基金定投系列（一）基金定投的基础知识

基金定投是什么？

定投是定期定额投资的简称，基金定投是指在固定的时间(如每月的某一天)以固定的金额（自己决定）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。
为什么要做基金定投？
对于大部分人来说，工资可能是唯一的收入来源，储蓄就变成了积累财富非常重要的一步，定投可以起到很好的强制储蓄作用。这样做的好处不仅可以带来财富的增加（如果正确操作的话），更可以改变消费惯。从每月的收入中先减去定投扣除的金额，再用结余的钱进行消费，这样可以较大程度避免“月光”的尴尬。有储蓄保障，遇大事不慌。
第二个原因是对投资的时点没有太多技术要求。众所周知投资的要诀是“低买高卖”，但要在投资时掌握到最佳的买卖点来获利却很难，正如股市流传的“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难”。长期定投可以分摊短期波动带来的风险。
第三，复利的长期效应，可以产生可观的收入。“基金定投计划”收益为复利效应，本金所产生的利息加入本金继续衍生收益，通过利滚利利滚利的效果，随着时间的推移，复利效果会越来越明显。定投的复利效果需要较长时间才能充分展现，因此不宜因市场短线波动而随便终止。
基金定投如何获利？
用生活中的例子来举例，我们需要长期买米对吧。假设当前某种米的价格是2.5元/斤，在此月1号我们用100元购买了40斤，大概够一家三口人吃1个月。到第二个月的1号时，米价跌到2元/斤，那我们花100元可以买到50斤。第三个月1号米价涨到了2.25元/斤，此刻我们有的90斤米共价值202.5元。如果把1斤米换成1份额基金，那么两个月下来，我们的净收益就有202.5-100=102.5元，而如果在第一个月花100元购入40份额基金，到第三个月初共价值90元，此刻卖出的话我们其实还亏损了10元。但注意，此时每斤米（每份额基金）的单价依然没有回升至最初始购入的价格。
但如果第三个月还是花100块钱继续买米，而第四个月的时候米价涨到2.75元/斤，那么第四个月初时，我们总持有的米价值468.5元，总支出400元，仍然处于亏损状态，前4个月总共亏损41.5元。我们继续，第5个月，米价涨到3元/斤，按照之前的计算方式，这个月我们将盈利10元。如果第6个月米价突涨到3.5元/斤，那么第五个月我们的净收入就是210.5元，一举填平了之前所有的亏损，还产生盈利。这就是定投基金的魅力所在。
有了前面的铺垫，再举例来说，若您每隔两个月投资100元于某一只开放式基金，1年下来共投资6次总金额为600元，假如每次投资时基金的申购价格分别为1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，则您每次可购得的份额数分别为100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份，累计份额数为611.2份，则平均成本为600÷６11.2＝0.982元，而投资报酬率则为(1.1×６11.2-600)÷６00×100%＝12.05%，比起一开始即以1元的申购价格投资600元的投资报酬率（1.1×600-600）÷600×100%=10%更好。

定投购基三步走
第一步·看
（一）、看基金类型，什么样的基金适合定投？
如同每一篇教人定投的文章所说，价格变化不大的基金类型如货币、债券基金都不适合进行定投，因为从上面的例子看到定投就是凭借价格的波动而产生利益。所以，选择波动较大的基金如指数基金，通过多次定投，才可以达到平摊成本降低风险的目的。
（二）、看基金表现
看基金的累计净值增长率。这一比率是指一段时间内基金净值的增加和减少的百分比，是评价基金收益的指标之一，不过这也与基金运作时间挂钩。
看基金分红比例。基金单位净值即每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。分红的前提就是基金盈利，是基金净值增长的一种兑现。值得注意的是，基金分红存在一定的前提条件，且并非是净值越高分红比例越大。此外，开放式和封闭式基金的分红方式、分红的形式都需要具体情况具体分析。
看基金收益与大盘走势。这是一个衡量基金管理是否有效的指标
第二步·选
除了选择看上基金的投入份额和预估的投资年限。还需要考虑的就是认购和赎回的时间。虽然基金定投对时机选择的要求并不高，但放弃择时，如果买入位置错误，还是会长期亏损。


第三步·买
在前两步的基础上，购买看上去变得简单起来，实际上这个操作过程依旧有一些注意事项。
首先要考虑购买的渠道。现阶段的基金定投渠道共有两种。第一种（场外）是通过银行、基金公司、第三方平台（蚂蚁聚宝）。这种方式最大的好处就是方便，绑定银行卡之后每月就可以自动扣钱，相当省时省力。而且对于普通人来说，它的门槛是较低的，甚至可以1元起投。它的缺点也显而易见，首先就是手续费高，银行柜台购买的手续费高达1.5%；第二是申购/赎回的时间延迟，通过场内渠道购买
第二种定投的渠道称为场内基金，是通过证券公司进行交易的基金。它的处相对于场外基金是手续费可以低至0.1%，以及到账快，可以做到一天内到账；缺点之一是无法自动定投扣款，投资的门槛高但可购买的范围小，而且需要承担溢价风险。
具体选择哪一种方式还是要考虑自己的投资计划和自己的现状。并没有谁更好之分，适合自己的才是最好的。
此外，对于个人的素质的要求，最重要也是最难的就是克服本性：贪婪与恐惧。贪图利益：不懂止盈，盲目加仓，随意变动定投金额；对亏损的恐惧：接受不了短期浮亏，眼红追高被套。