0718股市早参

0718股市早参开始结构性行情
上周五大盘震荡走低，收在最低点3228，大盘又进入3200格局了。其实最近不知道大家有没有感觉到，我的基调偏保守，果然市场就来了这么一波。一般市场上涨开始乏力了，就应该开始注意，往往存在变盘，在变盘节点，一般还是要等格局清晰后再做判断，要的还是确定性。
在观察一周后，现在基本可以确定，市场正式进入结构性行情。

什么意思呢，就是指数维持震荡，细分赛道开始轮动，而这次轮动会主要基于中报预期。

现在会比以前难做，要的是精挑细选，但好在指数位置仍然不高，场外资金仍然保持信心。

外盘方面，美股开始震荡走稳，美股在充分吸欧洲的血后，逐渐消化美联储的大幅度加息预期。

定攻防
周五回调后，上证已经大概率回到3200-3300的震荡区间。
银行地产可能会带动反弹，但毕竟银行在这轮事件里总归要出点血，所以大行情的基础是不存在的。
而上证被压制的一个好处，就是场外资金的信心得到保障，3200怎么也不像是高位。
同时，创业板也处在一个震荡区间，但向上还有空间，而且这个区间筹码交换时间不长，并没有特别的阻力。

指数给了机会，但还是要轻指数，重个股。

寻主线
周五市场尾盘退潮，但最强势的仍然是风光储能和新能源车。
不过拆开每个赛道细分来看，会发现其实机会并不多。

光伏几个大票已经开始回落，本身光伏这轮行情的起势，主要还是因为下游自杀式地逼上游硅料通威降价，通威初步妥协后，市场开始炒作一波，但并不改变光伏本身门槛不高，利润率容易被挤压的事实。光伏这波行情更多是跟随储能而动。

风电方面，一方面是原材料铁的价格大幅下跌，一方面是福建江苏海风的招标，但风电一季报并没有特别超预期，二季度估计也就那样，三四季度订单是满的，但也是明牌，再加上主要个股都在浪头，现在上车性价比同样很低。

新能源车方面，上周走了个一体化压铸行情。一体化压铸本质上是整车行情在零配件的延伸，整车调整的深V也给了机会。目前来看，新能源车整体处在高位，不在车上的再想上车会很艰难，布局电池的性价比更高，而且电池像宁德亿纬，还有储能的业务大头。

上游资源股普遍回调，不管是锂矿还是磷化工氟化工，但公司的业绩都爆炸，天齐也是明牌打到现在，这些资源股，只要回调走稳，就是机会。北方稀土 跟包钢的进价协议被中小股东否了，上游想涨价，下游股东不愿意干了，稀土应该也会起势一波。

再来说下不争气的CRO板块，一直都在关注，就是不强势。不过从中报预告来看，药明、凯莱英 等一票CRO公司都妥妥地超预期，现在进CRO的性价比依然很高。

消费板块是受到上证指数 拖累，以及房产这次事件的影响，很多资金开始观望，但布局的性价比同样很高。
$北方稀土(sh600111)$