中途休息，积蓄反攻力量

不用担心流动性收紧
病没好
药不会停

尽管近期散量OMO投放传达货币政策常态化信号，但当下经济环境并不足以引起MLF缩量续作。7月以来央行缩量投放7天逆回购，货币政策有意从“危机模式”向“常规模式”转向，引导资金利率回归政策利率。但我们认为央行并不会轻易缩量续作MLF来收紧中长期流动性投放。一方面，后疫情时代的宽信用修复进度缓慢，局部疫情反复的扰动影响了市场对于经济修复持续性的预期，资金面维持合理偏松以稳预期；在6月末大量的财政支出、专项债供给高峰结束以及再贷款逐步落地的影响下，7月初流动性仍较为充裕，缩量OMO更多是为了防止短期资金淤积过剩，并非货币政策转向，中长期流动性投放渠道MLF操作仍不会缩量。另一方面，2019年以来1年期MLF投放以1000亿元为基础进行操作，最小1000亿元MLF操作作为LPR报价基础，这一惯例操作是LPR改革后一直坚持的

题材：一体化压铸----压铸机


汽车一体化压铸
汽车一体化压铸：BK1093 1183.657.48%最早是由特斯拉于2019年提出，成功把原本需要七十几个零部件焊接而成的后底板，简化成了一到两个一次性冲压成型的压铸件。
从实践来看，一体化压铸材料是免热处理铝合金，拥有明显的轻量化优势。“而新能源车每省下一点车身重量，跑同样的距离就可以少带一点电池。虽然铝合金的成本贵一些，但能省下电池材料和人工费用，”一位汽车行业券商分析师表示。
以特斯拉的Model Y生产线为例，随着一体化压铸技术大规模得到应用，其制造时间已经从原先的1-2小时缩短为2分钟以内，生产线占地面积节省30%，工人数量只需要原来的1/10.按照特斯拉的评估，单就这项工艺技术就节省了企业20%的制造成本；



伊之密
专业压铸机
属于小而美的公司
整体压铸设备供应商

现在也到了比较好的上车点位

这个位置积累了大量的获利盘
外围扰动
叠加GDP数据不太理想-2.5
距离5.5的目标有差距
估计要围绕3200-3300之间反复争夺

但反过来
后半年持续的财政加码刺激已经成为必然了
不然会引发各种问题
因为中国家庭的收入结构基本上都是劳动性收入
就业就等于收入

社融维持高增长11.2%
说明信用脉冲很强
上涨的动力还是很充分

保持耐心

三代制冷剂进出口市场分析一、进出口受管控
1、2021年10月26日，国家生态环境部、商务部、海关总署联合发布了《中国进出口受控消耗臭氧层物质名录》（以下简称《名录》。公告内容显示，根据《基加利修正案》要求，经商商务部、海关总署，自2021年11月1日起，我国将正式开始对HFCs进出口贸易实行进出口许可证制度。从事HFCs进出口业务的企业，应按照《消耗臭氧层物质进出口管理办法》的规定提出申请，经国家消耗臭氧层物质进出口管理办公室批准后，向商务部或受商务部委托的发证机构申领进出口许可证，凭进出口许可证办理通关手续，并遵守相关法律法规。
2、《消耗臭氧层物质进出口管理办法》规定，国务院环境保护主管部门根据消耗臭氧层物质淘汰进展情况，商国务院商务主管部门确定国家消耗臭氧层物质年度进出口配额总量，并在每年12月20日前公布下一年度进出口配额总量。
二、市场分析
1、HFCs生产以萤石为主要原料，我国萤石资源丰富，是全球HFCs产能增长最为迅速的国家，在全球制冷剂需求不断上升、第二代制冷剂加速退出的情况下，我国成为全球制冷剂生产大国，HFCs产量、消费量、出口量均位居全球首位，其中产量占比达到68%左右，在全球HFCs市场中占据着重要地位。HFCs制冷剂产品主要包括HFC-32、HFC-125、HFC-134a、混配制冷剂等。在海外市场中，美国科慕、美国霍尼韦尔、法国阿科玛等是主要HFCs生产企业。在中国市场中，巨化股份、三美化工、三爱富、中化集团、东岳集团、梅兰化工、鲁西化工等是主要HFCs生产企业。(资料来源：新思界产业研究中心)
2、根据生态环境部数据显示，2020年我国HFCs总产能168.3万吨，实际产量81.1万吨。
3、我国HFCs出口量约占全球出口量一半以上并拥有全球90％家用空调产能(数据来源：观研天下）
4、2022年二代制冷剂生产配额292795吨，内用生产配额173848吨，占比59%，出口生产配额118947吨，占比41%。
5、中国每年制冷剂消费量（含维修服务领域，包括HCFCs、HFCs、天然工质）超过35万吨，折合CO2当量超过5.5亿吨。(数据来源：中国制冷空调工业协会）
根据以上数据可推测未来国内三代制冷剂产量约占全球产量68%左右，其中将有40-50%产量用于出口，约占全球出口量一半以上，作为全球龙头，中国三代制冷剂具备垄断性和提价权。
$巨化股份(sh600160)$ $东岳集团( hk00189 )$ $三美股份(sh603379)$

其实是个利好
估计财政刺激要持续加码

在7月15日上午举行的国新办发布会上，国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司司长付凌晖介绍2022年上半年国民经济运行情况：上半年国内生产总值同比增长2.5%，其中二季度GDP同比增长0.4%。一、二季度经济顶住压力实现正增长。

