财富自由的关键秘笈

看到这个标题时，我想大部分朋友会想到金庸小说里各种各样的武林绝学，希望像令狐冲一样，在思过崖受到风清扬 的点拨，得独步武林的独孤九剑，又或是像虚竹一样，误打误撞的吸取了李秋水和天山童姥的内功之后，完成屌丝逆袭。股市就是江湖，在股市中真的有这种立于不败之地的神奇战法吗？股市中能够盈利的关键又是如何？

拉里.威廉姆斯 (Larry.Willams)，说过：“投机客的生财之道来自他们的资金管理方法，而不是一些神奇的指标、神秘的战法或是炼金术的秘方。成功的交易会赚钱，但直到你学会采用资金管理方法以前，你不过只是一位游走在各笔交易至今的小小投机客，永远赚不到大钱，只有成功的交易加上适当的资金管理才会创造庞大的财富。”

熟悉我的朋友应该都知道，我的模式核心是高胜率和高盈亏比，持续近一个半月的盘前备选股已经足以说明模式的高效性，想做到这一点，对新手来说很难，今天给大家介绍一个比较简单入门方法，因为只有做到这一点，才能谈后面的事。
今天要讲的关键秘笈，就是资金管理方法。对于仓位管理，刚来股市的新人通常都是听不进去的，因为抱着暴富的幻想，时刻满仓。只有经历了牛熊，在赚过之后赔回去了，又或是在赔过之后翻不了身了，才意识到仓位管理的重要性。相信经过了今年前四个月深度熊市的洗礼，大家对此也都有了深刻的感触。

市面上的仓位管理，更多的都是一成仓，半仓，满仓的空喊口号类的纸上谈兵，说白了，靠的还是感觉，凭的是运气。因此，今天的文章，我会从仓位控管的原理出发，用数学的方法严格论证，用事实说话，用数据说话，让大家明白仓位控管的原理所在，以及会给大家一些日常交易中实用的仓位控管方法。

下面开始进入正题

有一句股谚：“股市比的不是谁赚得多，而是比谁活的久”，还有一种说法是：“一年五倍多如狗，五年一倍少如鬼。”，事实上也的确如此。小沈阳在小品里有过这样的一句台词：“人生最痛苦的事，就是人死了，钱没花完”，在股市中，你想有所收获的一切前提也只有两个字---活着。
新股民对此没有什么概念，关心的更多的是如何盈利，如何翻倍。但请记住我说的这句话，“只要你在市场待的够久，一定会遇到黑天鹅事件”，在强调一遍，“只要你在市场待的够久，一定会遇到黑天鹅事件”
①2001年的911事件，美股5天重挫16%
②2004年台湾枪击事件，大盘连续两天跌停
③2007年5月30月，印花税上调事件，A股在一周内狂泻千点，众多个股都是连续3个跌停
④2013年8月16日，光大证券 乌龙指事件，沪指在一分钟内，飙涨3%，导致66亿空头资金被瞬间爆仓。
如果你觉得这些太过遥远，那么在数数我们近年的踩到的雷，买锂电遇到取消补跌，买5G碰到毛衣战，买个医药股碰到假疫苗，买个地产股碰到房住不炒，买个周期股碰到环保放缓，甚至买个猪肉股都能碰到非洲猪瘟，啥也不买都能碰到新冠病毒。
风险与报酬之间存在着不对称的关系，如跌5%，只需再涨5.3%便可以回本，但要是跌幅达到50%，只有翻倍才可以解套。任何一笔重伤，都将让你难以翻身！
所以，不要抱有侥幸心理，如果你没遇到过黑天鹅事件，只因为在市场上待的还不够久，一年五倍多如狗，五年一倍少如鬼，就是这个道理。风险控制，从来都是要未雨绸缪的。因为天灾人祸，我们没法预测，当真正的黑天鹅到来之时，能拯救你的只有你的仓位。
说到这，引出我们今天的重要概念，爆仓几率公式。
①获利倍数与亏损倍数就是我们常说的盈亏比，假如平均每笔交易获利15%，亏损10%，则获利倍数=1.5，亏损倍数=1，盈亏比=1.5:1

②可出手次数是指在固定本金下，可犯错的次数。以A股为例，如总资金为100万，满仓操作，由于有涨跌停限制，通常情况下隔日最大亏损也就是每笔损失20%即20万，可犯错的次数就是100万/20万=5次。若半仓操作，每笔最大损失为10万，可犯错次数=100万/10万=10次。因此，仓位越轻，可犯错次数就越多，爆仓概率也就越低。
这个公式是源于期货的，大家对该公式无需深究，看不懂也没关系，我后面会给推导的结论，只需把结论记住即可。
要想在市场中永远活着，即要使爆仓概率趋近于0，因此下面我们将假定不同的情况，并求得爆仓率趋近于0时，对应的可出手次数以及每笔亏损。

