只考虑换手充分的品种，接早盘缩量的风险偏大。

在数字经济分歧的时候，市场大概率会去寻找其他方向的切换，像近期活跃的医药、芯片，还有今天新出来的供销社什么的，都有机会得到资金青睐，从赔率的角度，医药和芯片里面一些今天分歧板的弱转强，会有不错的博弈价值。

总体来，当前短线仍有不错的可玩性，分歧中不用过于恐慌，反而要多留意分歧买点。

基里巴斯

22-11-01 00:33

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2022-10-31 17:10 万战寻道
今天情绪修复得不错。
按照我们昨天复盘的思路，指数和情绪都是处于主杀浪末端，短期下跌空间已经不大，这里是看好会企稳的。今天市场整体走势也算是符合我们推演。昨天复盘指定的几个锚定标的，辉煌科技和真视通都没有大幅低开，符合昨天复盘说的边际递减效应，重要的情绪先行锚南天信息直接高开高走，A杀空间锚英飞拓和双成药业也有明显企稳征兆。从竞价就可以看出，情绪是在往企稳去走的。而方向上面，我们关注的数字经济、数据中心方向也在南天信息和直真科技的强势一字版带领下，走出高潮行情。总体上，无论从指数的支撑、情绪的企稳还是炒作方向，市场走势都没有偏离我们复盘推演的框架，大家说说，能打个几分？

早上这个竞价出来，首先第一个判断就是超短整体情绪企稳的信号非常明确，明确到几乎没有任何干扰信号。那么整体情绪向好的情况下，第二件事就是明确市场可能炒作的方向，而直真科技和南兴股份对周末消息面的呼应也符合我们复盘对数字经济、数据中心方向的预判，那么在一字板买不到的情况下，天地在线这种叠加大数据和数字经济的品种，就有机会成为这个方向在1进2梯队的换手稀缺性。看竞价承接还不错，就直接上车了。开盘后也顺利封住涨停。

另外周五迷你仓在跌停板附近吸的一点百亚股份，周五当天就被证伪了，今天早盘冲高赚了一个点就走了，仓位太小，对账户几乎无影响。

说说明天的市场。

周末白马股业绩爆了不少雷，今天上证指数走势疲弱也是因为白马调整导致，从市场整体表现来看，适合上证指数背离的。尤其是短线接力情绪，今天是大逆转的强修复行情。这种行情出现在一轮大A杀后，当天修复的强度是可以一定程度上代表整段修复行情的持续性预期的。以今天接力情绪的表现来看，这一波反弹应该会有一定的持续性，这个持续性并不是指市场每天都要涨，而是在未来几天，最起码会有一个“安全期”，不会再出现前几天那种极端的亏钱效应。短线起码又能玩几天了。

指数方面，我们昨天分析过了，15年的结构支撑摆在那，加上今天上证又跌了0.77%，距离2850附近也就是一个多点的距离了，所以指数短期是不再悲观了，三季度业绩披露也都全部结束了，该爆的雷也爆了，该杀的白马也杀了，短时间也没有太多的潜在做空动能了。所以指数层面，同样也会有一个安全期。

所以在接下来几天，市场是不会缺乏做多情绪的。今天数字政务领先数字经济全面高潮，明天直真科技20亿+的隔夜单预期，南兴股份和京蓝科技也应该都是大单一字涨停预期，开盘符合预期的情况下，板块的整体情绪不会太差，顶多就是弱分歧，核心不好参与，但是低位1进2的高质量的补涨仍有套利机会。数字经济前排不好参与的情况下，资金也有可能流入医药，毕竟两条线之前差不多是伴生的关系。所以医药这边前排质量好点的品种，明天也可以留意。

我们从这一轮反弹来看，可以看到市场的行情结构跟之前有一点很大的不同，之前但凡稍有反弹，几乎都会有赛道或多或少的参与，但是今天可以看出，在白马主杀的背景下，今天的市场反弹几乎全部由短线热点题材品种主导，这对于短线选手来说是一个非常良好的信号，代表着市场的流动性天平有可能在向短线情绪风格倾斜，如果后续这种情况得以持续，那么在市场总体成交量保持稳定的情况下，短线题材的操作可能会有比之前更好的流动性，更有机会走出结构性行情。所以当前节点，我们还是继续保持“重情绪，轻大盘”的总体战略方针。

反弹行情来之不易，且行且珍惜。

基里巴斯

22-10-31 16:13

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2022-10-30 18:50万战寻道
周四晚上，我们从情绪和指数等维度的分析反复表态了对市场情绪的担忧，整个推演过程里面，应该不下于三次提及强分歧的预期。当时有些人看来可能觉得是危言耸听，现在回过头来看，是不是字字珠玑？

我们的推演说得很明确，一旦辉煌科技被核，就不要报任何幻想了，该撤退就撤退。周五的行情走完，我们也看到那些抱有幻想的资金是什么结局了。一开盘，周四一字板+市场连板高度的真视通集合竞价从7个亿的封单陆续全部撤完，最终不仅一分钱溢价都没有，还直接低开，配合辉煌科技这种核按钮，一场腥风血雨就此拉开序幕。

还好我们周五绿盘低吸的华森制药，表现比较逆势，一开盘就盯着强分歧强势拉升，为什么市场会选择华森制药？就是因为所有高标断板后都A杀，直接走逆向了，只有华森还是正向趋势，在高标里面几乎是具有唯一的辨识度。但是尽管如此，所谓双拳难敌四手，胳膊拧不过猪肘，抱着覆巢之下焉有完卵的心态，华森制药大幅冲高后就直接止盈了，不得不承认，看到开盘这个阵仗，我怂了。

人一怂，追高半路打板之类的骚操作，就提不起兴致了，只好转向那些核按钮去寻找机会，因为周五分析主线这边的强分歧会特别大，而且真视通这个空间板太不及预期，大概率是要断板，那么万一市场要去做修复的尝试，有可能会绕开主线方向，这么一来非主线又是次高的百亚股份，也就不是全无机会。就在-9附近迷你仓玩了一笔，看看市场买不买账，后来实时证明，这市场它是谁来都不买账啊.....