储能今年会爆发

“户用储能正像90年代的空调。”
一层含义，其在海外市场如同90年代空调般正走进千家万户；另一层含义，则指的是户用储能的外形逐渐跟一台柜式空调的体积相当，户用一体机逐渐成为趋势。
受全球能源价格大涨的影响，户用储能市场在欧美呈现爆发趋势，尤其欧洲户用储能一枝独秀领跑全球。
户用储能具备渗透率低、海外政策扶持力度大、客户需求高，在欧洲、美国、日本、澳洲等电价较高的发达国家具备良好的经济性、需求的刚性、较强的支付意愿和价格接受程度。
当前全球能源短缺、海外电价气价高涨、光储经济性凸显，在碳中和发展大趋势下，户用储能将成为新能源行业继风电、光伏、电动车之外的第四条高速增长的赛道。
从去年的出货量看，中国户用储能“一哥”——派能科技在全球出货量占据全球第二，仅次于全球户用储能榜首——特斯拉Powerwall。这是户用储能火热的“缩影”。
派能科技2022年成绩依旧亮眼，并逐渐成为资本界的“宠儿”，7月11日其收盘价上升为419.00元。
无疑，这是一个全球产业紧盯的火热市场。
特斯拉、派能、Sonnen、比亚迪、华为、LG能源、固德威、锦浪科技、合康新能、欣旺达等全球企业加速竞逐。
在目前能源供应紧张、原材料价格上涨的情况下，户用储能依旧是率先突围的一环。
“全球储能市场首看户用领域”一语道破了户用储能的火爆。
欧美大需求、高经济性驱动力强劲
户用储能火爆的深层原因，来自于需求端。
一方面，欧洲电价上涨明显，俄乌冲突加剧了欧洲能源危机。欧洲能源价格已突破200欧元/MWh，欧洲天然气价格自2020年以来涨幅已经超过8倍。
低廉的光储成本使得欧美消费者几乎3-5年之内就能收回投资成本，户用储能在2021年以来，在欧美市场以每年翻倍的增速呈现爆发式增长态势。
2021年欧盟27国新增光伏并网25.9GW，为户用储能提供良好的条件。
当前户用储能的典型使用场景为与户用光伏搭配形成户用光储系统。据测算，相比未配备光伏、储能系统，同时配备了光伏和储能设备十年期节省电费12673.64欧元，投资回收期为5年；而仅安装光伏系统节省电费仅4816.87欧元，光伏+储能方案具备高经济性。
一个典型的户用光储系统包括的光伏组件、储能电池系统、储能逆变器等。据测算，一般一套光储系统回本短则3年即可回本。
欧洲近年来户用储能增长迅速。据统计，欧洲户用储能的90%以上份额集中在前五大国家——德国、意大利、英国、奥地利、瑞士。其中，德国是欧洲最大的户用储能市场。
总体而言，欧洲户用储能市场爆发主要还是依托其优秀的经济性。
另一方面，美国户用储能需求也上升迅速，特斯拉等巨头进一步提高户用储能的经济性。相关数据显示，2021-2026年总新增装机将达到63.4GW/202.5GWh，其中户用可达4.9GW/14.3GWh。
近期，特斯拉与美国加州公共事业公司PG&E合作创建新的虚拟电厂（VPP），向符合条件的Powerwall用户提供2美元每kWh的报酬激励。据悉，将有5万个Powerwall用户符合补贴条件。
根据市场电力需求情况和Powerwall用户数量来预估的话，不论他们在任何地方，每一次电力调度，他们都能有10-60美元的收入。户用储能的经济性在美国市场也将进一步凸显。
派能等家储领域企业表现强劲，竞逐加速
需求端的巨大空间造就了市场端的繁荣。全球企业加速了户用储能领域的竞逐。
相关数据显示，2019年全球家用储能产品出货前三名分别为特斯拉、LG化学和派能科技，占比分别为15%、11%和8.5%。2020年，这个数据又进行新一轮刷新，全球家用储能产品出货排名前五变更为特斯拉、派能科技、德国Sonnen、LG化学、以及中国的沃太能源。
最新的统计数据显示，在户用储能领域，特斯拉凭借突出的产品实力和品牌效应，在全球户用储能市场中占比15%，其次是派能科技(2.62%)，占比为13%，这中间的差距逐渐在减少。
而在户用储能渗透率比较高的德国，户用储能市场占比最高的品牌Sonnen，其次为比亚迪(5.63%)。可以看出，特斯拉、派能科技、Sonnen、比亚迪、LG能源等中外企业在全球户用储能市场竞逐开启加速度模式。
值得一提的是，得益于海外高涨的需求，深耕海外家储市场的中国企业——派能科技成绩亮眼，扩产步伐也加速明显。这或许将给中国其他企业入局企业带来一定的启示。
今年6月9日，派能科技向电芯端扩产加速。其拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过50亿元，用于投资建设年产10GWh电芯和系统组装生产线及相关配套设施、总部及产业化基地项目及补充流动资金。
据悉，派能科技储能电池系统近三年复合增长率达 63.40%。据透露，至2022年底，派能科技产能有望达7GWh，2024年将达超12GWh储能系统供货能力。
派能科技凭借产品力、渠道优势构建公司品牌护城河，目前已具备较强的先发优势。
在产品方面，派能科技在电芯层次拥有降低电池温升的核心技术，能够降低热失控几率。主要产品通过国际 IEC、欧盟 CE、欧洲 VDE、美国 UL、澳洲 CEC、日本 JIS、联合国 UN38.3 等安全认证。
在系统打造方面，派能科技产品采用高可靠性结构设计，配置高精度、智能化、高安全可靠性的电池管理系统。
渠道方面，派能科技与英国最大光伏系统提供商 Segen、德国领先的光储系统提供商 Krannich、意大利储能领先的储能系统提供商 Energy 等建立了长期稳定合作关系，渠道壁垒坚固

派能算是龙头
空间打开了

密切关注
有可能复制铭利达的走势
题材够性感