方案一：假设盈亏比为1:1，胜率为55%，败率为45%，

按照常识来判断，胜率55%，败率45%，赢多输少，应该是无脑赚钱，稳定盈利的才对。但实际上并非如此，如果你不控制仓位，满仓，半仓去操作的话，即使你赢多输少，亏光的概率仍然高到36%以及13%。只有当每笔损失率低到2%，即1成仓去操作的时候，才能使爆仓率趋近于零，实现稳定盈利。

方案二：上面表格只作为抛砖引玉，在实际操作上，仅仅胜率大于55%是很难稳定盈利的。在保证并提高胜率的同时，还需要拉高盈亏比，因此，我们以55%胜率，1.5:1的盈亏比为条件，再做模拟，在胜率55%，盈亏比来到1.5:1之时，只要将每笔损失率控制在6.7%以内，即可稳定盈利。若以10%设为止损线的话，仓位也可以来到6成之多。

由此可见，不同的胜率，盈亏比对应着不同的仓位要求。因此，熊市赚钱难度大（低胜率、低盈亏比），只有严控仓位才能平安度过。牛市鸡犬升天（高胜率、高盈亏比），即使满仓也不会有太大风险。

此外，再跟大家说句题外话，由于A股不带杠杆且有涨跌停限制，最多也就亏20%，而期货是可以一把亏光的，即每笔损失率100%，由此可知，即使胜率来到83%，按道理应该高的非常可怕了，如果不进行仓位管理的话，爆仓仍然只是时间问题，所以普通投资者去参与期货交易，是基本没有生还可能的。

上面用了很大的篇幅，主要是用科学的方法论证了仓位管理的必要性，如果你看不太懂的话也没有关系，你只需要记住，如果你想在股市中稳定盈利，取得一番成就的话，必须要学会仓位管理。如果你抱有侥幸心理，每天只会满仓干的话，亏光只是时间问题。这不是我说的，是数学公式算出来的，是数据清清楚楚的摆在那的。

具体公式推导过程就不细说了，仅为证明仓位管理的必要性，从而引起大家对风险的重视。但实际操作上我们在交易之前还用公式去计算也未免太过小题大做。所以后面给大家介绍一个实战中最简单有效的仓位管理方法。

1.熊市永远低于半仓

亏5%，只需涨5.3%便可以回本，但是亏50%，只能翻倍才能解套。

这给普通投资者的启示就是，在熊市中永远保持半仓以下，因为即使你半仓亏没了一半，才亏掉了总资金的25%而已，牛市来了用剩余本金，再涨个30%就回本，剩下的就都是赚的了。

但实际中呢，很多投资者都是熊市牛市永远满仓，最后的结果就是，熊市亏去一多半，牛市来了翻了几倍终于回本，多年下来本金不变，还不如去买银行理财了。

所以，对于还没法取得稳定盈利的朋友，在熊市永远保持半仓以下就好了，即使你撒着欢的浪，最多亏50%，牛市很容易回本并且盈利的，对不对？

2.牛市用1:1杠杆

杠杆这块我重点说一下，不管行情多好，我都不主张那种5倍，10倍的杠杆，因为前面说过，只要你在市场待的足够久，就一定会遇到黑天鹅，而这种高倍的杠杆会有爆仓风险的，普通人的心态驾驭不了，跟赌没什么区别。实际中，你能用好融资融券的一倍杠杆，就已经无敌了。

牛市中，不需要多么高超的水平，因为每天都有100多家涨停的，抓涨停是非常容易的事。假如你有50万的本金，一倍杠杆相当于再多50万。一个涨停10%，就相当于是110万了，这时你的本金已经由50万变到了60万。接下来你可以进一步提高两融额度到120万。相当于你只赚了1个10%，本金就从50万变到了120万，能体会到这里面的复利效应了没？

只要在对的时间，合理的利用好杠杆，不需要多么高超的水平，一轮牛市足以改变你的命运。而你现在要做的，就是保住本金，并且为将来牛市到来之时做好能力和心态的储备。

好了，基本就是这样了，并没有什么高深方法，就是一层窗户纸，一道简单的算术题，以及两个策略。

业余投资人只想方向，专业投资人更重视策略。

每个人一生，不会遇到很多次机会，可能三五年一次，一生三五次大机会，就很不错了。在股票方面，也差不多如此，5-7年一次改变命运的机会，15年的那次，在看的很多人应该都错过了，那么下次，请一定不要再错过了。希望这篇文章，能够帮助一部分朋友，在股市中改变命运，实现梦想。

我觉得今天的内容，对想在股市中取得成就的朋友是无价的，如果您觉得今天的内容对您有所帮助的话，还望不吝推个油，让这篇帖子能让更多的人看到，大家也相当于出了份力。

祝大家账户长虹！下篇干货见！