说说明天的市场。

周五三大指数带量下跌，上证和深成指都创出本轮调整新低，从指数结构看，日线级别的结构支撑位2925附近，被直接击穿，再往下的下一个强支撑就是周线级别的超级大结构支撑，或者说是月线级别都不为过（图中紫色线），目前动态支撑点位在2952附近，如果未来大盘真的到了这个位置，一方面突破了4月27日2863.65的低点，有破而后立的预期，一方面这个周线级别的结构支撑是一个跨越了17年的趋势，必然会有资金进场争夺，预计第一次碰触这个支撑位，会有很强的反弹预期。所以从指数的角度看，短期的下跌空间已经不大。如果是从高位套牢下来的资金，这个位置已经没必要割肉了。

周末市场悲观情绪浓厚，一堆白马股发布业绩各种不及预期，外围大涨的背景下，A50期指已经基本上不跟涨了，如果明天开盘延续这种情绪，也许我们下周就能检验这条大结构支撑线的成色了。

从情绪方面来看，周五这种新老A杀的共振杀，算是把市场恐慌情绪杀到接近极限了，这里的A杀现在还没有出现明确的企稳动作，但是有一个比较不错的表现就是，高位杀的品种里面，基本上已经没什么是一字核死或者缩量跌停封一整天的了，盘中大部分都有过挣扎换手，比起此前国脉科技和万方那一轮A杀，这边周五已经消耗掉了大部分的空头一致做空动能。

然后我们再来看一下这一整轮信创行情里面一个非常特殊的标的，那就是南天信息。认真观察的兄弟们应该也已经发现，南天信息在这一整轮行情里面有一个非常重要的特点，我们来看它是怎么跟着整个周期走出来的。南天信息从9月中旬就开始反复异动，当时市场还在炒欧洲能源危机，信创还没有启动，南天信息已经在底部震荡反复活跃，有点像之前芯片那一波行情启动前，大港股份就先于板块反复活跃的意思，随后信创行情启动，南天信息直接加速持续缩量连板，这一阶段也刚好是信创的主升浪，10月19日，信创出现第一次大分歧，南天信息是板块所有高位股里面第一个出现大阴线，第一个A杀下来的。20月24日，南天信息第一次A杀企稳，先于其他A杀品种出现反弹，随后板块出现修复，辉煌科技走出5板高度。到了周四周五，南天信息反弹结束回落走出新低，市场情绪也重回大分歧，周五午后，南天信息撬板拔地而起，在板块大跌的情况下，走出大长腿走势。这一整个流程顺下来，我们会发现，南天信息的所有走势，都是快市场一步的，按照这个市场周期来看，似乎都是在跟风南天信息的节奏走，所以按照这个节奏来看的话，南天信息周五尾盘这个大长腿，对市场来说也算是一个非常正向的反馈。

然后我们再来分析一下这一轮A杀，第一波A杀修复前，市场对A杀的空间预期大概就是在30%左右，经过这第二轮的努力，目前英飞拓和双成药业都砸出了35%的空间，而南天信息在周五的最低点，也砸出了34%附近的跌幅。所以南天信息在这个位置出现大长腿，也可能预示这市场对着新一轮的A杀的空间预期就是35%左右，那么目前先头部队已经到位，后续部队会有边际递减效应，所以从这个角度分析，这一轮A杀可能也已经接近尾声。

那么综合以上分析来看，我们就得出一个初步的结论，无论是指数还是情绪，这里短期都是一个主杀末端的行情，虽然还没有明显的止跌信号，但是向下空间都已经不大，虽然马上反转的难度也很大，但可以开始期待情绪逐渐企稳了。

那么回到具体盘面中，明天一方面观察新晋A杀分子辉煌科技和真视通是否能够企稳，一方面关注南天信息是否能够继续主导反弹动作，还有银飞拓和双成药业是企稳反弹还是继续向下打开补跌空间，再根据这些结果来判断情绪是否出现企稳。

在情绪企稳的前提下，明天3进4正常会是市场绕不过去的战场，但是我们通过前两个交易日的行情也可以看出，这里拿到一个连板高度并不一定是好事，一旦不及预期，做错的代价非常大，所以明天3进4的博弈赔率，也就是那么回事儿，仅一个空间板的逻辑不足以作为交易依据，还需要根据明天盘中板块整体表现以及在分时移动中对市场的带动性来综合评估是否值得参与。

信创和医药周五其实都有修复尝试，从结果看，周五都被证伪了，虽然这里也有大盘杀跌的因素存在，但是这里个人觉得整体要出现强修复的难度还是很大的，有修复应该也是局部修复吧。反倒是周五数字经济、数据中心相关方向的，有几个走得还不错，像南兴股份、美利云这些，结合周五盘后相关的利好，看看会不会走强发酵出什么新行情吧。